Marché agité
Un marché instable fait référence à une situation de marché dans laquelle les prix fluctuent considérablement, soit à court terme, soit sur une longue période. Un marché instable est souvent associé à des schémas rectangulaires ou à des périodes de volatilité sans tendance ou difficile à négocier.
Points clés à retenir
- Un marché instable est un marché où le prix fait peu de progrès globalement à la hausse ou à la baisse, mais oscille plutôt dans les deux sens.
- Un marché instable peut se produire à tout moment et sur n’importe quel marché.
- Un marché instable peut se produire parce que les participants attendent un catalyseur, les acheteurs ou les vendeurs sont en équilibre ou si le prix est élevé en raison de réactions et d'opinions contradictoires sur un événement d'actualité.
Comprendre un marché agité
Un marché instable se produit lorsque les acheteurs et les vendeurs sont en équilibre, ou lorsque les acheteurs et les vendeurs sont dans une lutte acharnée, mais qu’il n’ya pas de gagnant global. Les prix montent et descendent, lentement ou rapidement, par mouvements importants ou faibles, mais le prix ne progresse pas plus haut ni plus bas.
Les conditions instables sont généralement associées à des fourchettes de prix (rectangles), mais peuvent également se produire pendant les tendances. Une tendance à la hausse consiste en une série de hauts et de plus bas bas d’oscillation. Si une tendance haussière est agitée, elle peut violer les plus bas, rendant un swing bas et bas, mais passant ensuite à un swing plus haut, par exemple. Le prix a finalement augmenté, mais le plus bas, qui a probablement dérouté ou empêché de nombreux commerçants de prendre une décision perdante. Si cela se produit plusieurs fois, le prix peut progresser dans une direction, mais les grands mouvements dans la direction opposée peuvent amener les négociants à dire que le marché est instable.
Étant donné que de nombreux traders se concentrent sur les tendances des transactions, ce qui permet de capitaliser sur une évolution soutenue des prix dans une direction, lorsqu'un marché est instable, les traders ont du mal à gagner de l'argent.
D'un autre côté, les traders qui préfèrent les rectangles commerciaux et les formations élargissantes tendent à prospérer dans des conditions de marché instables, car les cours fluctuent. Ces types de commerçants veulent des conditions de marché instables, mais ne feront pas aussi bien dans les conditions de marché tendancielles.
Le processus de vente aux enchères et les marchés agités
Le processus de vente aux enchères par lequel les actifs financiers sont échangés permet à la fois de connaître les tendances et les conditions instables du marché. Les commerçants et les investisseurs placent des offres d'achat et des offres de vente. Par conséquent, il y a toujours deux prix dans un actif à un moment donné.
Dans des conditions instables, l'offre et l'offre ont tendance à rester dans une zone définie. Le prix fluctue, allant de plus en plus bas, mais ne progresse pas beaucoup dans les deux sens.
Cela signifie que les acheteurs et les vendeurs sont en équilibre, appliquant une pression d'achat et de vente égale.
Au cours d'une tendance, une partie l'emporte sur l'autre. Dans une tendance haussière, les acheteurs sont plus agressifs que les vendeurs. Ils augmentent l'offre, achètent de l'offre, et les vendeurs ne sont pas pressés de baisser le prix car ils espèrent vendre à des prix plus élevés. Pendant une tendance à la baisse, les vendeurs sont plus agressifs. Ils abaissent l'offre, vendent à l'offre, et les acheteurs ne sont pas pressés de faire monter les prix car ils espèrent acheter à des prix inférieurs.
Des marchés agités sur différents calendriers
Les marchés sont agités sur toutes les périodes, des graphiques d'une minute aux graphiques hebdomadaires. À un moment donné, toutes les tendances doivent faire une pause et des conditions instables se développer.
Sur les graphiques à plus long terme, tels que les graphiques quotidiens et hebdomadaires, des conditions saccadées ont tendance à se développer lorsque peu de nouvelles du marché incitent les acheteurs ou les vendeurs à être agressifs. Les commerçants et les investisseurs attendent un catalyseur.
Des conditions instables peuvent également apparaître lorsque les traders et les investisseurs ne savent pas comment réagir aux nouvelles, aux données économiques ou financières. Une entreprise peut signaler de mauvaises nouvelles, telles qu'une violation de données, qui pousse initialement son cours de bourse à la baisse. Mais l'ampleur du problème étant inconnue, les acheteurs peuvent donc supposer que la vente est une réaction excessive. Le cours peut rester en jeu pendant un certain temps jusqu'à ce que plus d'informations soient disponibles, que le problème soit résolu ou qu'un autre facteur devienne plus important dans l'esprit de l'investisseur.
Sur les graphiques à court terme, tels qu'un graphique d'une ou cinq minutes, un trading instable se développe souvent (pas toujours) lorsque le volume baisse. En bourse, cela a tendance à se produire à l'heure du déjeuner à New York. Pas toujours, mais souvent, les cours des actions ont tendance à s’effondrer et à rester sans tendance au cours de cette période.
Sur le marché des devises, l'EUR / USD a tendance à être instable (pas toujours) après la clôture de la séance américaine, car ni le marché américain ni le marché européen ne sont ouverts pour faire baisser le prix de manière agressive.
Exemple d'un marché agité dans l'indice boursier S & P 500
Un indice boursier indique les mouvements moyens pondérés des actions qu’il suit. Lorsqu'un indice important et largement suivi, tel que l'indice S & P 500, affiche un comportement instable, de nombreux titres cotés sur les principales bourses affichent le même comportement.
Le graphique ci-dessous présente un graphique quotidien du S & P 500 présentant diverses conditions de marché instables surlignées par des rectangles. Certaines périodes agitées couvrent une large zone de prix et durent longtemps. D'autres conditions instables couvrent une petite zone de prix et / ou ne durent pas aussi longtemps.
Plus la zone de prix du marché est agitée et dure longtemps, plus les traders et les investisseurs concernés sont nombreux. Plus la zone est agitée, plus le nombre de commerçants et d'investisseurs concernés est faible.
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