Commande d'achat entre crochets
L'ordre d'achat entre crochets fait référence à un ordre d'achat qui a un ordre de limite de vente et un ordre d'arrêt de vente attaché. Le cours limite est vendu au-dessus de l'ordre d'achat et l'ordre de vente stop, ou ordre stop-loss, au prix inférieur à l'ordre d'achat. Ces ordres à trois composantes sont définis à un prix déterminé par l'investisseur, généralement lors de la saisie de l'ordre. Ce type d'ordre permet aux investisseurs de sécuriser leurs bénéfices avec un mouvement haussier et d'éviter une perte baissière, sans avoir à surveiller la position en permanence.
Comprendre la commande d'achat entre crochets
Pour un exemple d'ordre d'achat entre crochets, supposons qu'un investisseur passe un ordre d'achat pour 100 actions de ABC à 50 $, ainsi qu'un ordre de limite de vente à 55 $ et un ordre d'interdiction de vente à 45 $. Si le prix monte à 55 $ ou à 45 $, la position est vendue. Le commerçant réalise un gain de 5 dollars avec la limite de vente ou limite la perte à 5 dollars avec l’ordre de stop-loss.
Il est important de noter que, si le commerçant place l'ordre de stop-loss à 45 USD, il n'y a aucune garantie d'exécution à ce prix. En effet, une fois déclenché, le stop loss se transforme en un ordre de marché et se vend au prix du marché actuel après le déclenchement. Si les stocks manquaient à 40 dollars, par exemple, le stop loss serait déclenché et les actions de l'investisseur se vendraient environ 40 dollars.
Les investisseurs peuvent toutefois en bénéficier si l'écart de prix des actions dépasse leur ordre de vente limite. Par exemple, si ABC publiait des bénéfices favorables après la clôture du marché et que l'action ouvrait à 65 USD le lendemain, l'investisseur recevrait un remplissage proche de ce prix, même si son ordre de vente limité était de 55 USD.
Avantages d'une commande d'achat entre crochets
- Flexibilité: un ordre d'achat entre crochets peut être défini avant ou après l'exécution d'une transaction, ce qui offre une flexibilité aux investisseurs. Par exemple, il s'agit d'un type d'ordre idéal pour les investisseurs qui ont analysé une action et déterminé où ils souhaitent placer leur ordre stop et vendre leurs ordres à cours limité avant de procéder à l'opération. Les investisseurs peuvent également ajouter un ordre entre crochets à leur position ouverte existante s'ils s'attendent à une volatilité supérieure à celle annoncée par une grande entreprise.
- Discipline: les investisseurs peuvent trouver plus facile de suivre leurs plans de trading en utilisant un ordre d'achat entre crochets. Une fois que la commande est passée, les investisseurs ne doivent plus rien faire et peuvent simplement attendre que leur ordre stop vente ou limite de vente soit exécuté. Un ordre d'achat entre crochets peut également être facilement programmé dans des algorithmes de trading automatisés.