Investissement payant
Un investissement payant désigne la manière dont un conseiller financier est rémunéré, en particulier sa capacité à gagner une commission en vendant un produit. Ceci est opposé à un conseiller financier payant, qui ne peut pas accepter les commissions et doit adhérer à une norme fiduciaire en tout temps.
Décomposition de l'investissement basé sur les frais
Le terme "payant" est souvent utilisé pour désigner un conseiller hybride ou un conseiller à double enregistrement, qui peut facturer des frais à certains clients ainsi que gagner des commissions en vendant des produits à d'autres clients. Le terme "à base de frais" est un terme créé par les maisons de courtage et le secteur des assurances en réponse au succès de la classification "à frais uniquement". Des études ont montré que les consommateurs trouvent cette distinction déroutante.
Investissements et clients payants
Les accords «sur honoraires uniquement» sont généralement considérés comme meilleurs pour le client car il n’existe aucune menace de conflit d’intérêts, mais les conseillers rémunérés à l’aide des honoraires peuvent être préférables pour certains clients (généralement moins riches) qui ne pourraient autrement pas se permettre un conseiller payant. Les investissements et les conseillers basés sur des honoraires pourraient être davantage incités à vendre un produit qui leur offre la meilleure commission plutôt que ce qui est le mieux pour le client, car ils doivent uniquement respecter la norme de conformité moins stricte. Les conseillers rémunérés à la commission doivent indiquer comment ils sont rémunérés en raison du risque moral inhérent au modèle basé sur la commission.
Questions à poser à un conseiller tarifé
Les clients potentiels seraient bien servis en posant les questions suivantes pour savoir exactement ce à quoi s'attendre d'un conseiller rémunéré:
- Quelles sont vos qualifications professionnelles et quel est votre parcours scolaire en matière de conseil financier?
- Quelle est votre expertise?
- Comment êtes-vous payé? (frais, commissions ou une combinaison des deux)
- Adhérez-vous à une norme fiduciaire?
- Pourquoi me recommandez-vous ce produit? Pourquoi est-ce approprié pour moi?
Investissements et conseillers à frais
L'attrait des offres de services tarifés repose sur la flexibilité qu'il offre aux conseillers financiers ainsi que sur la création potentielle de revenus durables via des commissions récurrentes. Cela leur permet de continuer à servir les clients qui préfèrent s'en tenir au modèle de commission - qui représente souvent une part importante des revenus du conseiller - et de continuer à utiliser des produits connus et éprouvés. Cela est particulièrement vrai pour les conseillers qui peuvent vouloir renoncer à leur statut de courtier pour passer à un modèle RIA autonome. Dans un tel cas, ils risquent de manquer des commissions de suivi importantes. Cette considération est particulièrement importante, car le nombre de conseillers hybrides continue de croître.
Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.