Société en commandite familiale (FLP)
Un Family Limited Partnership (FLP) est un type d’arrangement dans lequel les membres de la famille mettent en commun de l’argent pour gérer un projet commercial. Chaque membre de la famille achète des parts ou des actions de l’entreprise et peut en tirer un bénéfice proportionnel au nombre d’actions qu’il détient, comme indiqué dans l’accord de partenariat.
Comprendre la famille Limited Partnership (FLP)
Les sociétés en commandite familiales ont deux types de partenaires. Les associés commandités détiennent généralement la plus grande part de l’entreprise et sont responsables des tâches de gestion quotidiennes, telles que la supervision de tous les dépôts en espèces et des opérations de placement. Le commandité peut également prélever des frais de gestion sur les bénéfices si cela est indiqué dans la convention de partenariat.
Les partenaires limités n’ont aucune responsabilité de gestion. Au lieu de cela, ils achètent des actions de l'entreprise en échange de dividendes, d'intérêts et de bénéfices que le FLP peut générer.
Les FLP varient en fonction de la nature de l'entreprise. Par exemple, supposons qu'une personne veuille créer une entreprise d'appartements de luxe. Il prévoit que le projet coûtera 1 million de dollars, fonds de roulement compris, et rapportera environ 200 000 dollars en espèces chaque année, avant les intérêts sur les versements hypothécaires et les taxes.
Il calcule qu'il lui faudra au moins un acompte de 500 000 $ à 50%. Il appelle donc des membres de la famille et tous s’entendent pour créer un FLP qui émettra 5 000 actions de société en commandite à 100 $ chacune pour un total de 500 000 $. La convention de société en commandite stipule que les parts ne peuvent être vendues avant six ans et que le FLP versera 70% des gains en espèces sous forme de dividendes.
En tant que commandité, la personne qui a téléphoné a acheté 500 actions en versant 50 000 $ au FLP. Les membres de la famille achètent les actions restantes. Désormais, chaque membre de la famille détient une participation dans un FLP à partir de 500 000 $. Le commandité obtient ensuite un prêt hypothécaire de premier rang pour le reste des 500 000 $ afin de démarrer le projet de logement de luxe d'un million de dollars.
La FLP loue ensuite ces appartements à des locataires et commence à percevoir un revenu provenant du loyer. À mesure que l'hypothèque est remboursée, les bénéfices et les dividendes sont distribués et chaque membre de la famille s'enrichit.
Avantages fiscaux pour les successions et les dons des sociétés en commandite familiales
Plusieurs familles établissent des FLP pour transmettre leur patrimoine aux générations tout en assurant certaines protections fiscales. Chaque année, les particuliers peuvent faire don de leurs intérêts FLP en franchise d’impôt à d’autres personnes jusqu’à l’exclusion fiscale annuelle. Pour 2018, l'exclusion des dons s'élevait à 15 000 USD pour les individus et doublait effectivement à 30 000 USD pour les couples mariés.
Supposons donc qu'un couple réalise des économies de 5 millions de dollars. Ils ont trois enfants et neuf petits-enfants. Le couple décide de transférer la totalité du montant au FLP qu’il a créé. Chaque année, ils offrent 30 000 dollars en intérêts FLP à chacun de leurs 12 enfants / petits-enfants. Cela signifie que le couple peut transférer chaque année pour 360 000 $ d'intérêts de FLP en franchise d'impôt (dans l'hypothèse où l'exclusion fiscale en matière de donation resterait la même).
En outre, ces actifs quittent effectivement les successions du couple, en ce qui concerne l'IRS, de sorte que tout rendement futur serait exclu des droits de succession. Les enfants et les petits-enfants du couple bénéficieraient des intérêts, dividendes ou profits générés par le FLP, préservant ainsi la richesse des générations futures.
En tant que partenaires généraux, le couple peut définir des clauses dans la convention de partenariat afin d'éviter que ces cadeaux ne soient gaspillés ou mal gérés. Par exemple, ils peuvent définir une règle stipulant que les actions offertes ne peuvent être ni cédées ni vendues tant que les bénéficiaires n’ont pas atteint un certain âge. Si des bénéficiaires sont mineurs, les actions peuvent être transférées via un compte UTMA (Unified Transferts to Minors).
En raison de la complexité de la structure des FLP et des lois fiscales qui les régissent, les familles devraient consulter des comptables qualifiés et des fiscalistes avant de créer un FLP.
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