Marchand de titres à revenu fixe: Description de l'emploi et salaire

Les commerçants jouent un rôle très important dans les secteurs de l'investissement et de la finance. Ils sont généralement chargés d’exécuter les ordres et transactions d’achat et de vente ou, s’ils travaillent pour une entreprise d’investissement, leurs clients. Comme ils traitent souvent de gros volumes lorsqu’ils négocient, ils fournissent normalement une grande partie de la liquidité du marché.

Ces professionnels travaillent dans divers domaines de l'industrie. Les day traders, les swing traders, les traders en matières premières, les traders en actions et les traders à revenu fixe font partie des différents styles de traders existants. Cet article couvre les bases des traders à revenu fixe. Poursuivez votre lecture pour en savoir plus sur ce que font ces commerçants, leurs tâches, les compétences dont ils ont besoin, ainsi que leurs perspectives et leur salaire.

Points clés à retenir

• Un négociateur de titres à revenu fixe négocie pour le compte de clients institutionnels et de particuliers au moyen de recherches sur les actions liées aux investissements à revenu fixe.
• Les traders à revenu fixe devraient bien connaître les instruments à revenu fixe tels que les obligations ou les obligations de sociétés.
• De nombreux employeurs exigent que les commerçants à revenu fixe aient au moins un baccalauréat et une certaine expérience professionnelle.
• Parmi les compétences dont les traders à revenu fixe ont besoin sont les compétences en communication, les compétences techniques et la capacité de jongler avec plusieurs tâches en même temps.

Que fait un opérateur de titres à revenu fixe?

Un négociant en titres à revenu fixe est un professionnel de la finance qui exécute des opérations sur titres pour le compte de clients institutionnels et de particuliers sur la base d'une recherche en actions portant sur des placements à revenu fixe. Ils travaillent généralement pour des courtiers et des banques. Des institutions similaires qui attirent les clients d’investissement font également appel à des traders à revenu fixe.

Le négociateur en titres à revenu fixe s’appuie sur ses connaissances acquises sur des marchés spécifiques pour élaborer une stratégie de négociation qui tienne compte des tendances du marché actuel afin de mettre en place des transactions tant du côté de la vente que du côté de l’achat. Ils travaillent également avec différents instruments tels que les prêts et les obligations. Les employés doivent élaborer et surveiller des évaluations du risque de portefeuille en collaborant avec les analystes et les gestionnaires de portefeuille. Les rapports selon lesquels un opérateur de titres à revenu fixe écrit influencent les décisions commerciales.

Un opérateur en titres à revenu fixe peut ne pas être responsable de l’élaboration de stratégies de négociation pour une entreprise dotée d’un service distinct qui gère les stratégies de négociation. Dans ce cas, les tâches du trader peuvent être adaptées au traitement des transactions, à la maintenance des portefeuilles et à la reddition de comptes sur les forces et les faiblesses du portefeuille à la direction. Les transactions exécutées peuvent être pour le marché primaire ou secondaire.

Connaissance des produits

Comme le terme l'indique, les traders à revenu fixe doivent avoir une connaissance spécifique de certains instruments à revenu fixe tels que les obligations ou les obligations de sociétés. Celles-ci constituent la base de la base de connaissances du commerçant. Les traders recherchent également des titres adossés à des créances hypothécaires (MBS) pour exécuter des transactions réussies. L'employé doit comprendre comment ces valeurs mobilières proviennent de pools, utiliser des paiements anticipés et réagir aux liquidités. L’opérateur peut également effectuer des opérations sur des titres adossés à des créances ou sur des MBS commerciaux.

Le négociant en titres à revenu fixe doit également avoir une idée des mouvements futurs des prix causés par l’évolution des tendances de l’offre et de la demande. Pour être à l’écoute du secteur, un trader à revenu fixe doit entretenir ou développer des relations avec des analystes de recherche.

Parallèlement à la connaissance spécifique des produits, les traders obligataires doivent également se tenir au courant des tendances du marché, des actualités économiques et de la situation économique et les surveiller afin de tenir leurs clients informés de l’orientation de leurs investissements.

Expérience et éducation

Les commerçants à revenu fixe ont généralement un baccalauréat ou une maîtrise en finance, en administration des affaires, en économie, en mathématiques, en informatique ou dans un domaine connexe. Certaines entreprises peuvent chercher exclusivement à recruter des candidats avec des diplômes en finance.

Le montant moyen d'expérience que la plupart des entreprises recherchent pour pourvoir un poste de négociant en titres à revenu fixe est généralement de cinq ans. Les entreprises à la recherche d'un poste de niveau subalterne peuvent baisser d'environ trois ans, alors que l'expérience minimale requise pour un poste de cadre supérieur est généralement d'environ sept ans.

Une expérience professionnelle préalable est requise pour le négociant en titres à revenu fixe. Les candidats doivent avoir une connaissance approfondie du secteur des valeurs mobilières, de leurs produits et de la théorie de la gestion de portefeuille. Ils doivent comprendre en quoi les conditions économiques, telles que le taux d'intérêt d'un pays, la santé de son marché du logement et les évolutions futures de l'économie susceptibles d'affecter les instruments à revenu fixe, affectent les titres à revenu fixe.

Licence

De nombreuses entreprises exigent que les candidats possèdent une licence de série 7 pour pouvoir offrir à leurs clients des conseils en investissement. Certaines entreprises souhaitent également que les candidats détiennent des licences de la série 63. Si une entreprise n’exige pas du candidat qu’elle détienne une licence de série 63 au moment de son embauche, elle peut exiger que l’employé en obtienne une dans les délais impartis.

Les employeurs peuvent exiger des commerçants à revenu fixe sans licence qu’ils en obtiennent un après un certain délai après leur embauche.

Comprendre les réglementations commerciales et les règles des pratiques commerciales pour les détenteurs de la série 7 est obligatoire. Un négociant en titres à revenu fixe doit agir en conformité avec ces réglementations pour la protection des clients, du courtier et du négociant.

Compétences

Parallèlement à leur expérience, ces professionnels doivent avoir une connaissance approfondie de l’analyse des transactions et des données, ainsi que la capacité d’accéder rapidement à la signification et à la signification d’une grande quantité d’informations afin de favoriser une prise de décision rationnelle et efficace.

Compétences en communication

Étant donné que les négociants doivent expliquer les concepts aux clients de détail et aux clients institutionnels de manière claire, ils doivent posséder d'excellentes compétences en communication et être en mesure de maintenir et de développer des relations. Le trader est censé travailler directement avec les clients pour atteindre les objectifs de leur portefeuille et maintenir les niveaux souhaités de revenus fixes des instruments utilisés pour générer des paiements périodiques.

Si un client est insatisfait des résultats d'un portefeuille, ce trader doit être en mesure de communiquer les risques liés aux investissements et de présenter des idées de solutions aux problèmes de ses clients. Le négociant en titres à revenu fixe fournit souvent des devis à ses clients et répond à des questions sur divers sujets, notamment la fonctionnalité des produits, les raisons pour lesquelles la valeur des obligations et des actions augmente ou diminue et le niveau de risque de différents produits à revenu fixe par rapport aux produits non fixes. produits de revenu.

Jongler avec les tâches

Étant donné que le négociant en titres à revenu fixe supervise souvent plusieurs projets à la fois tout en effectuant des recherches supplémentaires sur un secteur donné ou des facteurs affectant les produits d'investissement, il doit faire preuve d'une grande attention portée aux détails et pouvoir effectuer plusieurs tâches simultanément dans un environnement exigeant et en évolution rapide. Compte tenu de la nature précaire du marché boursier, le trader doit être capable de prendre des décisions basées sur la logique et la raison plutôt que sur des émotions dans des scénarios stressants.

Connaissance technique

Une connaissance des feuilles de calcul et de leur navigation est nécessaire, ainsi que des compétences avancées en informatique pour la recherche. La connaissance de Microsoft Office est une exigence courante pour les candidats à la recherche d'un poste de commerçant à revenu fixe.

Un salaire

Alors que le salaire d'un trader à revenu fixe peut varier considérablement en fonction de la situation géographique et de l'entreprise qui l'emploie, les estimations de Glassdoor placent le salaire moyen à 80 050 USD par an, avec un salaire faible de 55 000 USD et un salaire élevé de 186 000 USD. De nombreuses entreprises offrent un salaire plus des arrangements de bonus.

L'arrangement de bonus est spécifique à la société d'embauche. De nombreuses entreprises offrent des bonus basés sur un dérivé de la performance du portefeuille pour les clients institutionnels ou d'autres indicateurs de performance. Selon Glassdoor, la rémunération supplémentaire moyenne s'élevait à environ 32 000 USD, pour une fourchette allant de 4 000 USD à 98 000 USD. Ces chiffres étaient à jour en août 2019.

Perspectives d'emploi

L'investissement dans les produits à revenu fixe est à la hausse alors qu'une main-d'œuvre vieillissante est sur le point de prendre sa retraite. Des postes de négociants en titres à revenu fixe continueront d’être ouverts au fur et à mesure que les retraités se tourneront vers les obligations au lieu des rentes pour compléter et augmenter les flux de revenus afin de remplacer les anciens employeurs. La génération des baby-boomers sur le point de prendre sa retraite constituait le groupe de travailleurs le plus important aux États-Unis jusqu'en 2016, année où il a été dépassé par la génération plus jeune du millénaire. Quoi qu’il en soit, la génération des baby-boomers représente toujours une part importante de la population active et, à l’approche de la retraite, la demande d’instruments à moindre risque, tels que les obligations et autres produits à revenu fixe, continuera probablement de faire croître le besoin de traders à revenu fixe.