Des chandeliers éclairent la voie du trading logique

En chandelier: Qu'est-ce que c'est? nous avons examiné l'histoire et les bases de l'art de la cartographie en chandeliers japonais. Ici, nous examinons plus en détail comment analyser les modèles de chandelier.

Des principes derrière l' art

Avant d'apprendre à analyser les graphiques en chandeliers, nous devons comprendre que les modèles de bougies ne sont, à toutes fins pratiques, que des réactions des commerçants au marché à un moment donné. Le fait que les êtres humains réagissent souvent en masse à certaines situations permet l’analyse graphique en chandeliers.

Bon nombre des investisseurs qui se sont précipités sur le marché à l'automne et à l'hiver 1999-2000 n'avaient jamais auparavant acheté une seule action dans une société ouverte. Les volumes au sommet étaient des records et l’argent intelligent commençait à quitter le marché boursier. Des centaines de milliers de nouveaux investisseurs, armés d'ordinateurs et de nouveaux comptes de trading en ligne, étaient assis à leur bureau et achetaient et vendaient la saveur Internet du moment. Comme les lemmings, ces nouveaux joueurs ont poussé la cupidité à un niveau jamais atteint auparavant et, bientôt, ils ont vu le marché s'effondrer à leurs pieds.

Figure 1: JDSU montre de longues bougies en août 1999 à mars 2000

Source: TradeStation

Jetons un coup d'œil à ce que beaucoup d'investisseurs préféraient à cette époque. Cette présentation de JDS Uniphase (JDSU) sur le graphique ci-dessus est une leçon sur la façon de reconnaître les longues bougies haussières, qui s'est formée lorsque le cours de l'action de la société est passé de la zone à 25 $ fin août 1999 à un montant exceptionnel de 140 $ en mars 2000. au nombre de longues bougies vertes qui se sont produites au cours d’une randonnée de sept mois.

Analyser les patterns

Les traders doivent se rappeler qu'un modèle peut être constitué d'un seul chandelier mais peut également contenir un nombre ou une série de chandeliers sur plusieurs jours de négociation.

Un modèle de bougie à inversion est un nombre ou une série de chandeliers qui montre normalement un renversement de tendance dans un stock ou une marchandise en cours d'analyse; Cependant, il peut être très difficile de déterminer les tendances. C'est peut-être mieux expliqué par Gregory L. Morris dans le chapitre qu'il a écrit pour le classique "Analyse technique des marchés financiers" de John J. Murphy (1999):

"Une tendance sérieuse qui doit être utilisée pour identifier les modèles comme étant soit haussiers soit baissiers est la tendance du marché précédant le modèle. Vous ne pouvez pas avoir un modèle de retournement haussier dans une tendance à la hausse. Vous pouvez avoir une série de chandeliers qui ressemblent au modèle haussier., mais si la tendance est à la hausse, ce n’est pas un motif de bougie japonaise haussière. De même, vous ne pouvez pas avoir un motif de bougie à inversion baissière dans une tendance baissière. "

Le lecteur qui prend la carte du chandelier japonais au niveau supérieur lira qu’il pourrait y avoir jusqu’à 40 motifs ou plus qui indiqueraient des inversions. Les retournements d'un jour forment des chandeliers tels que des marteaux et des hommes suspendus. Un marteau est un parapluie qui apparaît après une baisse de prix et, selon les pros du chandelier, provient de l'action consistant à "marteler" le fond. Si une action ou une marchandise s'ouvre et que le prix baisse tout au long de la session pour revenir près du prix d'ouverture à la clôture, les pros l'appellent un marteau.

Un pendu est très important à reconnaître et à comprendre. C'est un parapluie qui se développe après un rassemblement. L'ombre devrait être deux fois plus longue que le corps. Les hommes suspendus qui apparaissent après un long rassemblement doivent être notés et pris en compte. Si la fourchette de négociation du jour de suspension est supérieure à la fourchette de négociation de la journée précédente, un jour de repos peut être indiqué.

Regardons deux graphiques, l'un avec un marteau et l'autre avec un pendu. Le premier graphique Lucent Technologies et montre un homme suspendu classique. Après trois jours de hausse du prix, le pendu apparaît; le lendemain, le cours baisse de plus de 20%. Le deuxième graphique montre un marteau par rapport à une période de 2001, lorsque Nortel Networks négociait entre 55 et 70 dollars. Le marteau apparaît après deux jours de baisse des prix et arrête effectivement le glissement, marquant le début d'une série de neuf jours avec une hausse du cours de l'action de 11 $.

Figure 2: Motif de base d'un homme suspendu dans un tableau de Lucent Technologies

Source: TradeStation

Figure 3: Schéma d'un marteau dans un graphique de Nortel en 2001

Source: TradeStation

Pour ceux d'entre vous qui souhaitent approfondir ce domaine de l'analyse technique, consultez les livres écrits par Steve Nison. Il a écrit un certain nombre de manuels que même un novice peut utiliser pour mieux comprendre la cartographie en chandeliers.

Conclusion

Le fait que les êtres humains réagissent souvent en masse à des situations est ce qui permet l’analyse de graphiques en chandeliers. En comprenant ce que ces tendances vous disent, vous pouvez apprendre à prendre des décisions commerciales optimales, plutôt que de simplement suivre la foule.

N'oubliez pas que c'est votre argent, investissez-le judicieusement.