Profondeur
La profondeur est une mesure de marché qui montre la capacité d'un titre à absorber des ordres d'achat et de vente sans que le cours de l'action ne se déplace radicalement dans les deux sens. La profondeur est étroitement liée à la liquidité du marché. On peut s’attendre à ce qu'un marché en profondeur absorbe des ordres plus importants d’achat et de vente avant qu’une commande ne déplace le prix. En règle générale, les marchés profonds auront des écarts d'offre à demande plus faibles en raison de la concurrence accrue entre les responsables du marché pour le flux des commandes.
Également appelé «profondeur du marché» ou «profondeur du marché». La profondeur d'un marché peut être mesurée de plusieurs manières à l'aide de divers indicateurs.
Indicateurs de profondeur
Vous trouverez ci-dessous certains des principaux facteurs et indicateurs pouvant aider un investisseur à identifier et à comprendre la profondeur du marché d'un titre:
Liquidité: La liquidité est un indicateur important de la profondeur d’un titre. La liquidité est généralement indiquée par le volume. Si un titre a un volume de négociation quotidien moyen élevé, un investisseur peut être sûr qu'il peut facilement passer un ordre d'achat ou de vente au prix du marché n'importe quel jour.
Spread bid-ask: le spread bid-ask est une mesure de marché créée à partir de l'utilisation des teneurs de marché. Les responsables de marché achètent des titres au cours acheteur et vendent au cours vendeur. La différence revient au teneur de marché en tant que profit. Dans un titre fortement négocié et considéré comme ayant une profondeur de marché importante, l'écart acheteur-vendeur sera généralement relativement faible. Cela signifie que l'offre est forte et que la demande de sécurité est forte. Lorsque l'offre et la demande sont élevées, les prix acheteur et vendeur sont généralement plus proches les uns des autres.
Ordres ouverts: Les ordres ouverts, également connus sous le nom de «bons à annulés» (GTC), sur un titre peuvent également indiquer la profondeur du marché. Les investisseurs ont la possibilité de placer à la fois des ordres limités et des ordres bloqués. Les ordres à cours limité désignent un prix spécifique auquel acheter un titre et un prix spécifique auquel vendre un titre. Les ordres stop sont généralement utilisés pour arrêter les pertes et fixer un prix plancher. Lorsqu'un nombre important de ces ordres sont ouverts sur un titre, cela contribue à renforcer la sécurité. Lorsque les points de prix sur ces commandes sont déclenchés, ils contribuent à augmenter l'offre et la demande.
Inférences de profondeur
Sur un marché en profondeur, il y aura une longue liste d'acheteurs et de vendeurs à divers prix dans le carnet d'ordres. Cela est avantageux pour les investisseurs car cela signifie que le marché ne dépend d'aucune entité pour fournir des liquidités suffisantes. Au fur et à mesure que la profondeur du marché augmente les effets d'une diminution d'un seul commerce Par conséquent, les marchés en profondeur peuvent supporter des ordres importants sans avoir d'effet significatif sur le prix de l'action.
La profondeur est particulièrement importante pour les investisseurs institutionnels qui doivent régulièrement acheter et vendre de grandes quantités d’un titre. Il est beaucoup plus facile pour une institution de négocier un titre dont le marché est profond sans diffuser ses intentions ni déplacer le marché contre lui-même.
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