Base de coût 101: comment la comprendre

La base du coût correspond à la valeur ou au prix d’achat initial d’un actif ou d’un investissement aux fins de l’impôt. La valeur de base de coût est utilisée dans le calcul des gains ou des pertes en capital, qui correspond à la différence entre le prix de vente et le prix d'achat.

Le calcul du coût de base total est essentiel pour comprendre si un investissement est rentable ou non, ainsi que les éventuelles conséquences fiscales. Si les investisseurs veulent savoir si un investissement a procuré les gains attendus, ils doivent suivre l'évolution de leur performance.

Connaissez votre prix de base

Comprendre le coût de base

La base de calcul des coûts commence comme le coût initial d'un actif aux fins de l'impôt, qui correspond initialement au premier prix d'achat. Mais le prix d'achat initial ne représente qu'une partie du coût total d'un investissement. À mesure que le temps passe, cette base de coût sera ajustée pour tenir compte de l'évolution des finances et de l'entreprise, comme les fractionnements d'actions, les dividendes et les distributions de remboursement du capital. Ce dernier est commun avec certains investissements tels que les sociétés en commandite principales (MLP).

La méthode du coût est utilisée pour déterminer le taux d'imposition des gains en capital, qui est égal à la différence entre le coût de base de l'actif et la valeur marchande actuelle. Bien entendu, ce taux est déclenché lorsqu'un actif est vendu ou que le gain ou la perte est réalisé. La base d'imposition reste valable pour les gains ou les pertes non réalisés lorsque les titres sont détenus mais n'ont pas été officiellement vendus, mais les autorités fiscales devront déterminer le taux de gains en capital, qui peut être à court ou à long terme.

Points clés à retenir

• La base du coût correspond à la valeur ou au prix d’achat initial d’un actif ou d’un investissement aux fins de l’impôt.
• La méthode du coût est utilisée pour calculer le taux d’imposition des gains en capital, qui correspond à la différence entre le coût de base de l’actif et la valeur marchande actuelle.
• L'IRS requiert la méthode FIFO (premier entré, premier sorti) pour calculer les taxes et la base de calcul des coûts, ce qui signifie que les avoirs les plus anciens sont vendus en premier.

Base de coûts de déclaration fiscale

Bien que les sociétés de courtage soient tenues de déclarer le prix payé pour les titres imposables à l'IRS, pour certains titres, tels que ceux qui sont détenus pendant une longue période ou ceux qui ont été transférés d'une autre société de courtage, le coût de base historique devra être fourni par le fournisseur. investisseur. Tous ces éléments imputent aux investisseurs la nécessité d’établir des rapports de coûts précis.

Déterminer le coût de base initial des titres et des actifs financiers pour un seul achat initial est très simple. En réalité, il peut y avoir des achats et des ventes ultérieurs lorsqu'un investisseur prend la décision de mettre en œuvre des stratégies de négociation spécifiques et de maximiser le potentiel de profit d'un impact sur l'ensemble du portefeuille. Avec tous les types de placements, y compris les actions, les obligations et les options, le calcul de la base de calcul des coûts avec précision à des fins fiscales peut devenir compliqué.

Dans toute transaction entre un acheteur et un vendeur, le prix initial payé en échange d'un produit ou d'un service sera considéré comme la base du coût. La base de coût des capitaux propres est le coût total pour un investisseur; ce montant comprend le prix d'achat par action plus les dividendes et les commissions réinvestis. Le coût de l’équité est non seulement nécessaire pour déterminer le montant éventuel des impôts à payer sur un investissement, il est également essentiel pour suivre les gains ou les pertes sur les investissements afin de prendre des décisions d’achat ou de vente éclairées.

Calcul du coût de base

Comme indiqué précédemment, le coût de base de tout investissement est égal au prix d'achat initial d'un actif. Tous les investissements commenceront avec ce statut, et s’ils finissent par être le seul achat, déterminer le coût correspond simplement au prix d’achat initial. Notez qu'il est permis d'inclure le coût d'une transaction, telle qu'une commission stock-trade, qui peut également être utilisé pour réduire le prix de vente éventuel.

Une fois les achats ultérieurs effectués, il est nécessaire de suivre chaque date et valeur d’achat. À des fins fiscales, l'Internal Revenue Service (IRS) utilise la méthode FIFO (premier entré, premier sorti) pour les utilisateurs familiarisés avec la méthode de suivi des stocks pour les entreprises. En d’autres termes, lorsqu’une vente est effectuée, le prix de base de l’achat initial est utilisé en premier et suit une progression dans l’historique des achats.

Par exemple, supposons que Lawrence ait acheté 100 actions de XYZ au prix de 20 USD par action en juin, puis effectue un achat supplémentaire de 50 actions XYZ en septembre au prix de 15 USD par action.

S'il vendait 120 actions, son prix de base selon la méthode FIFO serait de (100 x 20 $ par action) + (20 x 15 $ par action) = 2 300 $. La méthode du coût moyen peut également s'appliquer et représente le montant total en dollars des actions achetées divisé par le nombre total d’actions achetées. Si Lawrence vendait 120 actions, son coût moyen serait de 120 x [(100 x 20 USD par action) + (50 x 15 USD par action)] / 150 = 2 200 USD.

Les publications de l'IRS, telles que la publication 550, peuvent aider un investisseur à déterminer la méthode applicable à certains titres. Sinon, un comptable peut aider à déterminer le meilleur plan d'action. Il existe également des différences entre les titres, mais le concept de base de ce que le prix d'achat est appliqué. En règle générale, la plupart des exemples couvrent les stocks. Cependant, les obligations sont quelque peu uniques en ce que le prix d'achat supérieur ou inférieur au pair doit être amorti jusqu'à l'échéance. Pour les fonds communs de placement, les gains doivent être versés chaque année aux actionnaires, ce qui déclenche un événement imposable dans des comptes imposables (non qualifiés). Tous les montants seront suivis par un dépositaire ou des conseils seront fournis par la société de fonds communs de placement.

Pourquoi le coût de base est-il important?

La nécessité de suivre la base de coûts pour l'investissement est nécessaire principalement à des fins fiscales. Sans cette exigence, il y a de bonnes raisons de démontrer que la plupart des investisseurs ne se donneraient pas la peine de conserver de tels registres détaillés. Et comme les impôts sur les gains en capital peuvent atteindre des taux de revenu ordinaires (dans le cas du taux d’imposition des gains en capital à court terme), il est préférable de les minimiser dans la mesure du possible. Le fait de détenir des titres pendant plus d'un an qualifie l'investissement en tant qu'investissement à long terme, qui impose un taux d'imposition beaucoup plus bas que les taux de revenu ordinaires et diminue en fonction du niveau de revenu.

Outre l'obligation pour l'IRS de déclarer les gains en capital, il est important de connaître le rendement d'un investissement au fil du temps. Les investisseurs avisés savent ce qu’ils ont payé pour un titre et combien d’impôts ils devront payer s’ils le vendaient. Le suivi des gains et des pertes au fil du temps sert également de carte de pointage aux investisseurs et leur permet de savoir si leurs stratégies de négociation génèrent des profits ou des pertes. Une série continue de pertes peut indiquer la nécessité de réévaluer la stratégie de placement.

Les dividendes

La base du coût des actions pour une action ne versant pas de dividende est calculée en ajoutant le prix d'achat par action plus les frais par action. Réinvestir les dividendes augmente le coût de base de la participation, car les dividendes sont utilisés pour acheter plus d'actions.

Par exemple, supposons qu'un investisseur ait acheté 10 actions de la société ABC pour un investissement total de 1 000 USD plus des frais de négociation de 10 USD. L’investisseur a reçu des dividendes de 200 $ la première année et de 400 $ la deuxième année. Le coût de base serait de 1 610 $ (1 000 $ + 10 $ de frais + 600 $ de dividendes). Si l'investisseur vendait les actions au cours de la troisième année au prix de 2 000 USD, le gain imposable serait de 390 USD.

L'une des raisons pour lesquelles les investisseurs doivent inclure les dividendes réinvestis dans le total des coûts de base est que les dividendes sont imposés au cours de l'année où ils sont perçus. Si les dividendes reçus ne sont pas inclus dans le prix de base, l'investisseur paiera deux fois l'impôt sur ceux-ci. Par exemple, dans l'exemple ci-dessus, si les dividendes étaient exclus, le coût de base serait de 1 010 $ (1 000 $ + 10 $ de frais). Par conséquent, le gain imposable serait de 990 USD (2 000 USD à 1 010 USD du coût de base) par rapport à 390 USD si le revenu de dividende avait été inclus dans le coût de base.

En d'autres termes, lors de la vente d'un investissement, les investisseurs paient des impôts sur les plus-values ​​en fonction du prix de vente et du coût de revient. Toutefois, les dividendes sont imposés comme revenu dans l'année où ils sont versés à l'investisseur, qu'ils aient été réinvestis ou payés en espèces.

Exemples de coûts de base

Le calcul de la base de coûts devient plus compliqué à la suite d'opérations sur titres. Les opérations sur titres comprennent des éléments tels que l’ajustement pour tenir compte du fractionnement d’actions et la comptabilisation de dividendes spéciaux, les faillites et les distributions de capital, ainsi que les activités de fusion et d’acquisition et les entreprises dérivées. Une division d'actions, telle qu'une division de deux pour un dans laquelle une société émet une action supplémentaire pour chaque action détenue par un investisseur, ne modifie pas le coût de base global. Mais cela signifie que le coût par action est divisé par deux, ou que le ratio d'échange d'actions finisse par suivre la scission.

Selon CCH Capital Changes, une autorité de premier plan qui aide l'IRS et les investisseurs à suivre le principe de base des coûts pour les opérations sur titres, plus d'un million d'activités sont réalisées chaque année. Déterminer l'impact des opérations sur titres n'est pas trop compliqué, mais cela peut nécessiter des compétences de base, telles que la recherche d'un manuel CCH dans une bibliothèque locale ou la section "Relations avec les investisseurs" du site Web d'une entreprise. Ces sources fournissent généralement beaucoup de détails sur les activités de fusions et acquisitions ou leurs retombées.

Les fusions

Lorsqu'une société que vous possédez est acquise par une autre société, celle-ci émettra des actions, des espèces ou une combinaison des deux pour finaliser l'achat. Les paiements en espèces impliqueront de réaliser une partie sous forme de gain et de payer des impôts dessus. L'émission d'actions maintiendra probablement les gains ou les pertes en capital comme non réalisés, mais il sera nécessaire de suivre le nouveau coût. Les entreprises fournissent des indications sur les pourcentages et les ventilations. Les mêmes règles s'appliquent également lorsqu'une entreprise cède une division en une nouvelle entreprise. Une partie du coût des taxes ira à la nouvelle entreprise et il sera nécessaire pour l'investisseur de déterminer le pourcentage que l'entreprise fournira.

Par exemple, si la société XYZ achète une société ABC et émet deux actions pour une action détenue précédemment, l'investisseur mentionné dans l'exemple précédent possède désormais 20 actions de la société XYZ. Les entreprises doivent déposer le formulaire S-4 auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC), qui décrit l'accord de fusion et aide les investisseurs à déterminer la nouvelle base de calcul des coûts.

Les faillites

Les situations de faillite sont encore plus compliquées. Lorsque les entreprises déclarent faillite, l'impact sur les actions varie. La déclaration de faillite ne signifie pas toujours que les actions ne valent rien. Si une société déclare le chapitre 7, elle cesse d’exister et les actions ne valent rien.

Toutefois, si une société déclare le chapitre 11, le stock peut toujours être négocié en bourse ou sur le marché hors cote et conserver une certaine valeur. Par conséquent, les calculs de base de coûts initiaux s'appliquent. OTC est un réseau de courtiers qui négocie des titres qui ne sont pas inscrits à une bourse officielle.

Toutefois, si le détenteur d'une société émergeant du chapitre 11 se voit attribuer des actions ordinaires en échange de certaines des obligations détenues avant la déclaration de faillite, la base de calcul des coûts devient plus compliquée. Le coût de base serait généralement considéré comme la juste valeur marchande des actions ordinaires à la date d'effet; cette valeur est définie dans les plans d'émergence du chapitre 11.

Répartition des stocks

Heureusement, toutes les opérations sur titres ne compliquent pas les calculs de la base de coûts; Déclarer une division d'actions est l'une de ces actions. Par exemple, si une société déclare une division de 2 pour 1, au lieu de posséder 10 actions de la société ABC, un investisseur en détiendrait 20. Cependant, le coût initial de 1 000 USD reste le même, de sorte que les 20 actions auraient un prix de 50 USD au lieu de 100 USD par action.

Stocks et cadeaux hérités

Outre les opérations sur titres, d'autres situations peuvent avoir une incidence sur la base de coûts. L'une de ces situations est de recevoir un cadeau ou un héritage. Le calcul du coût de base pour le stock hérité est effectué en prenant le prix moyen à la date du décès du bienfaiteur.

Inversement, un stock surdoué est plus compliqué. Si un investisseur vend le stock, le prix de base devient le prix d’achat à la date à laquelle l’opérateur a acheté le stock, sauf si le prix est inférieur à la date du cadeau. Si tel est le cas, le coût de la taxe peut être réduit car le stock a subi une perte de valeur.

Garder les choses simples

Plusieurs méthodes peuvent aider à réduire la paperasserie et le temps nécessaire au suivi des coûts. Les entreprises proposent des régimes de réinvestissement des dividendes (DRIP) qui permettent d’utiliser les dividendes pour acheter des actions supplémentaires dans l’entreprise. Si possible, conservez ces programmes dans un compte qualifié où les gains et les pertes en capital n'ont pas besoin d'être suivis. Chaque nouvel achat de RRD donne lieu à un nouveau lot de taxe. Il en va de même pour les programmes de réinvestissement automatique, tels que l’investissement de 1 000 dollars par mois à partir d’un compte courant. Les nouveaux achats signifient toujours de nouveaux lots d’impôts.

Le moyen le plus simple de suivre et de calculer la base de coûts consiste à faire appel à des sociétés de courtage. Qu'un investisseur ait un compte de courtage en ligne ou traditionnel, les entreprises disposent de systèmes très sophistiqués qui tiennent des registres des transactions et des opérations sur actions liées aux actions. Cependant, il est toujours sage pour les investisseurs de conserver leurs propres registres en effectuant un suivi automatique afin de garantir l'exactitude des rapports de la société de courtage. L'auto-suivi atténuera également les problèmes futurs si les investisseurs changent d'entreprise, offrent des actions ou laissent des actions à un bénéficiaire sous forme d'héritage.

Pour les actions qui ont été détenues pendant de nombreuses années en dehors d’une firme de courtage, les investisseurs peuvent avoir besoin de consulter les cours historiques pour calculer la base de calcul des coûts. Les prix historiques peuvent être facilement trouvés sur Internet. Pour les investisseurs qui recherchent des actions à suivi automatique, un logiciel financier tel que Quicken d'Intuit, Microsoft Money ou un tableur tel que Microsoft Excel peut être utilisé pour organiser les données. Enfin, des sites Web tels que GainsKeeper ou Netbasis sont disponibles pour fournir une base de calcul des coûts et d’autres services de reporting aux investisseurs. Toutes ces ressources facilitent le suivi et la tenue de dossiers précis.

Le résultat final

La base de calcul du coût des actions est importante pour les investisseurs, qui doivent la calculer et la suivre lors de la gestion d’un portefeuille et pour la déclaration fiscale. Le calcul du coût de revient est généralement plus compliqué que de faire la somme du prix d'achat et des frais. Il est important de surveiller en permanence les opérations sur titres pour s'assurer que les investisseurs comprennent le profil de perte ou de gain d'une position sur actions, ainsi que pour que les gains et les pertes en capital soient précisément déclarés. Bien que les sociétés de courtage tendent à suivre et à signaler ces informations à l'IRS, il existe des situations dans lesquelles elles ne les ont pas, comme dans le cas d'un stock surdoué. En plus des sociétés de courtage, de nombreuses autres ressources en ligne sont disponibles pour vous aider à maintenir une base précise.

Le concept de base de coûts est assez simple, mais il peut devenir compliqué. Un suivi des coûts est nécessaire aux fins de l’impôt, mais également pour aider à suivre et à déterminer le succès des investissements. Il est important de conserver de bons registres et de simplifier la stratégie d'investissement dans la mesure du possible.