Support de jaugeage et résistance avec prix par volume

Beaucoup disent que la cartographie n'est rien de plus que de prédire la direction d'un prix entre un support important et des niveaux de résistance. Nous savons qu'un niveau de support est un niveau de prix auquel un stock a eu du mal à descendre. C’est là que de nombreux acheteurs ont tendance à entrer dans le stock.

De même, nous savons que la résistance est un niveau de prix au-dessus duquel un stock a du mal à grimper. C’est là que de nombreux acheteurs réalisent des profits et que des positions courtes entrent. En règle générale, le prix d'une action varie entre ces niveaux jusqu'à ce qu'il éclate ou tombe en panne. Des centaines de méthodes différentes peuvent être utilisées pour localiser ces zones de support et de résistance, mais l'une des méthodes les plus sous-estimées consiste simplement à utiliser des graphiques de prix par volume, ou PBV.

Dans cet article, nous expliquons ce que sont les graphiques PBV et explorons les techniques que vous pouvez utiliser pour effectuer des transactions efficaces en utilisant ces graphiques. (Voir aussi: L' oscillateur de volume confirme les mouvements de prix, le taux de variation du volume et l' évaluation de l'état psychologique du marché .)

Les courbes de tendance, les modèles de graphique, les points de pivot, les lignes de Fibonacci et les lignes de Gann sont parmi les méthodes les plus couramment utilisées pour identifier les zones de support et de résistance. Toutefois, les diagrammes PBV moins couramment utilisés, qui illustrent le volume à l'aide d'un histogramme de volume vertical, peuvent s'avérer inestimables pour déterminer non seulement l'emplacement des niveaux de support et de résistance clés, mais également la force de ces niveaux. (Voir aussi: Zones de soutien et de résistance - Partie 1 et Partie 2. )

Que sont les graphiques PBV?

Un graphique PBV est simplement l'histogramme de volume standard réappliqué au prix au lieu du temps (le prix est affiché sur l'axe des Y et le temps sur l'axe des X). Ainsi, au lieu de pouvoir déterminer quand une action entre en jeu (indiquée par des niveaux de volume croissants au fil du temps), PBV vous permet de déterminer le niveau d'intérêt acheteur ou vendeur à un niveau de prix donné. Les graphiques PBV peuvent être créés dans de nombreuses applications de cartographie différentes, ainsi qu'en utilisant des services de cartographie en ligne gratuits de sites Web tels que BigCharts.com et StockCharts.com.

Utiliser les graphiques PBV

Les graphiques PBV sont relativement faciles à utiliser et à comprendre. Il y a trois éléments principaux impliqués:

• La force du volume indique le nombre d'actions négociées au niveau de prix donné. Ceci est indiqué par la longueur horizontale de l'histogramme PBV.
• Le type de volume correspond au nombre d'actions vendues par rapport au nombre d'actions achetées. Ceci est indiqué par les deux couleurs différentes vues sur chaque barre.
• Réactions ou tests réussis signifie le nombre de fois qu'un stock teste et "rebondit" avec succès sur un niveau donné.

Ensemble, ces trois facteurs vous permettront de déterminer la force d'un niveau de prix particulier. Une fois que vous avez une bonne idée de la force des prix, vous pouvez combiner ces informations avec des courbes de tendance et d’autres études afin de déterminer les niveaux de support et de résistance, de rechercher des bases de support et même de combler les lacunes.

Trouver des bases de soutien

Les bases de support sont simplement des exemples dans lesquels un stock se situe avant de poursuivre une tendance ou de s'inverser. Pour déterminer quand un stock se base, suivez simplement ces étapes:

1. Tracez deux lignes horizontales parallèles qui relient les hauts et les bas parallèles dans une fourchette de négociation après un mouvement de tendance.
2. Ensuite, utilisez l'histogramme PBV pour voir si ces lignes parallèles sont situées près des niveaux de prix clés.
3. Enfin, notez la pression d’achat ou de vente (couleurs) ainsi que le volume total pour déterminer dans quelle direction une éruption est susceptible de se produire.

La figure 1 montre le Bancorp de Hudson City, maintenant absorbé, avec l'histogramme PBV. En regardant ce graphique, on voit que les barres bleues les plus longues indiquent la pression ou le soutien des achats, tandis que la barre rouge les plus longues indique la pression ou la résistance des ventes. Pendant ce temps, la barre plus large indique que ce niveau de prix intéresse les traders. Dans ce cas, nous notons que 12, 50 $ semble être un niveau auquel nous pouvons nous attendre pour une évasion à la hausse.

Localisation des niveaux de support et de résistance

Les niveaux de support et de résistance ne sont que des domaines au-delà desquels le prix a du mal à évoluer en raison d’importants intérêts d’achat ou de vente. Pour déterminer les zones de support ou de résistance, procédez comme suit:

1. Identifiez les zones où l'histogramme PBV montre un intérêt d'achat ou de vente important.
2. Déterminez si ces gros intérêts achètent ou vendent des intérêts.
3. Tracez des courbes de tendance horizontales parallèles à ces barres PBV, en donnant la préférence à celles qui relient également les hauts et les bas du graphique.

Jetons un coup d'oeil à cette vieille carte de Google (maintenant Alphabet Inc.) pour un exemple:

La tendance entre ces niveaux de soutien et de résistance devrait être immédiatement apparente. Ces zones sont appelées "zones douces", où seules des barres de volume courtes existent entre deux barres longues. Une stratégie commune consiste à acheter et à vendre en fonction des tendances observées entre ces "zones sensibles". Dans le graphique de Google (Figure 2), par exemple, nous envisagerions de réduire le stock lorsqu’il casse le support 1 et de couvrir le support 2. (Pour en savoir plus, voir: Psychologie des zones de soutien et de résistance .)

Jouer des lacunes

Les écarts se produisent lorsque le prix d'un actif se déplace rapidement d'un point à un autre, créant ainsi un écart ou une rupture visible entre les prix du graphique. Vous pouvez utiliser les graphiques PBV pour vous aider à prévoir quand un stock d'espacement trouvera un appui simplement en recherchant un domaine qui suscitait beaucoup d'intérêt antérieur. En outre, les lacunes elles-mêmes peuvent produire des zones de support ou de résistance futurs, qui peuvent être renforcées par l'histogramme PBV. Jetons un coup d'oeil à quelques exemples:

Dans le cas de DHB Industries, maintenant absorbé (Figure 3), un négociant de PBV chercherait à acheter une cassure de Résistance 2 et à vendre lorsque la Résistance 1 serait atteinte. Notez que l’écart réduit crée une zone de très faible résistance aux mouvements à la hausse - cela nous indique qu’il est probable que le deuxième objectif sera atteint.

Dans le cas de Elan Corp. plc (graphique 4), maintenant absorbé, nous pouvons voir qu'un commerçant qui a acheté pour une cassure supérieure à 7, 60 $ (la barre longue du PBV) aurait déjà réalisé un gain de près de 100%. Notez que, une fois la résistance clé cassée, il y avait très peu de résistance à la hausse.

Clairement, le PBV peut être extrêmement utile lorsqu'il est combiné à des trous si vous essayez d'acheter des rebonds ou des retracements après que des trous se soient produits. (Voir aussi: Jouer l'écart et le retracement ou l'inversion: connaissez la différence .)

Le résultat final

Les graphiques PBV peuvent être un outil précieux dans votre arsenal d'analyse de stock. Lorsque vous combinez PBV avec d'autres méthodes telles que l'analyse de la courbe de tendance et Fibonacci, il est facile de voir combien d'informations supplémentaires peuvent être obtenues avec cette méthode de création de graphiques. Voici quelques points clés à retenir:

• La première couleur représente le volume les jours où le prix a augmenté.
• La deuxième couleur représente le volume les jours où le prix a baissé.
• Lorsqu'une couleur de la barre est nettement plus longue que l'autre, un support ou une résistance forte est présent.
• Des lignes de tendance horizontales connectent le haut de la barre PBV pour la résistance et le bas de la barre PBV pour le soutien.
• Les barres PBV sont utilisées pour les niveaux de support et de résistance, les bases commerciales et les espaces vides.

Remarque: cet article a été écrit avec l'aide de Cal Stanke, cofondateur de ChartSetups.com, où il a largement utilisé l'analyse PBV dans ses propres recherches.