Deux moyennes mobiles exponentielles expliquées

Les traders se sont appuyés sur les moyennes mobiles pour aider à identifier les points d'entrée à haute probabilité et les sorties rentables pendant de nombreuses années. Un problème bien connu avec les moyennes mobiles, cependant, est le retard important qui est présent dans la plupart des types de moyennes mobiles. La moyenne mobile double exponentielle, ou DEMA, fournit une solution en calculant une méthodologie de calcul de moyenne plus rapide. (Voir aussi: Moyennes mobiles .)

Histoire de la moyenne mobile double exponentielle

Dans l'analyse technique, le terme «moyenne mobile» désigne une moyenne du prix d'un instrument de négociation particulier sur une période donnée. Par exemple, une moyenne mobile sur 10 jours calcule le prix moyen d'un instrument spécifique au cours des 10 derniers jours, une moyenne mobile sur 200 jours calcule le prix moyen des 200 derniers jours, etc. Chaque jour, la période de référence avance pour calculer les X derniers jours. Une moyenne mobile apparaît sous la forme d'une ligne courbe douce qui fournit une représentation visuelle de la tendance à long terme d'un instrument. Les moyennes mobiles plus rapides, avec des périodes de rétrospective plus courtes, sont plus agitées; les moyennes mobiles plus lentes, avec des périodes de rétrospective plus longues, sont plus lisses. Comme une moyenne mobile est un indicateur rétrospectif, elle est décrite comme étant en retard.

La moyenne mobile double exponentielle (DEMA), illustrée à la figure 1, a été mise au point par Patrick Mulloy dans le but de réduire le temps de latence observé dans les moyennes mobiles traditionnelles. Il a été présenté pour la première fois dans le numéro de février 1994 du magazine Technical Analysis of Stocks & Commodities dans l'article de Mulloy intitulé «Smoothing Data with Laster Moving Enverages» (Lissage des données avec des moyennes de déplacement plus rapides). (Pour plus d'informations, voir: Didacticiel d'analyse technique. )

Figure 1: Ce graphique d’une minute du contrat à terme e-mini Russell 2000 montre deux moyennes mobiles doubles exponentielles différentes; une période de 55 apparaît en bleu, une période de 21 en rose.

Source: TradeStation

Calculer une DEMA

Comme l'explique Mulloy dans son article initial, "le DEMA n'est pas simplement un double EMA avec deux fois le temps de latence d'un seul EMA, mais une implémentation composite d'EMA simples et doubles produisant un autre EMA avec moins de retard que l'un ou l'autre des deux. " En d'autres termes, le DEMA n'est pas simplement deux EMA combinées, ou une moyenne mobile d'une moyenne mobile, mais un calcul des EMA simple et double.

La quasi-totalité des plates-formes d’analyse commerciale ont la DEMA incluse en tant qu’indicateur pouvant être ajouté aux graphiques. Par conséquent, les traders peuvent utiliser la DEMA sans connaître les calculs sous-jacents aux calculs et sans avoir à écrire ou à saisir un code.

[Pour en savoir plus sur la manière dont l'analyse des moyennes mobiles peut jouer un rôle important dans vos décisions de trading, consultez le cours d'analyse technique sur Investopedia Academy, qui comprend du contenu vidéo et des exemples concrets pour vous aider à améliorer vos compétences en trading.]

Comparaison de la DEMA et des moyennes mobiles traditionnelles

Les moyennes mobiles sont l’une des méthodes les plus populaires d’analyse technique. De nombreux traders les utilisent pour repérer les renversements de tendance, en particulier dans un croisement à moyenne mobile, où deux moyennes mobiles de longueurs différentes sont placées sur un graphique. Les points où les moyennes mobiles se croisent peuvent signifier des opportunités d’achat ou de vente.

La DEMA peut aider les traders à détecter plus tôt les renversements car il est plus rapide de réagir aux changements de l'activité du marché. La figure 2 montre un exemple de contrat à terme e-mini Russell 2000. Ce graphique d'une minute a quatre moyennes mobiles appliquées:

• DEMA 21 périodes (rose)
• DEMA de 55 périodes (bleu foncé)
• MA 21 période (bleu clair)
• MA de 55 périodes (vert clair)

Figure 2: Ce graphique d'une minute du contrat à terme e-mini Russell 2000 illustre le temps de réponse plus rapide du DEMA lorsqu'il est utilisé dans un croisement. Notez que le croisement DEMA dans les deux cas apparaît nettement plus tôt que le croisement MA.

Source: TradeStation

Le premier crossover DEMA apparaît à 12h29 et la barre suivante s'ouvre au prix de 663, 20 $. Le crossover MA, en revanche, se forme à 12h34, et le prix d'ouverture du prochain bar est à 660, 50 $. Dans la prochaine série de croisements, le croisement DEMA apparaît à 1:33 et la barre suivante s'ouvre à 658 $. Le MA, en revanche, forme à 1:43, avec la prochaine barre d'ouverture à 662, 90 $. Dans chaque cas, le crossover DEMA offre un avantage pour entrer dans la tendance plus tôt que le crossover MA. (Voir aussi: Didacticiel des moyennes mobiles .)

Trading avec une DEMA

Les exemples de croisement de moyenne mobile ci-dessus illustrent l'efficacité de l'utilisation du DEMA plus rapide. En plus d'utiliser le DEMA en tant qu'indicateur autonome ou dans une configuration croisée, le DEMA peut être utilisé dans une variété d'indicateurs dans lesquels la logique est basée sur une moyenne mobile. Les outils d'analyse technique tels que la divergence de convergence des moyennes mobiles (MACD) et la moyenne mobile triple exponentielle (TRIX) sont basés sur des types de moyennes mobiles et peuvent être modifiés pour incorporer un DEMA à la place d'autres types plus classiques de moyennes mobiles.

La substitution de la DEMA peut aider les traders à identifier différentes opportunités d'achat et de vente qui sont en avance sur celles fournies par les MA ou les EMA traditionnellement utilisées dans ces indicateurs. Bien entendu, s’engager dans une tendance plus tôt que prévu conduit généralement à des profits plus élevés. La figure 2 illustre ce principe: si nous utilisions les croisements comme signaux d'achat et de vente, nous entrerions beaucoup plus tôt dans les transactions lorsque nous utilisions le croisement DEMA, par opposition au croisement MA. (Pour plus d'informations, voir: Comment utiliser une moyenne mobile pour acheter des actions .)

Ligne de fond

Les négociants et les investisseurs utilisent depuis longtemps les moyennes mobiles dans leur analyse de marché. Les moyennes mobiles sont un outil d'analyse technique largement utilisé qui permet de visualiser et d'interpréter rapidement la tendance à long terme d'un instrument commercial donné. Étant donné que les moyennes mobiles sont par nature des indicateurs retardés, il est utile d'ajuster la moyenne mobile afin de calculer un indicateur plus rapide et plus réactif. La DEMA fournit aux traders et aux investisseurs une vision de la tendance à long terme, avec l'avantage supplémentaire d'être une moyenne mobile plus rapide avec un temps de latence inférieur. (Pour en savoir plus, consultez: Moyenne mobile MACD combinée et moyennes mobiles simples vs exponentielles. )