Courtage à service complet ou investissement de bricolage?

Il est important de connaître la différence entre les courtiers offrant des services complets basés sur des conseillers et les autres courtiers exécutant qui effectuent des opérations de bricolage au moment de choisir un compte de placement. Chacun de ces types de courtiers présente des avantages différents, mais choisir celui qui convient le mieux doit dépendre des besoins particuliers de l'investisseur.

Les courtiers à services complets et les courtiers à escompte vous permettent d'acheter et de vendre des actions, des obligations, des fonds communs de placement, des fonds négociés en bourse et d'autres produits de placement. Les facteurs variables à prendre en compte pour décider entre eux comprennent le coût des commissions et des frais, le minimum d’ouverture de compte, les services et fonctionnalités disponibles, l’accès à la recherche en investissements et les outils. Les plus importantes sont les préférences de l'investisseur, ses connaissances et son niveau de confort en matière d'investissement.

Courtiers à service complet

Les courtiers traditionnels offrant une gamme complète de services vous offrent leur expertise, leurs conseils et leurs services en matière d’investissement en échange de commissions et de frais. Une variété de fonctions administratives sont également fournies dans le cadre du service. Lorsqu'un client approuve l'achat ou la vente d'un titre, la société de courtage exécute l'opération et arrange les règlements appropriés. La société s’occupe également des confirmations, des relevés, des dividendes, de la comptabilité des revenus et de la fourniture des données fiscales de fin d’année.

Outre la création, la surveillance et l'administration de portefeuilles de placements, les courtiers offrant une gamme complète de services offrent également des services et des produits supplémentaires qui touchent différents aspects de la vie de leurs clients. Cela peut inclure la planification financière personnelle, les assurances, la planification successorale, la planification de la retraite, les services de comptabilité, les conseils fiscaux, etc.

Pour le client, ce service complet de conseil, de gestion de portefeuille et d’administration entraîne des frais plus élevés, qui représentent généralement entre 1% et 2% des actifs gérés par an. En outre, les entreprises de services complets peuvent facturer des frais de commission chaque fois qu'un titre est acheté ou vendu.

Idéalement, les conseils et les services que vous recevez sont complets et adaptés à vos besoins individuels. c'est ce que vous payez.

Courtiers à escompte

Les entreprises d’investissement à service complet existent depuis le début des marchés boursiers modernes et étaient principalement utilisées par les nantis qui en avaient les moyens. Ils ont dominé le paysage de l’investissement de détail jusqu’à ce que des courtiers d’escompte tels que Vanguard et Charles Schwab se présentent au milieu des années 1970 et 1980, rendant l’investissement plus accessible aux personnes ayant différents niveaux de revenu.

Avec les courtiers à escompte, vous décidez vous-même de votre stratégie de placement globale et vous pouvez choisir vos propres actions et obligations (gestion de portefeuille). Vous agissez en tant que votre propre conseiller et gestionnaire de portefeuille.

Ces types de courtiers proposent parfois des outils de formation et de recherche gratuits pour vous aider dans vos décisions de placement et peuvent offrir davantage de conseils moyennant un coût supplémentaire. Le courtier à escompte s’occupera toujours de l’administration du compte, comme l’exécution et le règlement des opérations, vous fournissant des confirmations et des relevés, ainsi que tout rapport requis par la loi.

Les courtiers à escompte peuvent toujours facturer des frais, mais ils sont généralement inférieurs à ceux des courtiers à service complet, souvent inférieurs à 1%. Certains de ces courtiers peuvent imposer des frais plus élevés tout en proposant de meilleurs outils d’investissement, tandis que d’autres peuvent imputer des frais très bas tout en ne fournissant que des outils d’investissement de base.

Considérations

Si vous décidez de suivre la voie du service complet, prenez le temps d'évaluer les courtiers: Outre certaines connaissances des actions et des obligations, quelles sont les qualifications requises du courtier pour donner des conseils d'investissement stratégiques? Est-ce qu'il ou elle est un planificateur financier agréé (CFP)? Dans le domaine de la sélection des titres, quelles sont les compétences requises du courtier pour développer un portefeuille global efficace? Est-ce qu'il ou elle est un analyste financier agréé (CFA)?

Sachez également que la structure de rémunération des commissions basée sur le trading est parfois perçue comme présentant un conflit d'intérêts inhérent: les conseils donnés sont-ils vraiment dans l'intérêt supérieur du client ou sont-ils affectés par le besoin de générer des revenus pour le courtier? Une fois que vous avez choisi un courtier, vous devez continuer à surveiller son évolution et à décider si le coût en vaut la peine.

Une autre chose à considérer est le montant minimum d’argent requis pour ouvrir un compte chez chaque courtier. Certains courtiers n’ont pas de minimum ou très bas, alors que d’autres exigent des milliers de dollars. Ces minimums varient selon les courtiers offrant des services complets et les courtiers à escompte.

En général, les courtiers offrant une gamme complète de services conviennent aux investisseurs qui recherchent une orientation et des conseils humains et ne se sentent pas à l'aise pour prendre des décisions de placement par eux-mêmes. Les courtiers à escompte sont plus adaptés aux investisseurs qui recherchent des investissements à moindre coût et qui aiment faire de la recherche en investissement.

Il est important de peser les coûts et les avantages pour vous pour chaque courtier que vous envisagez avant de prendre une décision. Le site BrokerCheck de la FINRA est un excellent endroit pour commencer à vérifier les antécédents et l'expérience de différents courtiers.