Gain en capital
Un gain en capital est une augmentation de la valeur d'une immobilisation (investissement ou immobilier) qui lui confère une valeur supérieure au prix d'achat. Le gain n'est pas réalisé avant la vente de l'actif. Un gain en capital peut être à court terme (un an ou moins) ou à long terme (plus d'un an) et doit être réclamé au titre de l'impôt sur le revenu.
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Comprendre les gains en capital
Les gains en capital sont généralement associés aux actions et aux fonds en raison de la volatilité inhérente de leurs cours, mais tout titre vendu peut être considéré comme un prix supérieur au prix d’achat qui a été payé. Les gains et les pertes en capital réalisés se produisent lors de la vente d’un actif, ce qui déclenche un événement imposable. Les gains et les pertes non réalisés, parfois appelés gains et pertes sur papier, reflètent une augmentation ou une diminution de la valeur d'un placement mais n'ont pas encore déclenché un événement imposable.
Une perte en capital survient lorsque la valeur de l’immobilisation diminue par rapport au prix d’achat de l’actif.
Conséquences fiscales des gains et des pertes en capital
Les investisseurs en fonds communs de placement conscients de l’impôt devraient déterminer les gains en capital cumulés non réalisés, exprimés en pourcentage de leur actif net, avant d’investir dans un fonds comportant une importante composante de gains en capital non réalisée. Cette circonstance est appelée l'exposition aux gains en capital d'un fonds. Lorsqu'ils sont distribués par un fonds, les gains en capital constituent une obligation imposable pour les investisseurs du fonds.
Les plus-values à court terme sont réalisées sur des titres détenus depuis un an ou moins. Ces gains sont imposés en tant que revenu ordinaire en fonction du statut de déclaration fiscale du particulier et de son revenu brut ajusté. Les gains en capital à long terme sont généralement imposés à un taux inférieur à celui des revenus ordinaires. Le taux de gains en capital à long terme est de 20% dans la tranche d'imposition la plus élevée. La plupart des contribuables sont admissibles à un taux d'imposition des gains en capital à long terme de 15%. Toutefois, les contribuables gagnant jusqu'à 38 600 dollars (77 200 dollars pour les personnes mariées qui déposent ensemble) paieraient un taux d'imposition des gains en capital à long terme de 0%.
Par exemple, supposons que Jeff ait acheté 100 actions d'Amazon le 30 janvier 2016 à 350 USD par action. Deux ans plus tard, le 30 janvier 2018, il vend toutes les actions au prix de 833 $ chacune. En supposant qu'aucun frais ne soit associé à la vente, Jeff a réalisé un gain en capital de 48 300 $ (833 $ * 100 - 350 $ * 100 = 48 300 $). Jeff gagne 80 000 dollars par an, ce qui le place dans l'énorme groupe de revenus (de 38 601 à 425 800 dollars pour les particuliers; de 77 201 à 479 000 dollars pour les personnes mariées qui déposent séparément) qui est admissible au taux d'imposition des gains en capital à long terme de 2018 de 15%. Jeff devrait donc payer 7 245 $ d'impôt (48 300 $ * 0, 15 = 7 245 $) pour cette transaction.
Distributions de gains en capital par fonds communs de placement
Les fonds communs de placement qui ont accumulé les gains en capital réalisés au cours de l’année doivent les distribuer aux actionnaires. De nombreux fonds communs de placement distribuent les gains en capital juste avant la fin de l'année civile.
Les actionnaires inscrits à la date ex-dividende du fonds reçoivent la distribution des gains en capital du fonds. Les personnes qui reçoivent la distribution reçoivent un formulaire 1099-DIV précisant le montant de la distribution des gains en capital et le montant considéré comme étant à court terme et à long terme. Lorsqu'un fonds commun de placement réalise un gain en capital ou une distribution de dividendes, la valeur de l'actif net (VNI) diminue du montant de la distribution. Une distribution de gains en capital n'a pas d'incidence sur le rendement total du fonds.
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