Activités commerciales
Les activités commerciales comprennent toutes les activités d’une entreprise dans le but principal de réaliser un profit. Il s’agit d’un terme général qui englobe toutes les activités économiques exercées par une entreprise au cours de son activité. Les activités commerciales, y compris les activités d’exploitation, d’investissement et de financement, sont permanentes et visent à créer de la valeur pour les actionnaires.
Points clés à retenir
- Les activités commerciales sont des événements organisés par une société dans le but de réaliser un profit.
- Les activités d’exploitation concernent directement l’entreprise qui fournit ses biens sur le marché, notamment la fabrication, la distribution, la commercialisation et la vente; ils fournissent l'essentiel des flux de trésorerie de l'entreprise et influencent énormément sa rentabilité.
- Les activités d’investissement ont trait à l’utilisation à long terme des liquidités, telles que l’achat ou la vente d’un bien immobilier ou d’une pièce d’équipement, ou les gains et pertes résultant de placements dans des marchés financiers et des filiales en exploitation.
- Les activités de financement incluent les sources de liquidités provenant d’investisseurs ou de banques, ainsi que les utilisations des liquidités versées aux actionnaires, telles que le paiement de dividendes ou des rachats d’actions, ainsi que le remboursement de prêts.
Activités commerciales
Comprendre les activités commerciales
Il existe trois principaux types d’activités commerciales: exploitation, investissement et financement. Les flux de trésorerie utilisés et créés par chacune de ces activités sont répertoriés dans le tableau des flux de trésorerie. L'état des flux de trésorerie est censé être un rapprochement du résultat net selon la comptabilité d'exercice et des flux de trésorerie. Le résultat net est extrait du bas du compte de résultat et l'impact sur la trésorerie des modifications du bilan est identifié afin d'être rapproché des entrées et des sorties de trésorerie réelles.
Les éléments non-cash précédemment déduits du revenu net sont rajoutés pour déterminer les flux de trésorerie; Les éléments hors trésorerie précédemment ajoutés au résultat net sont déduits pour déterminer les flux de trésorerie. Le résultat est un rapport qui fournit à l'investisseur un résumé des activités commerciales au sein de la société sur une base de caisse, séparées par types d'activités spécifiques.
Activités commerciales d'exploitation
La première partie de l'état des flux de trésorerie est constituée des flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation. Ces activités comprennent de nombreux éléments du compte de résultat et de la partie courante du bilan. Le tableau des flux de trésorerie récapitule certains éléments non liés à la trésorerie, tels que les amortissements. Ensuite, les changements dans les postes du bilan, tels que les comptes clients et les comptes fournisseurs, sont soit ajoutés, soit soustraits en fonction de leur impact précédent sur le résultat net.
Ces éléments ont un impact sur le résultat net du compte de résultat mais n'entraînent pas de mouvements de trésorerie vers ou hors de la société. Si les flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles sont négatifs, cela signifie que la société doit financer ses activités opérationnelles soit par des activités d'investissement, soit par des activités de financement. Un cash-flow opérationnel systématiquement négatif n’est pas courant en dehors des organisations à but non lucratif.
Investir des activités commerciales
Les activités d’investissement figurent dans la deuxième partie de l’état des flux de trésorerie. Il s’agit d’activités commerciales capitalisées sur plus d’un an. L'achat d'actifs à long terme est comptabilisé comme une utilisation de trésorerie dans cette section. De même, la vente de biens immobiliers est présentée comme une source d’argent. Le poste "dépenses en capital" est considéré comme une activité d'investissement et figure dans cette section du tableau des flux de trésorerie.
Financement des activités commerciales
La section finale du tableau des flux de trésorerie inclut les activités de financement. Ceux-ci comprennent les offres publiques initiales, les offres secondaires et le financement par emprunt. La section indique également le montant des liquidités versées pour les dividendes, les rachats d’actions et les intérêts. Toute activité liée aux efforts de financement et de collecte de fonds est incluse dans cette section du tableau des flux de trésorerie.
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