Indicateurs économiques qui affectent le marché boursier américain

Pour les investisseurs, le simple fait d’enquêter sur les flux de trésorerie d’une entreprise, ses ventes, son endettement et d’autres statistiques de l’état civil peut ne pas être suffisant pour comprendre les perspectives et l’avenir de l’entreprise. Diverses influences extérieures ont un impact important sur les rendements de vos portefeuilles, même si tout se passe bien pour votre stock. Divers indicateurs et forces économiques peuvent avoir un impact sur les performances de votre portefeuille.

Bien qu’un diplôme en économie ne soit pas nécessaire, comprendre l’influence essentielle de ces diverses mesures économiques sur les rendements des investissements est une leçon essentielle pour les investisseurs. Avoir connaissance de ces concepts de base peut faire la différence entre des gains importants ou une perte de portefeuille lourde.

Produit Intérieur Brut (PIB)
Généralement utilisé comme indicateur général de la santé économique d'un pays, le produit intérieur brut (PIB) peut avoir une influence considérable sur les rendements de vos investissements. Fondamentalement, le PIB est la quantité totale de services et de biens produits aux frontières d’un pays donné. Cela inclut l'ensemble de la consommation privée et publique, des dépenses publiques, des investissements et des exportations, moins les importations effectuées sur un territoire défini.

Comme on peut s'y attendre, cette mesure de la santé économique d'un pays a un effet considérable sur les rendements des marchés boursiers. Toute variation significative du PIB, à la hausse ou à la baisse, a généralement un effet important sur l’orientation du marché boursier. Par exemple, quand une économie est saine et en croissance, on s'attend à ce que les entreprises enregistrent de meilleurs bénéfices et une meilleure croissance. De toute évidence, ce type de bénéfices plus élevés plaît aux investisseurs de tous les horizons et les poussera dans les actions. Dans le même temps, une baisse du PIB peut avoir un effet inverse sur le cours des actions lorsque les entreprises commencent à en souffrir.

Un excellent exemple de cela était lors de la récente récession. Alors que le PIB américain chutait et se contractait, les grands indices boursiers, tels que le SPDR 500 S & P, ont chuté à des niveaux jamais atteints.

Rapport de taux de chômage / emplois
Le taux de chômage est un autre indicateur très puissant qui affecte les marchés boursiers. A l'instar du PIB, le taux d'emploi illustre l'évolution et la vigueur de l'économie. Le rapport sur l'emploi est publié mensuellement par le Bureau of Labor Statistics des États-Unis et représente environ 80% des travailleurs qui produisent l'intégralité du produit intérieur brut des États-Unis. Les statistiques sont utilisées pour aider les décideurs gouvernementaux et les économistes à déterminer l’état actuel de l’économie et à prévoir les niveaux futurs de l’activité économique.

Les investisseurs suivent également ce nombre. Le rapport sur l'emploi et les taux de chômage sont des mesures essentielles de la santé globale d'une économie. Essentiellement, plus de personnes occupant un emploi signifie une production économique, des ventes au détail, une épargne et des bénéfices plus élevés. En tant que tels, les actions montent ou baissent généralement avec de bonnes ou de mauvaises statistiques sur l'emploi, à mesure que les investisseurs digèrent les changements potentiels dans ces domaines.

Les indices de prix à la consommation / prix des produits
La main froide de l'inflation pourrait également peser lourdement sur les rendements des portefeuilles. L’indice des prix à la consommation (IPC) et l’indice des prix à la production (IPP) mesurent l’évolution des prix des paniers de biens. L’indice des prix à la consommation indique la variation moyenne du prix des biens de consommation et des services dans plus de 200 catégories différentes. Les données contiennent les prix des biens domestiques, énergétiques, alimentaires et médicaux que les gens utilisent quotidiennement, tandis que l’Indice des prix à la production (IPP) suit le prix moyen de plus de 10 000 produits que les entreprises utiliseront pour les transformer en produits finis.

Pour les investisseurs, les périodes de forte inflation des consommateurs et des producteurs peuvent sonner le glas des profits des entreprises. La hausse des prix à la consommation des produits de base peut signifier qu'il ne restera plus d'argent pour acheter des articles facultatifs, comme les lattes Starbucks. Dans le même temps, des chiffres d'IPP plus élevés pourraient empêcher une entreprise de prendre de l'expansion ou d'engager plus de travailleurs, à mesure que le coût de production des biens augmente. Le marché boursier peut monter ou descendre en fonction des signaux fournis par ces deux indicateurs.

Ventes au détail
Enfin, les ventes au détail représentant jusqu'à 70% du PIB des États-Unis, la mesure mensuelle de la confiance des consommateurs et les données des ventes au détail effectives revêtent une importance capitale. Toute période prolongée de baisse des dépenses de vente au détail - en particulier autour des sommets saisonniers, comme Noël - peut provoquer un ralentissement de l'économie en réduisant les rentrées fiscales pour le gouvernement et en obligeant les entreprises à réduire le nombre de personnes en raison de la baisse des bénéfices.

En outre, le rapport sur les ventes au détail est l’un des plus opportuns car il fournit des données datant de quelques semaines seulement. Les entreprises de vente au détail individuelles communiquent souvent leurs propres chiffres de vente à peu près au même moment chaque mois, et des rapports médiocres de ces entreprises peuvent déclencher des ventes massives, les investisseurs craignant une diminution des actions.

Le résultat final
Il y a beaucoup plus d'influence sur les stocks que de simples ventes, bénéfices et dettes; divers changements dans l'économie peuvent également affecter les portefeuilles. L'investisseur avisé sait surveiller tous les indicateurs, économiques ou autres, pouvant signaler un changement des marchés. Les mesures précédentes ne sont que quelques-unes des données économiques qui peuvent être utilisées pour aider à forger une image macroéconomique de l’économie.