Actions d'investisseurs
Les actions d’investisseur sont des actions de fonds communs de placement structurées de manière à permettre aux investisseurs individuels Les actions d’investisseur sont le plus souvent offertes dans des fonds communs de placement à capital variable.
Casser les actions des investisseurs
Les actions d’investisseur constituent une catégorie d’actions pouvant être investies par des investisseurs individuels dans des fonds communs de placement à capital variable. Les sociétés d’investissement en gestion structurent les fonds communs de placement ouverts avec plusieurs classes d’actions et niveaux de frais. Les actions d’investisseur peuvent également être gérées individuellement dans un fonds de placement spécialisé.
Classes d'actions
Toute classe d’actions pouvant être investie par des investisseurs individuels peut être considérée comme une action d’investisseur. Les fonds communs de placement à capital variable peuvent offrir un large éventail de classes d’actions à différents types d’investisseurs. Les catégories d’actions peuvent inclure les actions A, les actions B, les actions C, les actions R pour les investissements de retraite, les actions Z pour les investissements des salariés, les actions institutionnelles pour les investisseurs institutionnels, etc.
Étant donné que les fonds communs de placement à capital variable sont des structures de placement mises en commun, tous les placements dans la catégorie d’actions du fonds sont mis en commun et gérés par les gestionnaires de portefeuille. Cependant, les sociétés de gestion structurent chaque offre de classe d'actions en fonction de ses propres frais et charges.
Frais et commissions
Les classes d’actions d’investisseurs présentent souvent les ratios de dépenses les plus élevés. Ils sont généralement structurés avec des charges sur les ventes, également appelées frais de commission, qui sont versées aux courtiers intermédiaires pour les transactions. Les sociétés de gestion travaillent en partenariat avec des intermédiaires et des distributeurs pour vendre des catégories d’actions aux investisseurs. Ce sont généralement ces partenariats qui entraînent des frais et des charges de vente plus élevés pour les actions d’investisseurs par rapport aux autres catégories d’actions du fonds.
Les classes d’actions pour investisseurs échangées avec des courtiers offrant des services complets auront généralement des charges de vente frontales ou d’arrière-plan. Les charges d'achat de toutes les classes d'actions sont détaillées dans le prospectus du fonds. Chaque charge de vente est exprimée en pourcentage de l'investissement. Les frais de vente sont à la charge de l'investisseur et ne font pas partie des frais du fonds. (Voir aussi: L'ABC des catégories de fonds communs de placement .)
Les dépenses des catégories d’actions d’investisseurs incluent souvent des frais de 12b-1. Cette commission est payée par le fonds à son réseau de distribution. La commission 12b-1 rémunère les intermédiaires et les distributeurs participant à la distribution globale du fonds. Les partenariats de distribution sont plus courants dans les catégories d’actions d’investisseurs. En règle générale, les autres actions du fonds, telles que les actions institutionnelles, les actions de retraite et les actions Z, n'engendrent pas de charge d'achat.
Investissement minimum
L'investissement minimum est un autre facteur qui distingue les actions des investisseurs des actions institutionnelles et des autres actions du fonds. Les investissements minimaux peuvent varier largement pour les fonds sur différentes plates-formes. La plupart des catégories d’actions d’investisseurs nécessitent un investissement minimal de 100 USD, mais celui-ci peut atteindre 10 000 USD. Les actions institutionnelles peuvent avoir un investissement minimum de 1 million de dollars ou plus.
Classe d'actions
Le fonds Guggenheim Large Cap Value Value est un exemple de fonds géré avec différentes classes d’actions, commissions et investissements minimums. Les actions d’investisseurs de classe A et de classe C incluent les charges sur les ventes. Ces actions facturent également des frais de 12b-1 qui augmentent le ratio des frais totaux. Le placement minimal pour les actions de catégories A et C est de 2 500 $.
À titre de comparaison, les actions institutionnelles nécessitent un investissement minimum de 2 millions de dollars. La classe d'actions institutionnelle ne nécessite pas de charge commerciale. Il ne paie pas non plus de dépenses 12b-1.
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