Finance vs économie: quelle est la différence?

Bien qu'ils soient souvent enseignés et présentés comme des disciplines distinctes, l'économie et la finance sont interdépendantes et s'informent et s'influencent mutuellement. Les investisseurs se soucient de ces études car elles influencent également beaucoup les marchés. Il est important que les investisseurs évitent "ou" les arguments concernant l'économie et la finance; les deux sont importants et ont des applications valables.

En général, l’économie se concentre davantage sur la nature économique, comme la performance d’un pays, d’une région ou d’un marché. Les sciences économiques se concentrent également sur les politiques publiques, tandis que la finance est davantage axée sur les entreprises ou les secteurs. La finance se concentre également sur la manière dont les entreprises et les investisseurs évaluent le risque et le rendement. Historiquement, l’économie a été plus théorique et la finance plus pratique, mais au cours des 20 dernières années, la distinction est devenue beaucoup moins marquée.

En fait, les deux disciplines semblent converger à certains égards. Des économistes et des professionnels de la finance travaillent dans des gouvernements, des entreprises et des marchés financiers. À un niveau fondamental, il y aura toujours une séparation, mais les deux vont probablement rester très importants pour l'économie, les investisseurs et les marchés pour les années à venir.

La finance

À bien des égards, la finance est une émanation de l’économie. Finance décrit la gestion, la création et l'étude de la monnaie, des opérations bancaires, du crédit, des investissements, des actifs et des passifs qui composent les systèmes financiers, ainsi que l'étude de ces instruments financiers. Les finances peuvent être divisées en trois catégories: finances publiques, finances d'entreprise et finances personnelles.

La finance se concentre généralement sur l’étude des prix, des taux d’intérêt, des flux monétaires et des marchés financiers. Dans une perspective plus large, la finance a tendance à être centrée sur des thèmes tels que la valeur temps de l’argent, les taux de rendement, le coût du capital, des structures financières optimales et la quantification du risque.

La finance, comme dans le cas de la finance d'entreprise, implique la gestion d'actifs, de passifs, de revenus et de dettes pour une entreprise. Les entreprises obtiennent des financements par divers moyens, allant des investissements en actions aux accords de crédit. Une entreprise peut contracter un emprunt auprès d'une banque ou disposer d'une ligne de crédit. Acquérir et gérer correctement ses dettes peut aider une entreprise à prendre de l'expansion et à devenir plus rentable.

Les finances personnelles définissent toutes les décisions et activités financières d'un individu ou d'un ménage, y compris la budgétisation, l'assurance, la planification hypothécaire, l'épargne et la planification de la retraite.

Les finances publiques comprennent les systèmes fiscaux, les dépenses publiques, les procédures budgétaires, la politique et les instruments de stabilisation, les problèmes d'endettement et d'autres préoccupations gouvernementales.

Considérations particulières

Un diplôme en finance est un dénominateur commun à beaucoup de ceux qui travaillent à Wall Street en tant qu’analystes, banquiers ou gestionnaires de fonds. De même, bon nombre des personnes employées par les banques commerciales, les compagnies d’assurance et d’autres prestataires de services financiers ont une formation universitaire en finance. Outre le secteur financier lui-même, un diplôme en finance peut être une voie d'accès à la direction des entreprises et des entreprises.

Le financement consiste à évaluer la valeur des instruments financiers, tels que la détermination de la juste valeur pour un large éventail de produits de placement. Finance inclut l’utilisation de modèles de valorisation des actions, tels que le modèle de valorisation des immobilisations (CAPM), et des modèles d’option, tels que Black-Scholes. Finance comprend également la détermination de la politique optimale en matière de dividendes ou d’endettement pour une société ou la stratégie de répartition de l’actif appropriée pour un investisseur.

On peut également soutenir que la finance affecte les marchés avec un flux apparemment constant de nouveaux produits. Bien que de nombreux produits dérivés et produits financiers de pointe aient été décriés au lendemain de la Grande Récession, nombre de ces instruments ont été conçus pour répondre aux demandes et aux besoins du marché. Par exemple, les produits dérivés peuvent être utilisés pour couvrir le risque des investisseurs, des fonds de couverture ou des grandes banques, protégeant ainsi le système financier contre les dommages en cas de récession.

Économie

La science économique est une science sociale qui étudie la production, la consommation et la distribution de biens et services, dans le but d'expliquer le fonctionnement des économies et l'interaction de leurs agents. Bien que qualifiée de "science sociale" et souvent traitée comme un des arts libéraux, l’économie moderne est en fait souvent très quantitative et très mathématique. Il existe deux branches principales de l’économie: la macroéconomie et la microéconomie.

Macroéconomie est une branche de la science économique qui étudie le comportement de l’économie globale. En macroéconomie, divers phénomènes économiques, tels que l’inflation, le revenu national, le produit intérieur brut (PIB) et l’évolution du chômage, font l’objet d’une analyse approfondie.

La microéconomie est l'étude des tendances économiques, ou de ce qui est susceptible de se produire lorsque des individus font certains choix ou lorsque les facteurs de production changent. Tout comme la macroéconomie se concentre sur le comportement de l’économie globale, la microéconomie se concentre sur les plus petits facteurs qui affectent les choix faits par les individus et les entreprises.

La microéconomie explique également à quoi s'attendre si certaines conditions changent. Si un fabricant augmente les prix des voitures, la microéconomie dit que les consommateurs auront tendance à en acheter moins qu'avant. Si une importante mine de cuivre s'effondre en Amérique du Sud, le prix du cuivre aura tendance à augmenter, car l'offre est restreinte.

La différence entre finance et économie

Considérations particulières

Lorsque les économistes parviennent à comprendre comment les consommateurs et les producteurs réagissent à l'évolution des conditions, ils peuvent fournir une orientation et une influence puissantes à l'élaboration des politiques au niveau national. En d'autres termes, la manière dont les gouvernements abordent la fiscalité, la réglementation et les dépenses publiques a des conséquences réelles. Les sciences économiques peuvent offrir un aperçu et une analyse de ces décisions.

Les sciences économiques peuvent également aider les investisseurs à comprendre les ramifications potentielles de la politique nationale et des événements sur la conjoncture économique. Comprendre l'économie peut donner aux investisseurs les outils nécessaires pour prévoir les conditions macroéconomiques et comprendre les implications de ces prévisions sur les sociétés, les actions et les marchés financiers.

Pour ceux qui choisissent de poursuivre une carrière en économie, les études universitaires sont une option. Les universitaires passent leur temps à essayer non seulement d’enseigner aux étudiants les principes de l’économie, mais aussi de faire des recherches sur le terrain et de formuler de nouvelles théories et explications sur le fonctionnement des marchés et les interactions de leurs agents.

Les économistes sont également employés dans des banques d'investissement, des sociétés de conseil et d'autres sociétés. Le rôle des économistes peut inclure des prévisions de croissance telles que le PIB, les taux d’intérêt, l’inflation et les conditions générales du marché. Les économistes fournissent des analyses et des projections susceptibles de faciliter la vente du produit d’une entreprise ou d’être utilisés comme éléments de base pour les gestionnaires et autres décideurs de la société.

Les acteurs du marché peuvent utiliser les données économiques pour mieux comprendre les causes et les résultats probables des événements sur les marchés, ainsi que leur impact sur divers secteurs, sociétés et cycle économique dans son ensemble.

Les applications comprennent la compréhension de l’impact des variations du revenu national, de l’inflation, de la croissance économique à long terme et des taux d’intérêt sur les marchés et, finalement, les actions. Les économistes doivent notamment déterminer dans quelle mesure les modifications apportées à la politique monétaire par les banques centrales telles que la Réserve fédérale américaine peuvent avoir une incidence sur l’économie, aux États-Unis et dans le monde.

La macroéconomie peut être appliquée au suivi du PIB, de l'inflation et des déficits pour aider les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées. La microéconomie pourrait aider un investisseur à comprendre pourquoi le prix des actions d’Apple Inc. pourrait baisser si les consommateurs achètent moins d’iPhones. La microéconomie pourrait également expliquer pourquoi un salaire minimum plus élevé pourrait obliger une entreprise à embaucher moins de travailleurs.

Points clés à retenir

• L'économie et la finance sont liées, s'informent et s'influencent mutuellement.
• Finance décrit la gestion, la création et l'étude de la monnaie, des opérations bancaires, du crédit, des investissements, des actifs et des passifs qui composent les systèmes financiers, ainsi que l'étude de ces instruments financiers.
• La science économique est une science sociale qui étudie la production, la consommation et la distribution de biens et services, dans le but d'expliquer le fonctionnement des économies et l'interaction de leurs agents.