Définir le modèle Beneish
Le modèle Beneish est un modèle mathématique qui utilise des ratios financiers et huit variables pour déterminer si une entreprise a manipulé ses bénéfices. Les variables sont construites à partir des données contenues dans les états financiers de la société et, une fois calculées, créent un score M pour décrire le degré de manipulation des bénéfices.
Briser le modèle Beneish
Les huit variables sont:
1. DSRI - Indice de jours de ventes en créances
2. GMI - Indice de marge brute
3. AQI - Indice de qualité des actifs
4. SGI - Indice de croissance des ventes
5. DEPI - Indice d'amortissement
6. SGAI - Indice des frais généraux et administratifs
7. LVGI - Indice de levier
8. TATA - Total cumulé au total de l'actif
Une fois calculés, les huit variables sont combinées pour obtenir un M-Score pour l'entreprise. Un score M inférieur à -2, 22 suggère que la société ne sera pas un manipulateur. Un score M supérieur à -2, 22 indique que l'entreprise est susceptible d'être un manipulateur.
Qui a créé le modèle?
Le professeur M. Daniel Beneish de la Kelley School of Business de l’Université d’Indiana a créé le modèle. Le document de Beneish, "La détection de la manipulation des revenus" a été publié en 1999 et il a rédigé un certain nombre d'études de suivi et d'extensions. La page Web du professeur Beneish à l'école de commerce dispose d'un calculateur M-Score.
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