Intérêts différés
L’intérêt différé est le montant de l’intérêt ajouté au solde du capital d’un emprunt lorsque les conditions contractuelles de l’emprunt permettent d’effectuer un paiement programmé inférieur à l’intérêt dû. Lorsque le solde en principal d'un emprunt augmente en raison d'intérêts reportés, on parle d'amortissement négatif. Par exemple, les prêts hypothécaires à taux ajustables, appelés ARM avec options de paiement, et les prêts hypothécaires à taux fixe assortis d'un intérêt différé, comportent le risque que les versements mensuels augmentent considérablement à un moment donné pendant la durée de l'hypothèque.
Répartition des intérêts différés
Les intérêts différés sont les intérêts accumulés sur un prêt mais qui n'ont pas été payés. L'intérêt s'accumule lorsqu'un paiement de prêt n'est pas assez important pour couvrir la totalité des intérêts dus.
Historique des intérêts différés
Avant la crise des prêts hypothécaires de 2008, des programmes tels que les options de paiement ARM permettent aux emprunteurs de choisir leur paiement mensuel. Les débiteurs hypothécaires peuvent choisir un versement sur 30 ou 15 ans, un versement portant uniquement intérêt sur l’intérêt mais ne réduisant pas le solde du capital, ou un versement minimal ne couvrant même pas l’intérêt dû. La différence entre le paiement minimum et les intérêts dus correspond aux intérêts différés, ou amortissement négatif, ajoutés au solde du prêt.
Par exemple, supposons qu'un débiteur hypothécaire ait reçu une option de paiement ARM de 100 000 USD à un taux d'intérêt de 6%. L’emprunteur pouvait choisir parmi quatre options de paiement mensuel: un paiement fixe de 599, 55 dollars sur 30 ans, totalement amortissable; un versement amortissable sur 15 ans de 843, 86 $; un paiement d'intérêt de 500 $ seulement; ou un paiement minimum de 321, 64 $. Le paiement minimum signifie que l’intérêt différé de 178, 36 $ est ajouté au solde du prêt chaque mois. Après cinq ans, le solde du prêt avec intérêts différés est refondu, ce qui signifie que le paiement requis augmente suffisamment pour rembourser le prêt en 25 ans. Le paiement devient si élevé que le débiteur hypothécaire ne peut pas rembourser le prêt et finit par être saisi. C'est l'une des raisons pour lesquelles les prêts à intérêt différé sont interdits dans certains États et considérés comme prédateurs par le gouvernement fédéral.
Amortissement négatif
Avec un ARM de prêt hypothécaire à intérêt différé ou d’option de paiement, le débiteur hypothécaire peut imposer un plafond de paiement et le taux d’intérêt peut augmenter. Parce que la différence est ajoutée au solde, plutôt que de réduire le montant dû sur un prêt, la dette augmente.
Cela peut être une situation difficile, surtout si le débiteur hypothécaire veut vendre la maison. Un intérêt différé peut avoir pour conséquence que l'emprunteur contracte une hypothèque à l'envers, ce qui signifie qu'il doit plus que ce qu'il pourrait recevoir de la vente de sa maison.
Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.