Performance financière
La performance financière est une mesure subjective de la capacité d'une entreprise à utiliser les actifs de son principal mode d'activité et à générer des revenus. Le terme est également utilisé comme mesure générale de la santé financière globale d'une entreprise sur une période donnée.
Les analystes et les investisseurs utilisent les performances financières pour comparer des entreprises similaires d'un même secteur ou pour comparer des secteurs ou des secteurs dans leur ensemble.
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Comprendre la performance financière
Il existe de nombreuses façons de mesurer la performance financière, mais toutes les mesures doivent être prises de manière globale. Vous pouvez utiliser des éléments de ligne, tels que les produits d'exploitation, le résultat d'exploitation ou les flux de trésorerie liés à l'exploitation, ainsi que le total des ventes unitaires. En outre, l’analyste ou l’investisseur peut souhaiter approfondir ses recherches dans les états financiers et rechercher des taux de croissance de la marge ou une dette en baisse. Les méthodes Six Sigma se concentrent sur cet aspect.
Une entreprise compte de nombreux acteurs, notamment des créanciers commerciaux, des créanciers obligataires, des investisseurs, des employés et des membres de la direction. Chaque groupe a son propre intérêt à suivre la performance financière d’une entreprise. Les analystes découvrent les performances financières à partir des données publiées par la société dans un formulaire 10K, également appelé rapport annuel. Les entreprises publiques doivent publier le formulaire 10K requis par la SEC. Le rapport a pour objectif de fournir aux parties prenantes des états financiers précis et fiables, offrant une vue d'ensemble de la performance financière de l'entreprise.
En outre, les dirigeants d’entreprise vérifient et signent ces déclarations et d’autres documents d’information. De cette manière, le 10K représente la source d’information la plus complète sur les performances financières mise à la disposition des investisseurs chaque année. Le 10K comprend trois états financiers: le bilan, le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie.
La performance financière détermine dans quelle mesure une entreprise génère des revenus et gère ses actifs, ses passifs et les intérêts financiers de ses parties prenantes.
Bilan
Le bilan est un instantané des soldes financiers d'une organisation. Il donne un aperçu de la manière dont la société gère ses actifs et ses passifs. Les analystes peuvent trouver des informations sur la dette à long terme par rapport à la dette à court terme au bilan. Ils peuvent également trouver des informations sur le type d'actif que la société possède et sur le pourcentage d'actifs financés avec des passifs par rapport aux capitaux propres.
Compte de résultat
Le compte de résultat fournit un résumé des opérations pour l'année entière. Le compte de résultat commence par les ventes ou les revenus et se termine par le revenu net. Également appelé compte de résultat, le compte de résultat fournit la marge bénéficiaire brute, le coût des biens vendus, la marge bénéficiaire d'exploitation et la marge bénéficiaire nette. Il fournit également une vue d'ensemble du nombre d'actions en circulation, ainsi qu'une comparaison avec le rendement de l'exercice précédent.
Points clés à retenir
- Souvent, les états financiers (bilan, compte de résultat et tableau des flux de trésorerie, par exemple) d’une entreprise sont utilisés pour mesurer la performance financière d’une entreprise.
- Aucune mesure unique ne devrait être utilisée pour définir la performance financière d'une entreprise.
État des flux de trésorerie
Le tableau des flux de trésorerie est une combinaison du compte de résultat et du bilan. Pour certains analystes, l’état des flux de trésorerie est l’état financier le plus important, car il fournit un rapprochement entre le résultat net et les flux de trésorerie. C'est là que les analystes voient combien la société a dépensé en rachats d'actions, en dividendes et en dépenses en capital. Il fournit également la source et les utilisations des flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, des investissements et du financement.
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