Définition du double fond
Un modèle à double fond est un modèle de graphique d'analyse technique qui décrit un changement de tendance et un renversement de tendance par rapport à l'évolution antérieure des prix principaux. Il décrit la chute d'une action ou d'un indice, un rebond, une autre chute au même niveau ou à un niveau similaire à celui de la chute d'origine, et enfin un autre rebond. Le double fond ressemble à la lettre "W". Le minimum touché deux fois est considéré comme un niveau de support.
Points clés à retenir
- Le double fond ressemble à la lettre "W". Le minimum touché deux fois est considéré comme un niveau de support.
- L'avance du premier fond devrait être une chute de 10% à 20%, puis le deuxième fond devrait se situer entre 3% et 4% du minimum précédent, et le volume de l'avance qui en résulte devrait augmenter.
- La configuration du double fond suit toujours une tendance à la baisse majeure ou mineure dans une sécurité donnée et signale l'inversion et le début d'une tendance à la hausse potentielle.
Qu'est-ce qu'un double fond vous dit?
La plupart des analystes techniques estiment que l’avance du premier fond devrait être une chute de 10 à 20%. Le deuxième fond devrait se situer entre 3 et 4% du minimum précédent, et le volume de la progression suivante devrait augmenter.
Comme dans de nombreux modèles de graphique, un modèle de double fond convient mieux à l'analyse de la vision à moyen et à long terme d'un marché. En règle générale, plus la durée entre les deux creux du modèle est longue, plus la probabilité que le modèle de graphique réussisse est grande. Une durée d'au moins trois mois est considérée comme appropriée pour les creux du modèle à double fond, afin que le modèle produise une plus grande probabilité de succès. Il est donc préférable d’utiliser des tableaux de prix quotidiens ou hebdomadaires pour analyser les marchés selon ce schéma particulier. Bien que la tendance puisse apparaître sur les graphiques de prix intrajournaliers, il est très difficile de déterminer la validité de la configuration du double fond lorsque des graphiques de prix intraday sont utilisés.
La configuration du double fond suit toujours une tendance à la baisse majeure ou mineure dans une sécurité donnée et signale l'inversion et le début d'une tendance à la hausse potentielle. Par conséquent, le modèle devrait être validé par les fondamentaux du marché pour la sécurité elle-même, ainsi que pour le secteur auquel la sécurité appartient et le marché en général. Les fondamentaux devraient refléter les caractéristiques d'un retournement imminent des conditions de marché. En outre, le volume doit être surveillé de près pendant la formation du motif. Un pic de volume se produit généralement lors des deux mouvements de prix à la hausse de la configuration. Ces pics de volume sont un signe fort de pression à la hausse sur les prix et confirment une fois de plus la réussite de la configuration du double fond.
Une fois que le cours de clôture est dans le deuxième rebond et approche du sommet du premier rebond de la tendance, et qu'une expansion notable du volume est actuellement associée aux fondamentaux qui indiquent des conditions de marché favorables au retournement, une position longue devrait être prise au niveau du plus haut du premier rebond, avec un stop loss au deuxième plus bas de la tendance. Un objectif de profit doit être pris à deux fois le montant des excédents de pertes supérieur au prix d'entrée.
Exemple de double fond
Prenons un exemple historique de double creux de novembre 2018. Les actions de Vodafone Group Plc (VOD) ont progressé de plus de 9% après que la société a publié des résultats financiers supérieurs aux attentes. Plus important encore, le nouveau PDG a indiqué que le dividende de Vodafone était sécurisé, malgré les efforts déployés pour réduire la dette à la suite du rachat de 22 milliards USD des activités de Liberty Global Plc (LBTYA) en Allemagne et en Europe de l'Est.
D'un point de vue technique, le titre Vodafone formait un double fond avec un objectif de prix à la hausse à court terme de 21, 50 $. D'autres indicateurs ont confirmé cette tendance: l'indice de force relative (RSI) est resté neutre avec une lecture de 55, 00, mais la divergence de convergence moyenne mobile (MACD) reste dans un croisement haussier remontant au début du mois.
La différence entre un double fond et un double sommet
Les modèles à double sommet sont à l'opposé des modèles à double sommet. Un double motif supérieur est formé de deux sommets arrondis consécutifs. Le premier sommet arrondi forme un motif en U à l'envers. Arrondir les sommets peut souvent indiquer un retournement baissier, car ils se produisent souvent après un rallye haussier prolongé. Les doubles sommets auront des inférences similaires. Si un double sommet se produit, le deuxième sommet arrondi sera généralement légèrement inférieur au sommet du premier sommet arrondi indiquant la résistance et l'épuisement. Les doubles hauts peuvent être des événements rares, leur formation indiquant souvent que les investisseurs cherchent à obtenir des bénéfices finaux à partir d'une tendance haussière. Les doubles hauts conduisent souvent à un retournement baissier dans lequel les traders peuvent tirer profit de la vente des actions sur une tendance baissière.
Limites du double fond
Les formations à double fond sont très efficaces lorsqu'elles sont identifiées correctement. Cependant, ils peuvent être extrêmement préjudiciables quand ils sont interprétés de manière incorrecte. Par conséquent, il faut être extrêmement prudent et patient avant de sauter aux conclusions.
Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.