Panne
Une panne est un mouvement à la baisse du prix d'un titre, généralement lié à un niveau de support identifié, qui laisse présager de nouvelles baisses. Une panne se produit généralement avec un volume important et le mouvement subséquent plus faible a tendance à être rapide et d’une ampleur considérable.
Points clés à retenir
- Une panne est un mouvement à la baisse du prix d'un titre, généralement lié à un niveau de support identifié, qui laisse présager de nouvelles baisses.
- Une panne se produit généralement avec un volume important et le mouvement subséquent plus faible a tendance à être rapide et d’une ampleur considérable.
- Les commerçants peuvent identifier une ventilation à l'aide d'outils techniques tels que les moyennes mobiles, les courbes de tendance et les modèles de graphique.
Comprendre une panne
Les commerçants peuvent identifier une ventilation à l'aide d'outils techniques tels que les moyennes mobiles, les courbes de tendance et les modèles de graphique. Les traders peuvent tracer des courbes de tendance sur un graphique reliant plusieurs creux les plus bas pour identifier les zones où les prix sont susceptibles de chuter. Un volume important devrait accompagner une ventilation en dessous des niveaux de soutien clés, ce qui montre une participation plus faible au déménagement.
Les traders techniques peuvent soit résilier toutes les positions longues existantes, soit vendre un titre à découvert lorsqu'il passe au-dessous d'un niveau de soutien, ce qui indique clairement que les baissiers contrôlent la situation et qu'une pression de vente supplémentaire risque de se produire. Une panne indique souvent le début d'une tendance baissière.
Lorsqu'un titre tombe initialement en panne, les traders doivent rechercher la confirmation de plusieurs indicateurs et d'autres calendriers de graphique pour s'assurer que le mouvement n'est pas une fausse tête. Par exemple, une ventilation sur un graphique de 15 minutes a une probabilité plus élevée de continuer à diminuer si les graphiques quotidiens et hebdomadaires sont dans une tendance à la baisse. Une panne est la contrepartie baissière d'une évasion. Dans le graphique ci-dessous, les prix sont ventilés sous l'encolure d'un motif tête et épaules.
Les commerçants contrariens peuvent chercher à échanger des pannes échouées.
Échanger une panne
Les traders peuvent prendre une position courte lorsque le prix du titre se situe au-dessous du support principal. Pour ce faire, un ordre de vente limité devrait être placé juste en dessous du niveau de support. Une fois les prix effondrés, la baisse devrait s'intensifier car les ordres stop-loss pour les positions acheteuses sont déclenchés par une pression de vente supplémentaire exercée par les traders en panne. La volatilité supplémentaire causée par la panne peut entraîner un remplissage médiocre, en raison du glissement.
Alternativement, les traders peuvent attendre un retracement pour entrer sur le marché. Ils peuvent placer un ordre à cours limité lorsque le prix du titre est initialement tombé en panne; cette zone est maintenant devenue un niveau de résistance. Entrer sur le marché avec un retracement entraînera probablement un meilleur remplissage que d'essayer d'attraper la ventilation plus tôt. Le revers de la médaille est que la sécurité ne peut pas revenir au prix limite du négociant.
Une fois dans une position courte, les traders pourraient utiliser un indicateur de suivi de tendance, tel qu'une moyenne mobile comme trailing. Par exemple, lorsque le cours du titre ferme au-dessus de la moyenne mobile, la transaction est abandonnée. Si les traders pensent que la ventilation est le début d'une nouvelle tendance baissière, ils peuvent utiliser une moyenne mobile à plus long terme pour tenter de rattraper la majorité du mouvement.
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