Fonds mixte
Un fonds mixte (ou fonds mixte) est un type de fonds commun de placement en actions qui comprend à la fois des actions de valeur et des actions de croissance. Ces fonds offrent aux investisseurs une diversification parmi ces styles de placement populaires dans un seul portefeuille. Les fonds mixtes constituent un cas particulier de fonds hybride.
Points clés à retenir
- Les fonds mixtes constituent une catégorie de fonds communs de placement en actions qui investit dans des actions de croissance et de valeur.
- L'objectif d'un fonds mixte est de créer un portefeuille diversifié qui tire parti du potentiel de gains en capital du segment en croissance, du revenu de dividendes et de la stabilité du segment en valeur.
- Étant donné que les fonds mixtes se présentent sous différentes configurations, les investisseurs doivent rechercher chaque stratégie de fonds potentielle et utiliser une boîte de style pour faciliter la catégorisation.
Comprendre les fonds mixtes
Les fonds mixtes ont été développés pour offrir aux investisseurs les avantages des investissements dans la valeur et la croissance. Les actions de valeur et les fonds de valeur cherchent à tirer profit d'investissements sous-évalués identifiés sur la base de caractéristiques fondamentales. Les actions de croissance et les fonds de croissance cherchent à tirer profit des sociétés offrant un potentiel de croissance du capital substantiel sous forme de gains et de gains en capital. Les fonds mixtes combinent les deux types de placement dans un même portefeuille.
Les investisseurs choisissent généralement des fonds mixtes pour leur diversification. Les gestionnaires de portefeuille gèrent généralement des fonds mixtes appartenant à un univers d'investissement spécifique. Souvent, les fonds mixtes concentrent leurs investissements par capitalisation. Par conséquent, les investisseurs peuvent choisir d'investir dans un fonds mixte à forte capitalisation, à moyenne capitalisation ou à petite capitalisation.
Les investisseurs doivent s'efforcer de comprendre clairement les déterminations d'allocation des fonds mixtes, car elles peuvent être gérées avec diverses stratégies. En règle générale, les fonds mixtes englobent un univers de placement complet. Par conséquent, un fonds mixte peut simplement être un fonds indiciel qui comprend à la fois des actions de croissance et de valeur dans sa composition. Les fonds mixtes peuvent également mettre l’accent sur une combinaison de plus-value du capital, de croissance et de revenu. Certains fonds mixtes peuvent déclarer des allocations d'investissement définies telles que des actions à croissance de 40%, des actions à valeur de 40% et des obligations de haute qualité à 20%.
Fonds de recherche mixte
Il peut être difficile d'identifier clairement les fonds mixtes en raison de la diversité des stratégies de placement de la catégorie. Si un investisseur décide qu'il souhaite investir dans un fonds mixte, il devra généralement travailler avec un conseiller en investissement ou filtrer les fonds mixtes à l'aide d'une ressource d'investissement telle que US News and World Reports ou Morningstar.
Les fonds mixtes constituent une catégorie commune distinguée par les fournisseurs de recherche de fonds. La recherche sur l’investissement dans la boîte de styles a été créée et popularisée afin de faciliter l’identification des fonds dans diverses catégories d’investissement, tels que les fonds mixtes.
Les classifications de boîte de style sont très utiles pour différencier les investissements par objectif. Une boîte de style de base pour les actions contient neuf carrés. L'axe vertical est divisé en trois catégories, qui représentent la taille de l'entreprise (grande, moyenne et petite), déterminée par la capitalisation boursière du fonds. L'axe horizontal est également divisé en trois catégories en fonction des actions du portefeuille d'actions d'un fonds: valeur, combinaison valeur / croissance et actions de croissance. Les investisseurs qui recherchent une diversification pour associer leurs fonds choisiraient de filtrer par actions de la catégorie "mélange valeur / croissance".
Investissements dans le fonds mixte
Vous trouverez ci-dessous deux exemples de fonds mixtes à grande capitalisation sur le marché des investissements.
MFS Mixed Research Core Equity
Le fonds MFS Blended Research Core Equity vise une plus-value du capital en investissant dans des actions de croissance et de valeur. Le fonds est comparé à l'indice S & P 500.
American Century Core Equity Plus
Le fonds American Century Core Equity Plus est un fonds mixte qui vise une croissance du capital à long terme. Le fonds investit dans des actions de croissance et de valeur dans le but de surperformer le vaste marché boursier américain.
Fonds mixte contre fonds équilibrés
Étant donné que les deux termes "mixte" et "équilibré" décrivent la composition de l'actif des fonds communs de placement, il peut être difficile de faire la distinction entre les deux.
Les fonds mixtes, qui ne contiennent que des actions et aucun titre à revenu fixe, sont un type de fonds d'actions qui détient à la fois des actions de croissance et des actions de valeur. L’objectif de ces fonds est d’apprécier leur valeur au moyen de gains en capital générés principalement par la tranche croissance et d’un revenu tiré de la tranche en valeur.
Les fonds équilibrés, en revanche, sont un type de fonds de répartition de l’actif qui contient une combinaison d’instruments à revenu fixe et d’actions. La composition de l'actif est généralement limitée à des proportions fixes. Par exemple, la composition de l'actif d'un fonds peut être composée à 40% d'actions, à 50% d'obligations et à 10% d'instruments du marché monétaire. L'objectif des fonds équilibrés est d'obtenir à la fois une croissance de la valeur et un revenu constant. Selon le type de gestion de portefeuille, les fonds équilibrés seront rééquilibrés chaque année afin de rétablir les proportions d'origine ou restructurés pour favoriser les conditions du marché.
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