Signal d'achat
Un signal d'achat est un événement ou une condition sélectionné par un opérateur ou un investisseur comme alerte pour la saisie d'un ordre d'achat pour un investissement. Les signaux d'achat peuvent être observés en analysant les modèles de graphique ou calculés et automatisés par les systèmes de négociation.
Par exemple, les investisseurs Momentum peuvent comparer la force relative de plusieurs choix de placement au cours des derniers mois et sélectionner le choix le plus performant en tant que candidat à ajouter à leur portefeuille au cours du mois à venir. D'autre part, les traders à court terme peuvent utiliser des outils tels que des moyennes mobiles ou d'autres études techniques pour saisir une position un jour donné.
Points clés à retenir
- Les signaux d'achat aident les gens à suivre un modèle prédéfini de trading ou d'investissement.
- Les traders et les investisseurs doivent rechercher soigneusement la valeur de tels signaux.
- Les systèmes automatisés produisant des signaux de type boîte noire devraient faire l’objet d’un examen minutieux.
Comprendre les signaux d'achat
Les signaux d'achat peuvent être utilisés par les traders à court terme et les investisseurs à long terme. Par exemple, les investisseurs à contre-courant peuvent considérer une vente importante comme un signal d'achat car le marché a peut-être réagi de manière excessive, ou un investisseur axé sur la valeur peut considérer un prix inférieur à la valeur nette d'inventaire par action comme un signal d'achat. D'autre part, un commerçant utilisant un système de trading automatisé peut générer automatiquement des signaux d'achat et de vente basés sur un ensemble de règles.
Certains des signaux d'achat les plus courants incluent:
- Modèles de graphique - De nombreux modèles de graphique génèrent un signal d'achat lorsque le prix dépasse un certain niveau. Par exemple, un motif de triangle ascendant génère un signal d'achat lorsque le prix sort de la résistance de la ligne de tendance supérieure.
- Indicateurs techniques - De nombreux indicateurs techniques génèrent un signal d'achat lorsque certaines conditions sont remplies. Par exemple, l'indice de force relative (RSI) génère un signal d'achat lorsqu'il passe au-dessous des conditions de survente à 30, 0.
- Valeur intrinsèque - De nombreux investisseurs axés sur la valeur calculent la valeur intrinsèque à l'aide d'une analyse des flux de trésorerie actualisés, de la valeur liquidative ou d'autres techniques. Généralement, ils utiliseront un ou plusieurs ratios préférentiels pour développer un modèle de la valeur théorique de l'entreprise par rapport à sa valeur réelle. Lorsque le prix devient nettement inférieur à une valeur théorique en laquelle ils ont confiance, cela devient un signal d'achat pour eux. Les investisseurs axés sur la valeur peuvent ensuite utiliser d'autres méthodes pour déterminer le moment le plus immédiat de leur investissement.
Bien que de nombreux indicateurs techniques génèrent des signaux d'achat, il est important de noter que même les développeurs de ces indicateurs ne préconisent pas que quiconque utilise aveuglément ces signaux pour générer automatiquement une commande d'achat. Il est utile de confirmer auprès de diverses sources, y compris des données techniques et fondamentales, que les conditions sont favorables à l’investissement ou au négoce.
Par exemple, un crossover à moyenne mobile peut générer un signal d'achat, mais le commerçant peut rechercher une confirmation sous la forme d'une cassure au-dessus d'un niveau de prix déterminé impliquant une augmentation de la valeur proposée.
Certains développeurs de logiciels publient et promeuvent des systèmes de négociation de boîtes noires générant des signaux d’achat pour les abonnés. Par exemple, une entreprise de recherche en investissements peut générer un réseau de neurones complexe qui génère des signaux d'achat et de vente envoyés aux abonnés qui paient des frais mensuels. Les traders doivent aborder ces modèles de boîte noire avec scepticisme et diligence, car les performances passées peuvent ne pas être représentatives des performances futures.
Exemple de signal d'achat
Le graphique ci-dessous montre un exemple de signal d'achat généré par un crossover à moyenne mobile dans le SPDR S & P 500 ETF (NYSE ARCA: SPY).
Dans le graphique ci-dessus, un signal d'achat a été généré lorsque la moyenne mobile sur 50 jours a dépassé la moyenne mobile sur 200 jours. Ceci est un exemple du signal bien connu de la Croix d'Or, qui est parfois mentionné dans les reportages des médias financiers.
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