Faits sur les courtiers indépendants

Les représentants inscrits qui détiennent un permis de séries 6 ou 7 sont tenus par la loi de s’inscrire auprès d’un courtier afin de vendre des titres au public. Ces sociétés de compensation se positionnent généralement sous l’une des trois formes de base: en tant que sociétés à service complet, sociétés de discount ou sociétés indépendantes.

Alors que les deux premiers types de courtiers maintiennent généralement un niveau de contrôle relativement élevé sur leurs représentants, les indépendants accordent généralement à leurs courtiers une totale liberté dans la manière dont ils exercent leurs activités, ce qui est attrayant pour de nombreux producteurs expérimentés qui peuvent se permettre de payer leurs frais. propres frais généraux et frais de marketing.

Plus d'offres

Des courtiers indépendants ont été créés pour accueillir les conseillers financiers détenteurs de licences de valeurs mobilières et nécessitant un support administratif pour des services tels que la conformité et l'exécution d'opérations. Ces entreprises s'adressent généralement à des conseillers plus expérimentés qui génèrent des flux de revenus élevés à partir d'une clientèle sophistiquée.

La plupart des conseillers de cette catégorie n'ont plus besoin de gestionnaires pour les superviser et ne veulent généralement pas être obligés de vendre des produits propriétaires par le service marketing de leur entreprise. De nombreux courtiers indépendants offrent une gamme de produits et de services beaucoup plus complète que les entreprises à escompte ou à service complet. Bien que la plupart des entreprises offrent des produits grand public tels que des fonds communs de placement, des rentes, des fonds communs de placement, des comptes de gestion de portefeuille automatisés et des comptes de retraite automatisés de niveau moyen et bas, les entreprises indépendantes peuvent souvent fournir un accès à des plateformes de gestion de fonds de haut niveau non accessibles au grand public., des véhicules alternatifs tels que des fonds spéculatifs, des partenariats pétroliers et gaziers et des programmes d’investissement ou d’épargne clés en main conçus pour satisfaire un segment de marché spécifique, tels que les professionnels de la santé.

D'autres solutions, telles que le capital de risque, les offres de placement privé et les placements à l'étranger, sont également disponibles pour les clients éligibles.

Paiements plus élevés, frais généraux plus élevés

Un autre avantage majeur que les courtiers indépendants offrent aux planificateurs est le paiement beaucoup plus élevé des commissions. De nombreux courtiers à escompte versent à leurs représentants un salaire fixe, assorti éventuellement d'une prime pour les objectifs de production atteints au niveau de la succursale ou du bureau. Les entreprises offrant des services complets fournissent souvent une sorte de salaire de base avec une structure de commission superposée. Les pourcentages de commission dans ce type d’arrangement varient généralement entre 30% et 60%, en fonction du niveau de production du conseiller, de son mandat et de la forme de sa relation avec l’entreprise. Ceux qui travaillent en tant que sous-traitants indépendants reçoivent généralement un gain plus élevé que ceux qui sont directement employés par l'entreprise. Bien sûr, les planificateurs et les courtiers qui travaillent dans ces entreprises ont généralement peu ou pas de frais généraux, la société fournissant les bureaux, les cartes de visite, le marketing, le soutien administratif et les autres commodités nécessaires.

Les sociétés indépendantes proposent généralement des commissions allant de 80% à 95%, permettant ainsi aux représentants de gagner beaucoup plus avec le même volume d’affaires. Bien entendu, ils ne fournissent pas non plus un support complet à leurs courtiers. Par conséquent, ceux qui tentent de choisir le type d’entreprise qui leur convient le mieux devront se faire une idée précise des dépenses qu’ils devront débourser. ils vont la voie indépendante.

Bien que les courtiers indépendants n'indiquent pas à leurs représentants comment gérer leurs activités, la FINRA et la SEC les obligent néanmoins à assurer la surveillance de la conformité afin de garantir le respect de tous les règlements pertinents. De nombreuses entreprises fourniront également un support de compensation supplémentaire pour aider à la gestion des comptes et à la tenue des documents, bien que ce service puisse avoir un prix. Les représentants peuvent avoir un certain niveau de choix quant aux services qu’ils décident d’utiliser et de payer.

Joueurs clés

Il existe aujourd'hui de nombreux courtiers indépendants sur le marché, mais parmi les sociétés les plus importantes et les plus réputées figurent LPL Financial (LPLA), Raymond James (RFJ), Royal Alliance, Commonwealth, Cambridge, First Allied Securities et Securian Financial . Certaines entreprises chevauchent à la fois les modèles à service complet et les modèles indépendants, tels que Ameriprise (AMP), Lincoln, AXA, Wells Fargo (WFC), Northwestern Mutual et Waddell & Reed.

Le résultat final

Les courtiers indépendants sont souvent le meilleur choix pour les planificateurs expérimentés qui ont des pratiques établies en raison de leurs paiements de commission supérieurs et de leur supervision minimale. Les représentants qui choisissent de les utiliser doivent être certains qu’ils seront en mesure de générer des revenus suffisants dans le cadre de ce modèle commercial pour payer leurs propres frais généraux. Pour plus d'informations sur les sociétés indépendantes, visitez le site Web de LinkedIn (LNKD) pour l'Association nationale des courtiers indépendants.