Définition de Bollinger Band®
Un Bollinger Band® est un outil d'analyse technique défini par un ensemble de lignes tracées deux écarts types (positivement et négativement) par rapport à une simple moyenne mobile (SMA) du prix du titre, mais pouvant être ajustées aux préférences de l'utilisateur. Les bandes Bollinger® ont été développées et protégées par le droit d'auteur du célèbre négociant technique John Bollinger,
Dans le graphique ci-dessous, les bandes de Bollinger® encadrent la SMA à 20 jours du titre avec une bande supérieure et inférieure ainsi que les mouvements quotidiens du cours du titre. Comme l’écart-type est une mesure de la volatilité, lorsque les marchés deviennent plus volatils, les fourchettes s’élargissent; pendant les périodes moins volatiles, les bandes se contractent.
Points clés à retenir
- Les bandes de Bollinger® sont un outil d'analyse technique développé par John Bollinger.
- Les bandes de Bollinger sont composées de trois lignes: une moyenne mobile simple (bande moyenne) et une bande supérieure et inférieure.
- Les bandes supérieure et inférieure correspondent généralement à 2 écarts-types +/- par rapport à une moyenne mobile simple sur 20 jours, mais peuvent être modifiées.
Comprendre les bandes de Bollinger
Comment calculer les bandes de Bollinger®
La première étape du calcul des bandes de Bollinger® consiste à calculer la moyenne mobile simple du titre en question, en utilisant généralement un SMA de 20 jours. Une moyenne mobile sur 20 jours équivaudrait à la moyenne des cours de clôture des 20 premiers jours. Le prochain point de données baisserait le prix le plus ancien, ajouterait le prix le 21ème jour et prendrait la moyenne, etc. Ensuite, l’écart type du prix du titre sera obtenu. L’écart-type est une mesure mathématique de la variance moyenne et occupe une place importante dans les statistiques, l’économie, la comptabilité et la finance. Pour un ensemble de données donné, l'écart-type mesure la manière dont les nombres sont répartis par rapport à une valeur moyenne. L’écart type peut être calculé en prenant la racine carrée de la variance, qui est elle-même la moyenne des différences au carré de la moyenne. Ensuite, multipliez cette valeur d'écart-type par deux et ajoutez et soustrayez cette quantité de chaque point le long de la SMA. Ceux-ci produisent les bandes supérieures et inférieures.
Voici cette formule Bollinger Band®:
BOLU = MA (TP, n) + m ∗ σ [TP, n] GRAS = MA (TP, n) −m σ [TP, n] où: BOLU = bande de Bollinger supérieure BOLD = bande de Bollinger inférieureMA = moyenne mobileTP ( prix typique) = (Haut + Bas + Fermé) ÷ 3n = Nombre de jours dans la période de lissage (généralement 20) m = Nombre d'écarts types (généralement 2) σ [TP, n] = Écart type sur les n dernières périodes de TP \ begin {aligné} & \ text {BOLU} = \ text {MA} (\ text {TP}, n) + m * \ sigma [\ text {TP}, n] \\ & \ text {BOLD} = \ text {MA} (\ text {TP}, n) - m * \ sigma [\ text {TP}, n] \\ & \ textbf {où:} \\ & \ text {BOLU} = \ text {Bande de Bollinger supérieure } \\ & \ text {BOLD} = \ text {Bande de Bollinger inférieure} \\ & \ text {MA} = \ text {Moyenne mobile} \\ & \ text {TP (prix type)} = (\ text {Élevé } + \ text {Faible} + \ text {Fermer}) \ div 3 \\ & n = \ text {Nombre de jours dans la période de lissage (généralement 20)} \\ & m = \ text {Nombre d'écarts-types (généralement 2) } \\ & \ sigma [\ text {TP}, n] = \ text {Écart type par rapport au dernier} n n ° text {périodes de TP} \\ \ end {aligné} BOLU = MA (TP, n) + m Σ [TP, n] GRAS = MA (TP, n) −m σ [TP, n] où: BOLU = bande supérieure de BollingerBOLD = bande inférieure de BollingerMA = moyenne mobileTP (prix typique) = (élevé + faible + fermé) ÷ 3n = nombre de jours de lissage (typiquement 20 ) m = nombre d'écarts-types (généralement 2) σ [TP, n] = écart-type sur les n dernières périodes de TP
Que disent les groupes de Bollinger® ">
Les bandes de Bollinger® sont une technique très populaire. De nombreux négociants estiment que plus les prix se rapprochent de la fourchette supérieure, plus le marché est suracheté et plus les prix se rapprochent, plus le marché est survendu. John Bollinger a 22 règles à suivre pour utiliser les bandes en tant que système commercial.
Le squeeze
Le squeeze est le concept central des Bollinger Bands®. Lorsque les bandes se rapprochent les unes des autres, resserrant la moyenne mobile, on parle alors de compression. Un squeeze indique une période de faible volatilité et est considéré par les traders comme un signe potentiel d'augmentation de la volatilité et des opportunités de trading possibles. Inversement, plus les bandes sont éloignées les unes des autres, plus il est probable que la volatilité diminue et plus il est possible de sortir d'un trade. Cependant, ces conditions ne sont pas des signaux commerciaux. Les fourchettes n'indiquent pas quand le changement peut avoir lieu ni dans quelle direction le prix peut évoluer.
Évasion
Environ 90% de l'action des prix se produit entre les deux bandes. Toute évasion au-dessus ou au-dessous des groupes est un événement majeur. L'évasion n'est pas un signal commercial. L'erreur la plupart des gens est de croire que le fait de toucher ou de dépasser un des groupes est un signal d'achat ou de vente. Les petits groupes ne fournissent aucune indication sur la direction et l'ampleur des mouvements de prix futurs.
Limitations des bandes de Bollinger®
Les bandes de Bollinger® ne sont pas un système commercial autonome. Ils constituent simplement un indicateur conçu pour fournir aux traders des informations sur la volatilité des prix. John Bollinger suggère de les utiliser avec deux ou trois autres indicateurs non corrélés qui fournissent des signaux de marché plus directs. Il pense qu'il est crucial d'utiliser des indicateurs basés sur différents types de données. Certaines de ses techniques techniques préférées sont la moyenne mobile de divergence / convergence (MACD), le volume en équilibre et l'indice de force relative (RSI).
Comme ils sont calculés à partir d'une moyenne mobile simple, ils pondèrent les données de prix les plus anciennes de la même manière que les plus récentes, ce qui signifie que les nouvelles informations peuvent être diluées par des données obsolètes. En outre, l’utilisation de la SMA sur 20 jours et de 2 écarts types est un peu arbitraire et risque de ne pas convenir à tout le monde dans toutes les situations. Les traders doivent ajuster leurs hypothèses SMA et d'écart type en conséquence et les surveiller.
En résumé, les bandes Bollinger® sont conçues pour découvrir des opportunités offrant aux investisseurs une plus grande probabilité de réussite.
[L'analyse technique intègre cet indicateur technique et de nombreux autres pour créer des plans et des stratégies de négociation exploitables. Si vous voulez apprendre à le faire vous-même pour votre propre avenir commercial, consultez le cours d'analyse technique d'Investopedia Academy.]
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