Analyse financière
L'analyse financière est le processus d'évaluation des entreprises, projets, budgets et autres entités liées aux finances afin de déterminer leur performance et leur pertinence. L'analyse financière sert généralement à déterminer si une entité est suffisamment stable, solvable, liquide ou suffisamment rentable pour justifier un investissement monétaire. Lorsqu’on examine une société spécifique, un analyste financier effectue une analyse en se concentrant sur l’état des résultats, le bilan et le tableau des flux de trésorerie.
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Analyse financière
L'analyse financière sert à évaluer les tendances économiques, à définir la politique financière, à élaborer des plans d'activité à long terme et à identifier des projets ou des entreprises à investir. Cela se fait par la synthèse des chiffres et des données financières.
L’un des moyens les plus courants d’analyser les données financières consiste à calculer des ratios à partir des données à comparer avec ceux d’autres sociétés ou avec les performances historiques de la société. Par exemple, le rendement des actifs (ROA) est un ratio commun utilisé pour déterminer dans quelle mesure une entreprise utilise efficacement ses actifs et constitue une mesure de sa rentabilité. Ce ratio pourrait être calculé pour plusieurs entreprises similaires et comparé dans le cadre d’une analyse plus large.
Finance d'entreprise et finance d'investissement
L'analyse financière peut être menée à la fois dans les domaines du financement d'entreprise et du financement de l'investissement. En finance d'entreprise, l'analyse est effectuée en interne, en utilisant des ratios tels que la valeur actuelle nette (VAN) et le taux de rendement interne (TRI) pour trouver les projets qui méritent d'être exécutés. Un domaine clé de l'analyse financière d'entreprise consiste à extrapoler les performances passées d'une société, telles que le revenu brut ou la marge bénéficiaire, en une estimation de la performance future de la société. Cela permet à l'entreprise de prévoir les budgets et de prendre des décisions en fonction des tendances passées, telles que les niveaux de stock.
En finance d'investissement, un analyste financier externe réalise une analyse financière à des fins d'investissement. Les analystes peuvent mener une approche d'investissement descendante ou ascendante. Une approche descendante recherche d’abord les opportunités macroéconomiques, telles que les secteurs les plus performants, puis cherche à trouver les meilleures entreprises de ce secteur. D'autre part, une approche ascendante examine une société spécifique et effectue une analyse du ratio similaire à celle de l'analyse financière de la société, en considérant les performances passées et les performances futures attendues comme indicateurs d'investissement.
Analyse technique et fondamentale
Il existe deux types d'analyse financière: l'analyse technique et l'analyse fondamentale. L'analyse technique examine des graphiques quantitatifs, tels que les moyennes mobiles (MA), tandis que l'analyse fondamentale utilise des ratios, tels que le bénéfice par action (EPS) d'une entreprise.
Par exemple, une analyse technique du taux de change GBP / USD a été réalisée après les résultats du vote sur le Brexit en juin 2016. L'examen du graphique du taux de change a révélé que le taux avait chuté de manière significative après le vote du 23 juin 2016. il a ensuite récupéré sur une période de 48 heures avec 375 points de base.
À titre d'exemple d'analyse fondamentale, Discover Financial Services a publié les résultats du premier trimestre 2016 le 19 juillet 2016. La société affichait un BPA de 1, 40 USD, en hausse par rapport à un BPA de 1, 33 USD pour le même trimestre en 2015, ce qui était un bon signe.
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