Analyste financier contre banquier d'investissement: quelle est la différence?

Les analystes financiers et les banquiers d’investissement évoquent des images d’hommes d’argent bien habillés, et les diplômés des collèges d’écoles renommées recherchent ces emplois. Malgré toutes leurs similitudes, il s’agit de deux carrières très différentes qui conviennent à des types de personnes très différents.

Points clés à retenir

• Les analystes financiers et les banquiers d'affaires sont des titres d'emploi détenus par des professionnels de la finance, mais leurs tâches et leurs attentes sont différentes.
• Les analystes financiers peuvent travailler pour une institution financière ou tout autre type de société pour effectuer des recherches sur les marchés financiers, la comptabilité d'entreprise et des analyses financières.
• Les banquiers d'affaires travaillent généralement pour une société financière et se spécialisent dans la levée de capitaux pour d'autres sociétés.

Analyste financier

Les analystes financiers (parfois appelés "analystes de recherche sur actions") travaillent pour diverses entreprises, y compris des banques d'investissement. Ce sont normalement des experts des marchés, de l’économie, de la comptabilité et de la conformité. Ce sont les membres de soutien ultimes d'une équipe financière qui passent leurs journées à examiner des données et à préparer des rapports pour d'autres départements moins analytiques. Avant qu'une entreprise prenne une décision financière ou d'investissement majeure, la direction consulte souvent ses analystes financiers pour identifier les tendances ou faire des projections. Considérez les analystes financiers comme des comptables axés sur l’avenir dotés de techniques de modélisation sophistiquées.

Les analystes et les banquiers doivent communiquer avec les autres départements tous les jours. Il est donc important de démontrer la capacité de gérer des communications interpersonnelles (et parfois impersonnelles) dans un environnement de travail dynamique. Il y aura beaucoup de conférences téléphoniques, de réunions, de courriels d'urgence et de projets à rotation rapide pour l'une ou l'autre profession.

Les analystes financiers devraient probablement envisager d'obtenir une désignation d'expert-comptable agréé (CPA) ou d'analyste financier agréé (CFA) pour renforcer leurs références, en particulier s'ils souhaitent gravir les échelons. Un banquier d’investissement peut commencer en tant qu’analyste de bas niveau avec juste un baccalauréat, mais les associés en banque d’investissement devraient avoir entre trois et quatre ans d’expérience ou posséder un MBA.

Banquier d'investissement

Les banquiers d’investissement jouent un rôle moteur dans le monde institutionnel. Ils jouent un rôle clé dans la souscription de nouvelles émissions d’actions ou dans le développement de stratégies de fusions et acquisitions (Fusions). Il appartient aux banquiers d’investissement d’évaluer les entreprises et de prévoir le moment opportun pour que le marché réalise les bénéfices les plus importants pour leurs entreprises ou leurs clients. La vie de banquier d'affaires se caractérise par des pics d'activité inégaux suivis de moments de calme, voire d'ennui. Contrairement aux analystes financiers, les banquiers d’investissement sont directement responsables de la génération de revenus et du déclencheur des décisions d’investissement.

Il faut beaucoup d’endurance et de capacité à gérer le stress pour devenir banquier de carrière. Les entreprises s'attendent à ce que leurs employés fassent preuve de beaucoup d'initiative, mais peut-être plus qu'autre chose, elles s'attendent à ce qu'elles consacrent beaucoup d'heures.

Considérations particulières

Un minimum d'un baccalauréat dans un domaine tel que l'économie, la finance, les mathématiques ou la comptabilité est un impératif absolu pour les analystes financiers ou les banquiers d'affaires. Cependant, la concurrence pour ces postes est notoirement abrupte; il peut être judicieux d'entrer en école de commerce et d'obtenir une maîtrise en administration des affaires (MBA) pour renforcer votre CV.

Les deux carrières sont profondément analytiques et les candidats sont minutieusement examinés pour leur capacité à effectuer des recherches, à réfléchir de manière critique et à résoudre des problèmes. Beaucoup recherchent des licences de titres telles que FINRA série 7 ou série 63 pour démontrer leur compréhension des marchés financiers et des produits de placement. (Remarque: pour passer un examen FINRA, vous devez être parrainé par une entreprise membre de la FINRA ou un organisme d'autoréglementation.)

Ce sont à la fois des emplois de haut niveau et des emplois bien rémunérés, même aux postes de débutants. Selon les données du Bureau of Labor Statistics de 2016, le salaire moyen d'un analyste financier était de 81 760 $ par an. Les 10% des meilleurs analystes ont gagné plus de 125 000 dollars par an et les analystes principaux des plus grandes entreprises peuvent engranger plus de 175 000 dollars.

Les analystes financiers qui ne travaillent pas pour de grandes institutions financières, en particulier les analystes du côté des vendeurs, ne gagnent pas autant, mais débutent normalement entre 45 000 et 60 000 dollars.

Les banquiers d'affaires figurent parmi les professionnels les mieux rémunérés du monde des affaires, notamment aux postes de début et de bas niveau. Les grandes banques de la ville de New York offrent souvent 75 000 $ ou plus aux banquiers de première année, assorties d'un bonus à la signature, qui peut ajouter 25 000 $ supplémentaires. Les banquiers et vice-présidents gagnent généralement plus de 250 000 dollars par an.

Il est notoire que le secteur financier offre à certains analystes financiers un équilibre inéquitable entre travail et vie privée, mais c'est peut-être plus vrai pour les banquiers d'affaires.

Une étude réalisée en 2013 a suggéré qu'un analyste financier sur trois travaillait au moins 70 heures par semaine au cours de sa première année de travail. Selon d’autres estimations, la semaine type des analystes serait de 55 heures, mais il convient de noter que les analystes financiers reçoivent toujours plus de 20 jours de vacances payées par an et doivent rarement se rendre au bureau les week-ends.

En termes simples, le travail et la vie personnelle peuvent être très difficiles pour les banquiers d’investissement, en particulier les collaborateurs et les autres cadres subalternes. Il n'est pas rare que les banquiers d'affaires travaillent plus de 80 heures par semaine (environ six journées de travail de 13 heures et demie) ou soient toujours disponibles par téléphone ou par courrier électronique, même tôt le matin, le week-end ou les vacances.

À l’exception de ceux qui vivent vraiment pour leur travail, l’équilibre entre travail et vie privée revient aux analystes financiers.

32 100

Selon le Occupational Outlook Handbook publié par le Bureau of Labor Statistics (BLS), l’économie américaine devrait ajouter autant de postes d’analystes financiers entre 2016 et 2026, ce qui représente une augmentation de 11% sur la décennie, ce qui est plus rapide que la moyenne des toutes les professions.

Selon le Occupational Outlook Handbook publié par le Bureau of Labor Statistics (BLS), l'économie américaine devrait créer 32 100 postes supplémentaires d'analyste financier entre 2016 et 2026, ce qui représente une augmentation de 11% sur la décennie, ce qui est plus rapide que la moyenne. pour toutes les professions. Les crédits de la BLS ont accru la complexité des marchés financiers et du développement d’un secteur en plein essor.

Le BLS n'offre pas de statistiques comparables pour les banquiers d'affaires, mais la même dynamique qui stimule la croissance des analystes devrait stimuler celle des banquiers.

Différences Clés

Les analystes financiers et les banquiers d'investissement attirent souvent des candidats similaires, mais ils conviennent vraiment mieux à des individus différents.

Les analystes financiers travaillent davantage comme des comptables que des traders. Cet emploi est idéal pour ceux qui aiment un flux de travail constant et une vie loin du bureau. La banque d'investissement est une carrière destinée aux personnes ambitieuses qui prospèrent sous la pression et ne craignent pas les longues heures. En fin de compte, les banques d'investissement passent beaucoup de temps à communiquer avec les clients et à prendre des décisions cruciales pour le cabinet.

Les analystes passent beaucoup plus de temps à fouiller dans les données réelles et à créer des modèles pour les autres membres de l'équipe. Ce type de travail peut sembler parfait pour certains travailleurs ou très ennuyeux pour d’autres, tant dépend de votre tempérament et de votre rythme de travail.