Barings Bank
Barings Banks était une banque d'affaires britannique qui s'est effondrée en 1995 après que Nick Leeson, âgé de 28 ans et opérant dans son bureau de Singapour, ait perdu 1, 3 milliard de dollars de transactions non autorisées.
Barings Bank
Fondée en 1762, Barings était l'une des banques les plus grandes et les plus stables du monde. Toutefois, en raison de spéculations non autorisées sur les contrats à terme et autres transactions spéculatives, il a cessé ses activités le 26 février 1995. La cause directe était son incapacité à satisfaire ses besoins de trésorerie à la suite de ces opérations non autorisées. Même les efforts de la Banque d'Angleterre pour organiser un plan de sauvetage ne pourraient pas éviter l'effondrement inévitable.
La réputation de Leeson depuis lors était celle d'un trader malhonnête, opérant sans surveillance ni contrôle. Au moment de la perte, il avait été affecté à un contrat d'arbitrage, achetant et vendant un contrat à terme sur Nikkei 225 à la bourse d'Osaka au Japon et à la bourse monétaire internationale de Singapour, à Singapour. Cependant, au lieu d’initier des transactions simultanées pour exploiter de petites différences de prix entre les deux marchés, il a maintenu ses contrats dans l’espoir de réaliser un bénéfice plus important en misant sur les mouvements directionnels de l’indice sous-jacent.
Pire, Leeson cachait des pertes avec des astuces comptables. Si la banque avait découvert cela plus tôt, cela aurait pris des pertes importantes mais pas dévastatrices et resterait solvable. Malheureusement, la société a été déclarée insolvable moins d'une semaine après la découverte des pertes commerciales de Leeson. Après cet épisode, Leeson a été arrêté et condamné à six ans et demi d'emprisonnement dans une prison de Singapour. Cependant, il a été libéré en 1999 après un diagnostic de cancer du côlon.
Points clés à retenir
- La Barings Bank était une société de banque d'affaires basée au Royaume-Uni qui a échoué après qu'un négociant nommé Nick Leeson se soit engagé dans une série d'opérations non autorisées et risquées qui ont mal tourné en 1995.
- Barings, ayant perdu plus d'un milliard de dollars (plus de deux fois son capital disponible) a fait faillite. Après la débâcle commerciale, Leeson a écrit son titre intitulé Rogue Trader alors qu’il purgeait sa peine dans une prison de Singapour.
- Les actifs de la banque ont ensuite été acquis par le groupe néerlandais ING Groep, qui forme ING Barings. Cette filiale a ensuite été vendue à ABN Amro en 2001.
Acquisition
La banque néerlandaise ING Group a acheté la Barings Bank en 1995 pour un montant nominal de 1, 00 £, en prenant en charge la totalité des passifs de Barings et constituant la filiale ING Barings. Quelques années plus tard, en 2001, ING a vendu les activités américaines à une autre banque néerlandaise, ABN Amro, pour 275 millions de dollars. La division bancaire européenne d'ING a absorbé le reste d'ING Barings.
Le nom Barings a vécu pendant un certain temps seulement dans deux divisions, qui étaient toutes deux des filiales d’autres sociétés. Baring Asset Management (BAM) fait maintenant partie de MassMutual. Le groupe de services financiers de BAM a rejoint Northern Trust jusqu'à sa privatisation en 2016.
Hollywood
En 1996, alors qu’il était en prison, Nick Leeson a publié son autobiographie intitulée "Un trafiquant voyou: Comment j’ai démantelé la Barings Bank et anéanti le monde financier" dans laquelle il a détaillé ses actes qui ont conduit à l’effondrement de Barings. Le livre a ensuite été transformé en un film fictionnel mettant en vedette Ewan McGregor dans le rôle de Leeson.
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