Une corrélation négative entre deux actions signifie-t-elle quelque chose?
La corrélation négative par rapport aux stocks signifie que deux stocks individuels ont une relation statistique telle qu'ils évoluent généralement dans des directions opposées dans l'évolution des prix. Par exemple, supposons que l'action A finisse à 5 $ à la fin d'une journée de négociation, alors que l'action B est en baisse de 5 $. S'il s'agit d'un phénomène courant dans le temps, il est probable que les stocks présentent une corrélation négative.
Les stocks qui se déplacent généralement dans la même direction sont positivement corrélés. La corrélation est une mesure statistique sur une échelle de -1, 00 à +1, 00. -1.00 représente une corrélation négative parfaite, tandis que +1.00 représente une corrélation positive parfaite. Pour déterminer s'il existe une corrélation négative entre deux actions, effectuez une régression linéaire sur les cours individuels en faisant en sorte que l'une des actions serve de variable dépendante et l'autre en tant que variable indépendante. La sortie de la régression inclut le coefficient de corrélation et montre comment les deux actions se déplacent l'une par rapport à l'autre.
La corrélation négative est un concept important dans la construction de portefeuilles. Les investisseurs devraient chercher à inclure certains actifs négativement corrélés pour se protéger contre la volatilité de l'ensemble du portefeuille. De nombreuses actions ont une corrélation positive entre elles et avec le marché boursier en général, ce qui peut rendre difficile la diversification avec des actions uniquement.
Les investisseurs peuvent rechercher des actifs en corrélation négative en dehors du marché boursier. Les produits de base peuvent être plus susceptibles d’avoir une corrélation négative avec le marché boursier. Cependant, le degré de corrélation entre les prix des produits de base et le marché boursier évolue avec le temps. Un aspect du degré de corrélation entre le marché boursier et les produits de base est la volatilité.
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