Les composantes de la gestion du fonds de roulement

Une gestion efficace du fonds de roulement assure la rentabilité et la santé financière globale des entreprises. Le fonds de roulement est l'argent que les entreprises utilisent pour faire fonctionner leurs organisations. Une gestion efficace du fonds de roulement garantit qu'une entreprise conserve toujours des flux de trésorerie suffisants pour faire face à ses coûts d'exploitation à court terme et à ses obligations en matière de dette à court terme.

Les éléments de fonds de roulement que les investisseurs et les analystes évaluent pour évaluer une entreprise déterminent ses flux de trésorerie. Ces éléments sont l'argent entrant, sortant, et la gestion des stocks.

Gestion du fonds de roulement déconstruite

Une gestion efficace du fonds de roulement nécessite la coordination de plusieurs tâches, telles que la gestion des investissements à court terme, l’octroi de crédits aux clients et la collecte de ces crédits, la gestion des stocks et la gestion des créditeurs. Une gestion efficace du fonds de roulement nécessite également d’obtenir des prévisions de trésorerie fiables et des données précises sur les transactions et les soldes bancaires.

Si une entreprise ne dispose pas de suffisamment de liquidités pour payer ses dépenses courantes, elle peut être amenée à se déclarer en faillite, à se restructurer en vendant des actifs, à se réorganiser ou à liquider. Inversement, si une entreprise investit excessivement dans des liquidités et des liquidités, cela peut constituer une mauvaise utilisation de ses ressources.

Points clés à retenir

• La gestion du fonds de roulement est cruciale pour garantir à l'entreprise de disposer de suffisamment de trésorerie pour faire face à ses coûts et obligations opérationnels à court terme.
• Les éléments du fonds de roulement sont l'argent qui entre, l'argent qui sort et la gestion des stocks.
• Les entreprises doivent également établir des prévisions de trésorerie fiables et conserver des données précises sur les transactions et les soldes bancaires.
• Si une entreprise ne peut pas faire face à ses obligations à court terme, elle peut faire face à la faillite alors que détenir des liquidités excessives ou des liquidités peut ne pas être la meilleure utilisation de ses ressources.

Ce sont trois composantes principales associées à la gestion du fonds de roulement:

1. Comptes débiteurs

Les comptes débiteurs sont des produits - ce que les clients et les débiteurs doivent à une entreprise pour les ventes passées. Une entreprise doit recouvrer ses créances en temps voulu afin de pouvoir utiliser ces fonds pour faire face à ses propres dettes et à ses coûts opérationnels. Les comptes débiteurs apparaissent comme des actifs dans le bilan d'une entreprise, mais ils ne deviennent des actifs tant qu'ils ne sont pas collectés. Le nombre de jours d’exécution est une mesure utilisée par les analystes pour évaluer le traitement des comptes clients par une société. La métrique indique le nombre moyen de jours qu’une entreprise met à percevoir les recettes des ventes.

2. Comptes payables

Les comptes créditeurs représentent le montant qu'une entreprise doit débourser à court terme et constituent un élément clé de la gestion du fonds de roulement. Les entreprises s'efforcent d'équilibrer les paiements avec les créances afin de maintenir un flux de trésorerie maximal. Les entreprises peuvent retarder leurs paiements aussi longtemps qu'il est raisonnablement possible de le faire afin de maintenir des cotes de crédit positives tout en maintenant de bonnes relations avec les fournisseurs et les créanciers. Idéalement, le temps moyen qu'une entreprise a pour recouvrer ses créances est nettement plus court que son temps moyen pour régler ses dettes.

3. Inventaire

L'inventaire est le principal actif d'une entreprise qu'il convertit en chiffre d'affaires. Le taux auquel une entreprise vend et reconstitue ses stocks est une mesure de son succès. Les investisseurs considèrent également que le taux de rotation des stocks est une indication de la vigueur des ventes et de l'efficacité de l'entreprise dans ses achats et sa fabrication. Le faible niveau des stocks signifie que l'entreprise risque de perdre des ventes, mais des niveaux de stock excessivement élevés pourraient être le signe d'un gaspillage de fonds de roulement.

La gestion du fonds de roulement en bref

La gestion du fonds de roulement représente la relation entre les actifs à court terme et les passifs à court terme d'une entreprise. L'objectif de la gestion du fonds de roulement est de faire en sorte qu'une entreprise puisse assumer ses dépenses d'exploitation quotidiennes tout en investissant ses actifs de la manière la plus productive possible. Une entreprise bien gérée gère sa dette à court terme et ses charges opérationnelles courantes et futures par le biais de sa gestion du fonds de roulement, composée des stocks, des comptes débiteurs, des comptes créditeurs et de la trésorerie.