L'appréciation du capital
L'appréciation du capital est une augmentation du prix du marché d'un investissement. L’appréciation du capital est la différence entre le prix d’achat et le prix de vente d’un investissement. Par exemple, si un investisseur achète une action à 10 dollars par action et que son cours monte à 12 dollars, il a gagné 2 dollars en plus-value du capital. Lorsque l'investisseur vend les actions, les 2 $ gagnés deviennent un gain en capital.
Points clés à retenir
- L'appréciation du capital est une augmentation du prix du marché d'un investissement.
- L’appréciation du capital est la différence entre le prix d’achat et le prix de vente d’un investissement.
- Les investissements conçus pour l'appréciation du capital comprennent l'immobilier, les fonds communs de placement, les ETF ou les fonds négociés en bourse, les actions et les produits de base.
L'appréciation du capital
Comprendre l'appréciation du capital
L’appréciation du capital fait référence à la partie d’un investissement dans laquelle les gains du prix du marché sont supérieurs au prix d’achat ou au coût de l’investissement initial. L'appréciation du capital peut se produire pour différentes raisons sur différents marchés et classes d'actifs. Certains des actifs financiers dans lesquels est investie pour l’appréciation du capital incluent:
- Fonds immobilier
- Fonds communs de placement ou fonds contenant un pool d'argent investi dans divers titres
- Les FNB ou les fonds négociés en bourse ou les titres qui suivent un indice tel que le S & P 500
- Produits comme le pétrole ou le cuivre
- Actions ou actions
La plus-value en capital n'est pas imposée avant la vente d'un investissement et la réalisation du gain, c'est-à-dire lorsqu'il devient un gain en capital. Les taux d'imposition sur les plus-values varient selon que l'investissement est une détention à court terme ou à long terme.
Cependant, l'appréciation du capital n'est pas la seule source de rendement des investissements. Les dividendes et les intérêts créditeurs sont deux autres sources de revenus essentielles pour les investisseurs. Les dividendes sont généralement des paiements en espèces des sociétés aux actionnaires en tant que récompense pour leurs investissements dans les actions de la société. Les revenus d'intérêts peuvent être gagnés via des comptes bancaires porteurs d'intérêts tels que des certificats de dépôt. Les revenus d’intérêts peuvent également provenir d’investissements dans des obligations, qui sont des titres de créance émis par des gouvernements et des sociétés. Les obligations produisent généralement un rendement ou un taux d’intérêt fixe. La combinaison de la plus-value du capital avec les rendements en dividendes ou en intérêts est appelée rendement total.
Causes de l'appréciation du capital
La valeur des actifs peut augmenter pour plusieurs raisons. Il peut y avoir une tendance générale à l’augmentation de la valeur des actifs, y compris des facteurs macroéconomiques tels qu'une croissance économique forte ou une politique de la Réserve fédérale telle que la baisse des taux d’intérêt, qui stimule la croissance des prêts et injecte de l’argent dans l’économie.
À un niveau plus granulaire, le cours d'une action peut augmenter car la société sous-jacente croît plus vite que les sociétés concurrentes de son secteur ou à un rythme plus rapide que celui anticipé par les acteurs du marché. La valeur de biens immobiliers tels qu'une maison peut augmenter en raison de la proximité de nouveaux développements tels que des écoles ou des centres commerciaux. Une économie forte peut entraîner une augmentation de la demande de logements car les personnes ont des emplois et des revenus stables.
Investir pour l'appréciation du capital
L’appréciation du capital est souvent un objectif de placement déclaré de nombreux fonds communs de placement. Ces fonds recherchent des investissements dont la valeur augmentera en fonction de l’augmentation des bénéfices ou d’autres indicateurs fondamentaux. Les investissements destinés à l'appréciation du capital ont généralement plus de risques que les actifs choisis pour la préservation du capital ou la génération de revenus, tels que les obligations d'État, les obligations municipales ou les actions versant des dividendes. Par conséquent, les fonds d’appréciation du capital sont considérés comme les plus appropriés pour les investisseurs tolérants au risque. Les fonds de croissance sont généralement qualifiés de fonds d'appréciation du capital, car ils investissent dans les actions de sociétés à croissance rapide et à valeur croissante. L’appréciation du capital est utilisée comme stratégie d’investissement pour répondre aux objectifs financiers des investisseurs.
Cautionnement d'appréciation du capital
Les obligations d'appréciation du capital sont garanties par des agences gouvernementales locales et sont donc appelées titres municipaux. Ces obligations fonctionnent en combinant les intérêts jusqu'à l'échéance, c'est-à-dire lorsque l'investisseur reçoit un montant forfaitaire comprenant la valeur de l'obligation et le total des intérêts courus. Les obligations d'appréciation diffèrent des obligations traditionnelles, qui paient généralement des intérêts chaque année.
Exemple d'appréciation du capital
Un investisseur achète une action au prix de 10 $, qui verse un dividende annuel de 1 $, ce qui correspond à un rendement de 10%. Un an plus tard, l’action se négocie à 15 dollars par action et l’investisseur a reçu le dividende de 1 dollar. L’investisseur a réalisé un retour sur investissement de 5 $ par suite de l’appréciation du capital, le prix de l’action étant passé de 10 $ à la valeur d’achat ou au coût d’achat pour atteindre une valeur de marché actuelle de 15 $ par action. En termes de pourcentage, la hausse du cours des actions a généré un rendement de 50% grâce à l’appréciation du capital. Le revenu de dividende est de 1 $, ce qui correspond à un rendement de 10% correspondant au rendement de dividende initial. Le rendement de l'appréciation du capital, combiné au rendement du dividende, donne un rendement total sur l'action de 6 $ ou 60%.
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