Quelles classes d'actifs sont les plus risquées?

Un groupe de titres présentant des caractéristiques financières similaires et se comportant de la même manière sur le marché est appelé une classe d'actifs. Parmi les principales catégories d’actifs, citons les actions, les obligations, les marchés monétaires et l’immobilier.

Les actions offrent une participation dans une entreprise. Le terme familier pour les actions est actions. Les titres à revenu fixe, appelés obligations, rapportent un rendement fixe à intervalles réguliers sur une période donnée, après quoi le principal de l'investisseur est remboursé. Les placements sur le marché monétaire, qui comprennent des titres d'État et des certificats de dépôt (CD), paient un taux d'intérêt fixe et peuvent être liquidés facilement. Enfin, il y a l'immobilier. Les actifs classés en tant qu'immobilier comprennent la résidence d'une personne, des immeubles de location ou d'investissement, ainsi que des actifs immobiliers commerciaux.

Pourquoi les actions sont la classe d'actifs la plus risquée

Les actions sont généralement considérées comme la classe d’actifs la plus risquée. Les dividendes mis à part, ils n'offrent aucune garantie et l'argent des investisseurs est soumis aux succès et aux échecs des entreprises privées sur un marché extrêmement concurrentiel.

L'investissement en actions consiste à acheter des actions dans une société privée ou un groupe de sociétés. Cela étend la part de propriété de ces sociétés à l'investisseur. Lorsque la valeur de l'entreprise augmente, les investissements des actionnaires dans celle-ci augmentent également. Cependant, lorsque la société perd de la valeur, les portefeuilles des investisseurs fortement investis dans la société le font également. À l'exception des dividendes - paiements en espèces réguliers fixes dont bénéficient les actionnaires - les actions n'offrent aucun paiement garanti ni taux de rendement. Un investisseur peut gagner 100% ou plus sur un investissement en actions en un an, mais il peut également perdre la totalité de son capital. Cela dépend entièrement de la performance de l'entreprise.

Les personnes qui investissent dans des actions doivent peser le risque par rapport au rendement potentiel. En finance, le risque et le rendement sont corrélés positivement. Plus un investisseur peut gagner d'argent sur un investissement donné, plus ce même investisseur risque de perdre également de cet investissement. Les actions offrent le potentiel de gagner beaucoup d’argent, les investisseurs n’étant pas grevés par un taux de rendement fixe, tel que 6% ou 10%.

Un investisseur qui achète des actions de la société XYZ à 100 USD et les vend un an plus tard à 150 USD réalise un rendement de 50%. Tout comme les investisseurs ne sont pas limités par un rendement fixe, ils ne le sont pas non plus. Si les actions de la société XYZ chutent à 50 dollars chacune, l’investisseur perd la moitié de son argent.

Comment l'immobilier est également assez risqué

Après les actions, l'immobilier soumet ses investisseurs au plus grand risque. L'effondrement de 2008 a démontré que l'immobilier ne s'apprécie pas toujours en valeur. L'immobilier comporte des risques supplémentaires qui ne sont présents dans aucune autre classe d'actifs. Les risques environnementaux et les coûts de maintenance doivent être mis en balance avec les bénéfices potentiels lorsque vous investissez dans l'immobilier.

L'immobilier, longtemps considéré comme plus sûr que les actions, a montré son aspect moche à la fin des années 2000, lorsque la valeur des propriétés dans de nombreuses régions des États-Unis a chuté de plus de la moitié. Comme les actions, l'immobilier ne fournit aucune garantie. En outre, les investisseurs doivent prendre en compte les coûts supplémentaires inhérents à l'immobilier, notamment les coûts de maintenance, les honoraires et les taxes foncières. Le toit ne peut pas fuir sur des actions ou des investissements obligataires, mais il peut fuir sur un condo d'investissement en Floride.

Le résultat final

Les actions et l'immobilier exposent généralement les investisseurs à plus de risques que les obligations et les marchés monétaires. Ils offrent également la possibilité d'obtenir de meilleurs rendements, ce qui oblige les investisseurs à effectuer une analyse coûts-avantages afin de déterminer où leur argent est le mieux placé.