Chaîne de prix
Un canal de prix se produit lorsque le prix d'un titre oscille entre deux lignes parallèles, qu'elles soient horizontales, ascendantes ou descendantes. Il est souvent utilisé par les traders, qui pratiquent l'art de l'analyse technique, pour mesurer la dynamique et la direction de l'évolution des prix d'un titre.
Points clés à retenir
- Un canal de prix se produit lorsque le prix d'un titre oscille entre deux lignes parallèles, qu'elles soient horizontales, ascendantes ou descendantes.
- Les canaux de prix sont très utiles pour identifier les ruptures, c'est-à-dire lorsque le prix d'un titre enfreint la ligne de tendance du canal supérieur ou inférieur.
- Les traders peuvent vendre lorsque le prix se rapproche de la ligne de tendance supérieure du canal de prix et acheter lorsqu'ils testent la ligne de tendance inférieure.
Comprendre un canal de prix
Un canal de prix se forme lorsque le prix d'un titre est contrarié par les forces de l'offre et de la demande et qu'il peut être orienté à la hausse, à la baisse ou sur le côté. Ces forces affectent le prix d'un titre et peuvent entraîner un canal de prix prolongé. La dominance d'une force détermine la direction de tendance du canal des prix. Les canaux de prix peuvent se produire sur différentes périodes. Ils peuvent être créés à l'aide de tous types d'instruments et de titres, notamment les contrats à terme standardisés, les actions, les fonds communs de placement, les fonds négociés en bourse (FNB), etc.
Les traders, en particulier ceux qui sont des adeptes de l'analyse technique, sont toujours à la recherche de modèles de diagrammes pouvant les aider dans leurs décisions commerciales. Une fois que l'action de prix d'une sécurité a tracé un ensemble de hauts et de bas qui suivent un modèle perceptible et peuvent être connectés par deux lignes parallèles, un canal de prix a été formé.
La ligne de tendance inférieure est dessinée lorsque le prix pivote plus haut, tandis que la ligne de tendance supérieure est dessinée lorsque le prix pivote plus bas. L'inclinaison et le déclin des pentes déterminent l'orientation de la tendance du canal des prix. Un canal de tendance à la hausse des prix aura des lignes de tendance avec une pente positive indiquant que le prix est à la hausse avec chaque changement de prix.
Un canal de tendance à la baisse des prix aura des courbes de tendance avec une pente négative indiquant que le prix a tendance à baisser à chaque changement de prix. Les deux lignes d'un canal de prix représentent support et résistance. Les lignes de support et de résistance peuvent fournir des signaux pour des transactions d'investissement rentables.
Les canaux de prix sont très utiles pour identifier les ruptures, c'est-à-dire lorsque le prix d'un titre enfreint la ligne de tendance du canal supérieur ou inférieur. De plus, les traders peuvent également trader au sein du canal - vendre lorsque le prix s'approche de la ligne de tendance supérieure du canal et acheter quand il teste la ligne de tendance inférieure du canal.
Analyse des canaux de prix
Potentiellement, il existe plusieurs façons de tirer profit d’une identification correcte des canaux de prix. Les investisseurs, utilisant à la fois des positions longues et des positions courtes, ont les meilleures chances de gagner lorsque la sécurité suit une trajectoire de canal de prix délimitée.
L’optimisation des bénéfices dans une tendance haussière repose sur l’établissement de positions d’achat en sécurité à des niveaux avantageux. Une fois qu'un canal de prix a été identifié, l'investisseur peut vraisemblablement s'attendre à ce qu'un titre renverse son cours et augmente lorsque son prix atteint la limite inférieure du canal. Cela leur permet d’initier une position d’achat à un prix réduit. Dans un canal de tendance haussière, un investisseur haussier peut souhaiter maintenir ses positions à la hausse en prévision d'une cassure, ce qui entraînerait une flambée des cours. Si le titre semble rester dans la fourchette des cours, une vente ou une position vendeur à la hausse peut maximiser la rentabilité.
Inversement, un canal de prix à tendance baissière peut également être très rentable. Dans un canal de tendance tendancielle à la baisse, les investisseurs voudraient vendre les actions à la limite supérieure et prendre une position courte encore plus profonde une fois l’évasion confirmée. Ils pourraient également aller à l’encontre de la tendance actuelle et prendre des positions longues à partir de la limite inférieure, en anticipant une action des prix conforme aux limites établies du canal et en relève.
Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.