Devenir analyste financier

Dans le secteur des services financiers, l’une des carrières les plus convoitées est celle de l’analyste. Les analystes financiers peuvent occuper des postes de cadres débutants et supérieurs au sein d’une entreprise. C’est un créneau qui débouche souvent sur d’autres perspectives de carrière.

Le secteur des services financiers est concurrentiel et il peut être difficile d’entrer sur le marché. Si vous êtes intéressé par une carrière d'analyste financier, poursuivez votre lecture pour savoir ce que vous pouvez faire pour vous préparer au travail.

Ce qu'il faut pour être un analyste financier

Qu'est-ce qu'un analyste financier?

Les analystes financiers examinent les données financières et utilisent leurs conclusions pour aider les entreprises à prendre des décisions commerciales. Cette analyse porte souvent sur l’investissement.

Plus spécifiquement, les analystes financiers étudient les conditions macroéconomiques et microéconomiques ainsi que les fondamentaux des entreprises pour établir des prévisions concernant les entreprises, les secteurs et les industries. Ils recommandent également souvent une ligne de conduite, telle que l’achat ou la vente des actions d’une société en fonction de ses performances et perspectives globales.

Les analystes doivent être informés des développements en cours dans le domaine dans lequel ils se spécialisent, ainsi que pour préparer des modèles financiers permettant de prévoir les conditions économiques futures d'un grand nombre de variables.

Tous les analystes financiers ne travaillent pas avec les marchés boursiers ou obligataires ni n’aident leurs employeurs à effectuer des investissements. Par exemple, une entreprise peut engager un analyste pour utiliser des données numériques afin de déterminer l'efficacité de diverses techniques de marketing par rapport au coût. Les entreprises qui utilisent le modèle de franchise ont souvent des analystes financiers chargés de suivre les franchises individuelles ou les groupes de franchises dans une région géographique donnée. Les analystes déterminent les points forts et les points faibles et établissent des prévisions de profits et pertes.

Compétences requises et éducation

Comparées à de nombreuses carrières bien rémunérées, les qualifications pour devenir analyste financier sont beaucoup moins rigides et bien définies. Contrairement au droit et à la médecine, il n’existe pas de minimum de formation à l’échelle de la carrière. La question de savoir si vous devez ou non obtenir une licence dépend de facteurs tels que votre employeur et vos tâches spécifiques.

Cela dit, au XXIe siècle, un baccalauréat - de préférence avec une majeure en économie, finance ou statistique - est devenu une exigence de facto pour devenir analyste financier. La comptabilité et les mathématiques, et même la biologie et l’ingénierie sont d’autres disciplines considérées comme favorables, si l’on veut se spécialiser dans l’analyse de ces industries. La concurrence est trop forte et les diplômes universitaires ou supérieurs sont trop communs sur le marché du travail pour avoir une chance sérieuse de postuler avec moins d'un BA

Les grandes banques d’investissement, où sont perçus les salaires énormes de la première année, recrutent presque exclusivement dans des collèges et universités prestigieuses, comme Harvard et Princeton. Les candidats postulant avec des diplômes d'écoles moins prestigieuses peuvent augmenter leurs chances en poursuivant leurs études et en obtenant un MBA d'une grande école de commerce. Les diplômés du MBA sont souvent embauchés comme analystes seniors dès leur sortie de l'école de commerce.

Indépendamment de l'éducation, une carrière réussie en tant qu'analyste financier nécessite de fortes compétences quantitatives, une capacité d'expert à résoudre les problèmes, une maîtrise de la logique et des compétences de communication supérieures à la moyenne. Les analystes financiers doivent analyser des données, mais ils doivent également rendre compte de leurs conclusions à leurs supérieurs d'une manière claire, concise et persuasive.

Examens de certification à prendre

Si vous n'êtes pas étudiant au MBA ou au baccalauréat en économie, vous voudrez peut-être étudier pour les examens des séries 7 et 63 ou participer au programme d'analyste financier agréé (CFA ^® ). N'oubliez pas que pour participer à l'examen de la série 7, il faudra être parrainé par une entreprise membre de la FINRA ou un organisme de réglementation. Cependant, à compter d'octobre 2018, la FINRA reprend les questions courantes de la série 7 et d'autres tests et les soumet à un nouvel examen appelé «Securities Industry Essentials Exam (SIE)». Vous pouvez passer ce test sans parrainage (un bon coup de pouce pour votre CV). Une fois employé, vous passerez un examen «top-off» pour compléter la série 7, etc.

Bien que l'examen CFA soit hautement technique, les examens des séries 7 et 63 sont d'autres moyens de démontrer une connaissance de base des conditions d'investissement et des pratiques comptables. Si vous regardez un échantillon d’examen CFA et que cela vous semble insupportable, commencez par passer le SIE, puis avancez jusqu’à l’examen CFA, ou commencez à interviewer des postes d’analystes débutants après avoir réussi le SIE. De nombreuses institutions ont également des programmes de formation pour les candidats prometteurs sur le terrain.

(Pour plus de détails, voir "Programmes de formation et de désignation d'analystes financiers".)

Types de postes d'analystes

Le domaine de l'analyse financière est vaste et comprend une variété de titres d'emploi et de cheminements de carrière. Dans le secteur financier et des investissements, les trois principales catégories d’analystes sont celles qui travaillent pour:

• les entreprises côté acheteur (sociétés d'investissement qui gèrent leurs propres fonds)
• entreprises de vente
• Banques d'investissement

En dehors de Wall Street, les analystes financiers travaillent pour des banques locales et régionales, des compagnies d’assurance, des courtiers en investissements immobiliers et d’autres entreprises reposant sur des données. Toute entreprise qui prend fréquemment des décisions de poids sur la manière de dépenser de l’argent est un lieu où un analyste financier peut potentiellement apporter une valeur ajoutée. (Pour une lecture connexe, voir "Analyste financier contre banquier")

Travailler avec le côté achat

La majorité des analystes financiers travaillent sur ce que l’on appelle le côté achat. Ils aident leurs employeurs à décider comment dépenser leur argent, qu’il s’agisse d’investir dans des actions ou d’autres titres pour un fonds interne, d’acheter des immeubles à revenus (dans le cas d’une société de placement immobilier) ou d’allouer des dollars de marketing. Certains analystes effectuent leur travail non pas pour un employeur spécifique, mais pour une société tierce qui fournit une analyse financière à ses clients. Cela montre la valeur de ce que fait un analyste financier; toute une industrie existe autour de cela.

Les analystes financiers de Buy-side ont rarement le dernier mot en ce qui concerne la manière dont leurs employeurs ou leurs clients dépensent leur argent. Cependant, les tendances qu’ils découvrent et les prévisions qu’ils établissent sont inestimables dans le processus de prise de décision. Les marchés financiers mondiaux évoluant plus rapidement que jamais et les environnements réglementaires changeant apparemment chaque jour, il va sans dire que la demande en analystes financiers qualifiés du côté des achats ne peut que croître.

Travailler avec le côté de la vente

Dans une entreprise de vente, les analystes évaluent et comparent la qualité des titres d'un secteur ou d'un secteur donné. Sur la base de cette analyse, ils rédigent ensuite des rapports de recherche contenant certaines recommandations, telles que "acheter", "vendre", "achat fort", "vente forte" ou "conserver". Ils suivent également les actions figurant dans le portefeuille d'un fonds afin de déterminer quand et si la position du fonds dans ces actions doit être vendue. Les recommandations de ces analystes de recherche ont beaucoup de poids dans le secteur des investissements, y compris auprès de ceux qui travaillent dans des sociétés de type buy-side.

Peut-être le poste d’analyste financier le plus prestigieux (et le mieux rémunéré) est-il celui d’analyste des ventes pour une grande banque d’investissement. Ces analystes aident les banques à fixer le prix de leurs propres produits d’investissement et à les vendre sur le marché. Ils compilent des données sur les actions et les obligations de la banque et utilisent une analyse quantitative pour projeter le rendement de ces titres sur le marché. Sur la base de cette recherche, ils font des recommandations d'achat et de vente aux clients de la banque, les orientant vers certains titres du menu de produits de la banque.

Même au sein de ces spécialités, il existe des surspécialités: des analystes qui se concentrent sur les actions ou les instruments à revenu fixe. De plus, de nombreux analystes se spécialisent encore davantage dans un secteur ou un secteur spécifique. Un analyste peut se concentrer sur l’énergie ou la technologie, par exemple.

Analystes de banque d'investissement et d'équité

Les analystes des banques d’investissement jouent souvent un rôle dans la détermination de la faisabilité de certaines opérations entre entreprises, telles que les introductions en bourse, les fusions et les acquisitions, compte tenu des caractéristiques fondamentales de l’entreprise. Les analystes évaluent les conditions financières actuelles et s'appuient fortement sur la modélisation et les prévisions pour formuler des recommandations sur le point de savoir si une fusion est appropriée pour le client de cette banque d'investissement ou si un client doit investir du capital de risque dans une entreprise.

Les analystes qui travaillent pour de grandes banques et aident à prendre des décisions d’achat et de vente et tentent de localiser des opportunités de bon augure en matière d’introduction en bourse sont appelés analystes en actions. Ils se concentrent principalement sur les marchés d’actions; ils aident à trouver des sociétés qui présentent les opportunités les plus lucratives en matière de propriété. En règle générale, les analystes en actions comptent parmi les professionnels les mieux rémunérés dans le domaine de l'analyse financière. Ceci est en partie une fonction de leurs employeurs; les grandes banques d'investissement utilisent des salaires énormes pour attirer les meilleurs talents.

En outre, les analystes d'actions traitent d'énormes sommes d'argent. Lorsqu'ils font une prédiction gagnante, l'employeur gagne souvent des millions de dollars. En tant que tels, les analystes en actions sont largement rémunérés.

Le salaire médian n'est pas médiocre

La plupart des analystes financiers gagnent nettement moins que ceux des autres professions de Wall Street. Toutefois, le revenu annuel médian d'un analyste financier - au niveau de débutant - est nettement supérieur au revenu médian des ménages aux États-Unis dans son ensemble. Le revenu annuel médian d’un analyste financier débutant s’élève à 55 265 $. C'est à peu près ce que vous pouvez espérer gagner la première année, même si vous ne travaillez pas pour une banque de Wall Street. À titre de comparaison, à compter de 2017, le revenu moyen d'un ménage entier aux États-Unis, quelle que soit l'expérience des travailleurs de ce ménage, était de 51 939 $. En moyenne, les analystes financiers sont bien mieux payés que le travailleur typique.

En fait, selon les données du Bureau of Labor Statistics (BLS) des États-Unis, le revenu annuel médian des analystes financiers pour tous les niveaux d'expérience, en date de mai 2017, était de 84 300 $. Le salaire annuel moyen était de 99 430 $. Les analystes financiers des grandes entreprises de Wall Street gagnent souvent beaucoup plus, même au cours de la première année. En fait, gagner une rémunération totale de 140 000 dollars ou plus est un objectif commun des analystes de première année des banques d’investissement.

Perspectives d'emploi des analystes financiers

En ce qui concerne l’emploi, les perspectives sont bonnes pour le secteur des analystes financiers. Bien que ce soit un marché concurrentiel, il existe environ 296 100 emplois et, selon les dernières statistiques BLS disponibles, la profession devrait croître d'environ 11% au cours de la décennie entre 2016 et 26, soit 32 200 postes de plus que la moyenne de tous les autres. professions. Le BLS note:

La demande d’analystes financiers a tendance à croître avec l’activité économique globale. La demande devrait également augmenter, car la croissance du «big data» et des améliorations technologiques permettent aux analystes financiers d'accéder à une gamme plus étendue de données et d'effectuer des analyses de meilleure qualité. Cette analyse aidera les entreprises à gérer leurs finances, à identifier les tendances en matière d’investissement et à proposer de nouveaux produits ou services aux clients.

Les États qui comptent le plus grand nombre d’analystes sont, par ordre décroissant: New York, ce qui n’est pas surprenant, car elle abrite Wall Street, la Californie, le Texas, l’Illinois et la Floride. Cependant, la profession est surtout concentrée dans le Delaware, où de nombreuses entreprises ont leur siège. New York, Washington DC, le Connecticut et le Massachusetts font également partie des zones de haut rang. Les analystes gagnent surtout à New York, au Wyoming, au Colorado, en Californie et en Alaska.

À quoi s'attendre au travail

Les analystes financiers doivent rester vigilants quant à la collecte d'informations sur la macroéconomie, ainsi que d'informations sur des sociétés spécifiques et sur la microéconomie fondamentale de leurs bilans. Afin de rester au courant de l'actualité financière, les analystes devront faire beaucoup de lecture pendant leur temps libre. Les analystes ont tendance à parcourir des publications telles que le Wall Street Journal, le Financial Times et The Economist. ainsi que des sites Web financiers.

Etre analyste implique également souvent beaucoup de déplacements. Certains analystes rendent visite à des entreprises pour se familiariser avec les opérations sur le terrain. Les analystes assistent également fréquemment à des conférences avec des collègues partageant la même spécialité qu’ils.

Au bureau, les analystes apprennent à maîtriser les tableurs, les bases de données relationnelles et les progiciels statistiques et graphiques afin de formuler des recommandations à l’intention de la direction et de produire des présentations et des rapports financiers détaillés comprenant des prévisions, une analyse coûts-avantages, des tendances et des résultats. une analyse. Les analystes interprètent également les transactions financières et doivent vérifier que les documents sont conformes aux réglementations gouvernementales. (Pour une lecture connexe, voir "Une journée dans la vie d'un analyste financier")

Des opportunités d'avancement

Au fur et à mesure que le protocole interoffice disparaît, les analystes interagissent en tant que collègues alors qu'ils ont tendance à rendre compte à un gestionnaire de portefeuille ou à un autre cadre supérieur de la direction. Un analyste subalterne peut évoluer en analyste principal sur une période de trois à cinq ans. Pour les analystes de haut niveau qui continuent à rechercher un avancement professionnel, il est possible de devenir un gestionnaire de portefeuille, un partenaire dans une banque d'investissement ou un directeur principal dans une banque de détail ou une compagnie d'assurance. Certains analystes deviennent ensuite conseillers en investissement ou conseillers financiers.

Compétences pour réussir

Les analystes débutants les plus performants sont ceux qui acquièrent des compétences en matière d'utilisation de feuilles de calcul, de bases de données et de présentations PowerPoint et qui apprennent d'autres applications logicielles. Les analystes seniors ayant le plus de succès, cependant, sont ceux qui non seulement passent de longues heures de travail, mais développent également des relations interpersonnelles avec les supérieurs et encadrent d'autres analystes débutants. Les analystes qui sont promus apprennent également à développer les compétences en communication et en relations humaines en élaborant des présentations écrites et orales qui impressionnent la direction.

Le résultat final

Une carrière d’analyste financier nécessite une préparation et un travail ardu. Il peut également générer non seulement des avantages financiers, mais également la réelle satisfaction de faire partie intégrante du paysage commercial. (Pour une lecture connexe, voir "Analyste financier: cheminement de carrière et qualifications")