Comparaison entre l'assurance hypothécaire privée et la prime d'assurance hypothécaire

Si vous envisagez d'acheter une maison, vous devez connaître les différences entre l'assurance hypothécaire privée (PMI) et la prime d'assurance hypothécaire.

Assurance hypothécaire privée (PMI)

Assurance hypothécaire privée

L’assurance hypothécaire privée est une police d’assurance utilisée dans les prêts classiques pour protéger les prêteurs contre le risque de défaillance et de forclusion et permettre aux acheteurs qui ne peuvent pas verser une mise de fonds importante (ou à ceux qui ne le souhaitent pas) d’obtenir un financement hypothécaire à des taux abordables.

[Important: si vous achetez une maison avec moins de 20% de réduction, votre prêteur minimisera ses risques en vous obligeant à souscrire une assurance auprès d'une compagnie PMI avant de signer le prêt.]

Le coût que vous payez pour le PMI varie en fonction de la taille de la mise de fonds et du prêt, mais représente généralement entre 0, 5% et 1% du prêt.

Si tu as PMI mensuel (emprunteur payé), vous payez une prime tous les mois jusqu'à ce que votre PMI soit:

• résilié (lorsque le solde de votre prêt devrait atteindre 78% de la valeur initiale de votre maison)
• annulé à votre demande car votre avoir dans la maison atteint 20% du prix d'achat ou de la valeur estimée (votre prêteur n'approuvera une annulation PMI que si vous avez des fonds propres suffisants et un bon historique de paiements)
• vous atteignez le point médian de la période d'amortissement (un prêt de 30 ans, par exemple, atteindrait le point médian après 15 ans)

Les autres types de PMI incluent les PMI à prime unique, lorsque vous payez la prime d’assurance hypothécaire d’emblée en un seul versement, soit en totalité à la clôture, soit financée par le prêt hypothécaire, ou le PMI payé par le prêteur (LPMI), dans lequel le coût du PMI est inclus. dans le taux d'intérêt hypothécaire pour la durée du prêt.

Aperçu du conseiller

Steve Kobrin, LUTCF
Le cabinet de Steven H. Kobrin, LUTCF, Fair Lawn, NJ

La forclusion et le défaut sont les deux événements contre lesquels le prêteur doit être protégé. J'ajouterai un troisième événement pour lequel ils veulent généralement une assurance: le décès de l'emprunteur.

Les banques ne veulent pas chasser les veuves et les veufs en deuil lorsque leur conjoint décède. Ils veulent souvent que vous preniez une assurance-vie afin que le conjoint survivant puisse rembourser le prêt. Ce n'est généralement pas obligatoire, mais cela est encouragé.

De nombreuses banques opèrent dans le secteur de l'assurance-vie et engagent des personnes pour vendre ce produit. La police est souvent une assurance temporaire qui reflète la performance du prêt. Le montant nominal diminue à mesure que vous effectuez des paiements.

Cela semble être un excellent concept. Cependant, en 25 ans de vente d’assurance vie, je n’ai pas encore vu de contrat à terme dégressif moins coûteux qu’un contrat à terme uniforme.

Prime d'assurance hypothécaire

La prime d’assurance prêt hypothécaire (MIP), en revanche, est une police d’assurance utilisée dans les prêts FHA si votre mise de fonds est inférieure à 20%. La FHA évalue soit un MIP «initial» (UFMIP) au moment de la clôture, soit un MIP annuel, calculé chaque année et payé en 12 versements. Le taux que vous payez pour le MIP annuel dépend de la durée du prêt et du ratio prêt / valeur (LTV). Si le solde du prêt dépasse 625 500 $, vous devrez un pourcentage plus élevé.

Pour les prêts portant un numéro de dossier FHA attribué avant le 3 juin 2013, vous devez effectuer vos paiements mensuels au titre du MIP pour une période complète de cinq ans avant de pouvoir supprimer le MIP si la durée de votre prêt est supérieure à 15 ans. Le solde du prêt atteint 78% du prix initial de la maison, soit le prix d'achat indiqué sur vos documents hypothécaires. Si votre prêt FHA a pris naissance après juin 2013, toutefois, de nouvelles règles s'appliqueront. Si votre LTV initial est égal ou inférieur à 90%, vous devrez payer le MIP pendant 11 ans. Si votre LTV est supérieur à 90%, vous paierez le MIP pendant toute la durée du prêt.

Points clés à retenir

• Si vous achetez une maison et que vous en déposez moins de 20%, votre prêteur minimisera ses risques en vous obligeant à souscrire une assurance auprès d'une compagnie PMI avant de signer le prêt.
• La prime d’assurance prêt hypothécaire est une police d’assurance utilisée dans les prêts FHA si votre mise de fonds est inférieure à 20%.
• Il existe différentes règles si votre prêt FHA a pris naissance après juin 2013.