Faire cuire les livres

Qu'est-ce que 'Cook the Books'?

Cuire les livres est un terme argot pour utiliser des astuces comptables pour que les résultats financiers d'une entreprise soient meilleurs qu'ils ne le sont réellement. Généralement, la préparation des livres implique de manipuler des données financières pour gonfler les bénéfices de l'entreprise et dégonfler ses dépenses afin d'augmenter ses résultats.

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Cuisiner les livres

Comprendre faire cuire les livres

Au cours des premières années du nouveau millénaire, plusieurs grandes sociétés du Fortune 500, telles qu'Enron et WorldCom, ont utilisé des astuces comptables sophistiquées pour surévaluer leur rentabilité. En d'autres termes, ils avaient préparé les livres. Une fois que ces fraudes massives ont été mises au jour, les scandales qui ont suivi ont donné aux investisseurs et aux organismes de réglementation une terrible idée de la façon dont certaines entreprises astucieuses étaient devenues capables de cacher la vérité entre les lignes de leurs états financiers.

Même en vertu de la loi Sarbanes-Oxley de 2002 qui a eu raison de nombreuses pratiques comptables douteuses, les entreprises qui ont tendance à cuire leurs livres ont encore de nombreuses façons de le faire.

Pour contribuer à rétablir la confiance des investisseurs, le Congrès a adopté la loi Sarbanes-Oxley de 2002. Il a notamment exigé que les hauts dirigeants de sociétés certifient par écrit que les états financiers de leur société "respectent les obligations de la SEC en matière de divulgation et présentent fidèlement dans tous leurs aspects significatifs opérations et la situation financière de l'émetteur. " Les cadres qui ont sciemment approuvé de faux états financiers ont été passibles de sanctions pénales, notamment de peines de prison. Mais même avec Sarbanes-Oxley en vigueur, les entreprises ont encore de nombreuses façons de cuire leurs livres si elles le souhaitent, comme l'illustrent les exemples suivants.

Exemples de cuisson des livres

Découvrez ces manifestations de la créativité comptable.

Ventes à crédit et revenus gonflés

Les entreprises peuvent utiliser les ventes à crédit pour augmenter leurs revenus. En effet, les achats effectués à crédit par les clients peuvent être comptabilisés en tant que ventes, même si la société autorise le client à reporter ses paiements pendant six mois. En plus d'offrir un financement interne, les entreprises peuvent prolonger les conditions de crédit des programmes de financement actuels. Ainsi, une augmentation de 20% des ventes pourrait simplement être due à un nouveau programme de financement avec des conditions plus faciles plutôt qu’à une augmentation réelle des achats des clients. Ces ventes finissent par être déclarées en tant que bénéfice net, bien avant que la société n’ait réellement perçu ce revenu - si jamais il le ferait.

Bourrage de canal

Les fabricants engagés dans le «bourrage de chaînes» expédient les produits non commandés à leurs distributeurs à la fin du trimestre. Ces transactions sont enregistrées en tant que ventes, même si la société s’attend totalement à ce que les distributeurs renvoient les produits. La procédure appropriée consiste pour les fabricants à réserver les produits envoyés aux distributeurs en stocks jusqu'à ce que les distributeurs enregistrent leurs ventes.

Dépenses mal caractérisées

De nombreuses entreprises ont des "dépenses non récurrentes", des coûts ponctuels qui sont considérés comme des événements extraordinaires et qui risquent de ne pas se reproduire. Les sociétés peuvent légitimement classer ces dépenses comme telles dans leurs états financiers. Certaines entreprises profitent de cette pratique pour déclarer que les dépenses qu'elles engagent régulièrement sont «non récurrentes», ce qui rend leur résultat net et leurs perspectives d'avenir plus prometteuses qu'elles ne le sont en réalité.

Rachats d'actions

Les rachats d’actions peuvent constituer un mouvement logique pour les sociétés disposant d’un excédent de trésorerie, en particulier si leur action se négocie à un multiple de faible bénéfice. Cependant, certaines entreprises rachètent des actions pour une autre raison: dissimuler une baisse du bénéfice par action et elles empruntent souvent de l'argent pour le faire. En diminuant le nombre d'actions en circulation, ils peuvent augmenter le bénéfice par action même si le bénéfice net de la société a diminué.

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