Règle d'imposition de minimis
La règle d'imposition De Minimis établit un seuil de prix permettant de déterminer si une obligation à escompte doit être imposée comme un gain en capital ou un revenu ordinaire. Il indique que si un escompte est inférieur à un quart de point par année entière entre le moment de l'acquisition et celui à échéance, il est trop petit pour être considéré comme un escompte du marché aux fins de l'impôt. Au lieu de cela, la majoration du prix d'achat à la valeur nominale doit être traitée comme un gain en capital, si elle est conservée pendant plus d'un an.
De minimis est une expression latine signifiant "à propos de choses minimales".
La règle d'imposition de minimis expliquée
En vertu de la règle d'imposition de minimis, si une obligation municipale est achetée avec un escompte minimal, elle est soumise à l'impôt sur les gains en capital. Selon l'IRS, une décote minimale - un montant inférieur à un quart pour cent de la valeur nominale multipliée par le nombre d'années complètes entre la date d'achat de l'obligation et sa date d'échéance - est trop faible pour constituer une décote du marché pour l'impôt sur le revenu fins.
Pour déterminer si une obligation municipale est soumise à l’impôt sur les gains en capital ou à l’impôt sur le revenu ordinaire selon la règle de l’impôt de minimis, multipliez la valeur nominale par 0, 25% et multipliez le résultat par le nombre d’années complètes entre la date d’achat de l’obligation à prix réduit et le date d'échéance. Soustrayez le montant de minimis dérivé de la valeur nominale de l'obligation. Si ce montant est supérieur au prix d'achat de l'obligation à escompte, celle-ci est soumise au taux de l'impôt sur le revenu ordinaire. Si le prix d'achat est supérieur au seuil de minimis, un impôt sur les plus-values est dû. En d'autres termes, si la décote du marché est inférieure au montant de minimis, la décote de l'obligation est généralement traitée comme un gain en capital à la vente ou au rachat plutôt que comme un revenu ordinaire.
Par exemple, si vous recherchez une obligation municipale de 10 ans avec une valeur nominale de 100 ans et cinq ans avant l'échéance, la décote de minimis est de 100% de valeur nominale x 0, 0025 x 5 ans = 1, 25. Vous soustrayez ensuite le 1, 25 de la valeur nominale pour obtenir le montant limite de minimis, qui dans cet exemple est 98, 75 = 100 - 1, 25. C'est le prix le plus bas pour lequel l'obligation peut être achetée afin que l'IRS traite la réduction comme un gain en capital. Si le prix de l'obligation à escompte que vous avez achetée est inférieur à 98, 75 par 100 de valeur nominale, vous serez soumis à l'impôt sur le revenu ordinaire selon la règle de l'impôt de minimis. Donc, si vous avez acheté cette obligation au prix de 95 $, un impôt sur le revenu ordinaire s’appliquera lors du remboursement de la liaison au pair, puisque 95 $ est inférieur à 98, 75 $. Une autre façon de voir les choses est que la décote du marché de 100 - 95 = 5 est supérieure au montant de minimis de 1, 25; par conséquent, le profit tiré de la vente de l’obligation est un revenu.
Un principe de base du prix des obligations est que, lorsque les taux d'intérêt augmentent, les prix des obligations chutent, et inversement. La règle d'imposition de minimis s'applique généralement dans un environnement de hausse des taux d'intérêt, qui voit le prix des obligations baisser et qui est offert avec des remises ou des remises importantes au pair.
Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.