Identifier les tendances du marché

En termes simples, les tendances à court, moyen et long terme sont les trois types de tendances que nous observons chaque jour dans notre étude de l’analyse technique. "Une tendance est ton ami", n’est que l’un des dictons tirés de l’étude des tendances primaires et laïques. Sachant que la psychologie des marchés déplace réellement les marchés, nous pouvons reconnaître que la psychologie développe et met fin aux tendances que nous allons examiner aujourd'hui.

Tutoriel: bases de l'analyse technique

Apprendre à identifier la tendance devrait être le premier ordre du jour pour tout étudiant en analyse technique. La plupart des investisseurs, une fois investis dans une tendance haussière, y resteront à la recherche de toute faiblesse éventuelle, ce qui est l’indicateur nécessaire pour sauter et prendre le profit.

Marchés Primaires
Les marchés haussiers et baissiers sont également appelés marchés primaires. L’histoire nous a montré que la durée de ces marchés durait généralement de un à trois ans.

Graphique créé avec TradeStation

Tendances séculaires
Une tendance séculaire, qui peut durer de un à trois décennies, tient dans ses paramètres de nombreuses tendances principales et, dans la plupart des cas, elle est facile à reconnaître en raison du laps de temps. Le tableau d’action des prix, pour une période de 25 ans environ, n’apparaîtrait plus qu’un certain nombre de lignes droites se déplaçant progressivement vers le haut ou vers le bas. Jetez un coup d’œil à la carte du S & P 500 ci-dessous. Le graphique montre l'évolution des marchés des années 1980 au milieu des années 2000, montrant la montée en puissance du marché jusqu'au tournant du siècle.

Graphique créé avec TradeStation

Tendances intermédiaires
Toutes les tendances principales sont des tendances intermédiaires, qui obligent les journalistes et les analystes de marché à rechercher en permanence les réponses à la question de savoir pourquoi un problème ou un marché se met soudainement à l’écart de la veille ou de la semaine dernière. Des rassemblements soudains et des renversements de direction constituent les tendances intermédiaires et, pour la plupart, résultent d'une action économique ou politique et de sa réaction ultérieure.

L'histoire nous dit que les rallyes sur les marchés haussiers sont forts et que les réactions sont quelque peu faibles. Le revers de la médaille nous montre que les réactions du marché baissier sont fortes et que les reprises sont courtes. Avec le recul, nous voyons également que chaque marché haussier et baissier comportera au moins trois cycles intermédiaires. Chaque cycle intermédiaire pourrait durer aussi peu que deux semaines ou aussi longtemps que six à huit semaines.

4 facteurs qui façonnent les tendances du marché

Tendances à long terme
Pour déterminer les tendances à long terme qui apparaissent sur les graphiques de leurs actions préférées, les analystes expérimentés utiliseront un indicateur de stochastique. Mon préféré, cependant, est l'indicateur de momentum appelé taux de changement (ROC) (que vous pouvez lire dans Taux de changement ):

Le délai normal pour la mesure du ROC est de 10 jours. Le ratio pour construire l'indicateur ROC est le suivant:

Taux de variation = 100 (Y / Yx)

"Y" représente le dernier cours de clôture et Yx représente le cours de clôture il y a quelques jours. Ainsi, si le prix d'un titre ferme plus haut aujourd'hui qu'il ne le faisait il y a 10 jours, le point de valeur du RDC sera au-dessus de l'équilibre, indiquant ainsi aux chartistes que les prix montent dans ce dossier particulier. Inversement, si le cours de la séance d’aujourd’hui ferme à un niveau inférieur à celui d’il ya 10 jours de bourse, le point de valeur sera inférieur à l’équilibre, ce qui indique que les prix chutent. Il est prudent de dire que si le ROC monte, cela donne un signal haussier à court terme et un signe baissier ferait baisser le ROC. Les chartistes prêtent une grande attention à la période dans le calcul du RC. Les vues à long terme du marché ou d'un secteur ou stock spécifique utiliseront peut-être une période de 26 à 52 semaines pour Yx et une vue plus courte prendrait de 10 jours à six mois environ.

Vous pouvez voir que, en modifiant le nombre de jours ou de semaines dans un laps de temps, le chartiste peut mieux déterminer la direction et la durée de la tendance.

Le résultat final
Les marchés se composent de plusieurs types de tendances, et la reconnaissance de ces tendances déterminera en grande partie le succès ou l’échec de votre investissement à court et à long terme.