Ordre conditionnel
Un ordre conditionnel est un ordre qui inclut un ou plusieurs critères spécifiés. Généralement, les ordres conditionnels font référence à des types d’ordre plus complexes utilisés dans les stratégies de négociation avancées. Le type le plus courant d'ordres conditionnels est un ordre à cours limité, qui spécifie un prix fixe supérieur (ou inférieur) à un achat (ou à une vente) impossible.
Un ordre conditionnel est un type particulier d'ordre conditionnel qui implique l'exécution simultanée de deux transactions ou plus, ou le prix ou l'exécution d'un autre titre. Ces types d'ordre peuvent être utiles pour placer deux transactions en même temps ou pour définir des points stop-loss.
Comment fonctionnent les commandes conditionnelles
Les sociétés de courtage et les maisons de courtage à escompte proposent des ordres conditionnels standard aux commerçants répondant à certains critères. Ces ordres sont généralement limite, arrêt et limite. Presque toutes les plateformes de trading auront ces types d'ordres conditionnels standard disponibles pour les comptes clients.
Les ordres conditionnels peuvent être utilisés par tous les types de commerçants. Les maisons de courtage à escompte offrent des conditions de base telles que limite, stop et stop limit. Les traders plus avancés chercheront à placer des ordres conditionnels avec des critères plus larges.
Les ordres non conditionnels font généralement référence aux ordres en défaut dans lesquels l'investisseur n'a pas demandé de niveaux spécifiques en termes de prix ou de calendrier. Les ordres de marché sont l’un des ordres les plus courants passés par les traders débutants. Ces commandes ne comportent aucun critère de prix spécifié et sont placées au premier prix disponible indiqué après la soumission de la commande.
Points clés à retenir
- Les ordres conditionnels sont ceux qui ne seront activés sur le marché que si certains critères sont remplis.
- Les ordres limite, stop, stop-limit et contingent sont tous des exemples d'ordres conditionnels.
- Les ordres non conditionnels, tels que les ordres au marché, n'ont pas les mêmes restrictions.
- Les commandes conditionnelles, en raison des critères à respecter, ne garantissent pas une exécution totale ou partielle.
Ordres conditionnels avancés
Les commandes conditionnelles avancées s'appuient sur les concepts de limite, d'arrêt et de limite d'arrêt. Ils superposent également des critères supplémentaires à un métier, ce qui peut aider un opérateur avancé à déployer une gestion plus large des risques.
Des plates-formes de trading avancées telles que Interactive Brokers proposeront ces ordres conditionnels avancés. Ces commandes conditionnelles sont également disponibles sur certaines des plateformes d’analyse technique populaires telles que: MetaStock, Worden TC2000, eSignal, NinjaTrader, Wave59 PRO2, la station de travail EquityFeed, ProfitSource, VectorVest et INO MarketClub. ( Pour plus d'informations sur ces plates-formes, voir aussi: Le meilleur logiciel de trading d'analyse technique )
Les commandes conditionnelles avancées incluent généralement plusieurs variables conditionnelles dans la soumission de commande. Les variables d'ordre de transaction peuvent être basées sur le prix, l'heure, le volume, la marge de marge, la variation en pourcentage, etc. Diverses combinaisons de variables peuvent être utilisées. Les traders peuvent également utiliser des opérateurs pour spécifier des variables telles que égal à, supérieur ou inférieur à.
Des types spécifiques d'ordres conditionnels peuvent également exister, tels que les ordres à annulation unique (OCO) ou les ordres d'achat-commande (OSO). Dans un ordre OCO, plusieurs ordres conditionnels peuvent être placés avec d'autres ordres annulés une fois exécuté. Dans un OSO, l'exécution d'une commande déclenche le passage de plusieurs commandes.
Les ordres conditionnels avancés peuvent être utilisés par les traders et les analystes techniques pour une grande variété de stratégies de trading. Ces commandes peuvent aider un analyste technique à garantir des bénéfices à un prix déterminé. Ils peuvent également être utilisés par les gestionnaires de portefeuille pour la gestion des risques.
Dans un exemple de base, considérons un analyste technique qui suit une action dont le prix s'approche de la ligne de tendance de son support dans un graphique à bandes de Bollinger. S'ils estiment qu'un renversement est probable au niveau du support, ils peuvent instituer un ordre conditionnel d'acheter des options d'achat sur le stock. Cet ordre conditionnel serait principalement basé sur le prix. Par conséquent, l'ordre comprendrait un ordre d'achat d'une option à un prix spécifié lorsque le titre sous-jacent atteint un prix spécifié.
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