Définition Globex
Globex est une plate-forme de négociation électronique - la première du genre - utilisée pour les contrats dérivés, les contrats à terme standardisés, les options et les produits de base dans toutes les catégories d'actifs. Développé pour le Chicago Mercantile Exchange, CME Globex (ainsi qu’il est officiellement connu) fonctionne en permanence, sans restriction de frontières géographiques ni de fuseaux horaires.
Les bases de Globex
Globex est un marché en libre accès fonctionnant presque 24 heures par jour, du dimanche soir au vendredi après-midi, ce qui permet aux participants d'échanger et de consulter directement les commandes, les prix et d'autres données en temps réel.
Pour accéder à Globex, les clients doivent avoir une relation d’entreprise de compensation du groupe CME et une application de négociation certifiée par le groupe CME. Le Groupe CME est la société mère du Chicago Mercantile Exchange (CME), ainsi que de plusieurs autres grandes bourses de produits de base, notamment la Commodity Exchange, Inc (COMEX), la New York Mercantile Exchange (NYMEX) et le Chicago Board of Trade (CBOT).
Le début de la session CME Globex, qui a généralement lieu l'après-midi ou le soir, marque généralement le début du prochain jour de bourse. Par exemple, les ordres entrés lors de la séance du lundi soir sont datés et validés le mardi. Il existe de brèves pauses de 30 à 60 minutes, selon la classe d'actifs, entre la fermeture et la réouverture de chacune des cinq séances quotidiennes.
Environ 17 millions de contrats sont négociés chaque jour sur Globex.
Le développement de Globex
Selon "Twenty Years of CME Globex", un rapport publié en 2012 par le groupe CME, l'idée de Globex est apparue pour la première fois en 1987, en tant que "moyen à faible impact de fournir une couverture du marché après les heures de travail" pour la négociation des contrats à terme et des options. Le 25 juin 1992, Reuters, qui utilisait trois produits en devise et un bon du Trésor, utilisait la technologie et le réseau utilisés, puis s’est rapidement étendu à d’autres actifs, voire en a même inventé.
Par exemple, le contrat à terme E-mini S & P 500 a débuté en 1997, un instrument destiné à être négocié exclusivement sur Globex. Les autres contrats «e» spéciaux comprennent les contrats à terme FORTUNE E-50 Index, un contrat E-mini Currency et un contrat E-mini Nasdaq 100.
Globex est en partenariat avec d’autres bourses, notamment la Dubai Mercantile Exchange et la Korea Exchange.
Le groupe CME a mis en place une politique d'accès ouvert pour Globex en 2000, permettant aux clients de négocier directement dans le système, sans passer par un courtier. En 2002, le volume quotidien moyen de Globex a dépassé le million de contrats pour la première fois et, en 2004, le volume de Globex a dépassé le volume de la fosse physique pour la première fois.
Notamment, 2007 a été la première année où le volume du système a dépassé 1 milliard de contrats. En 2012, à l'occasion du 20e anniversaire de la plate-forme, 84% du volume des différents marchés du groupe CME était via la négociation électronique sur Globex.
Depuis 2019, Globex est un site destiné aux actifs des secteurs de l’agriculture (en 2008, la chambre de commerce de Kansas City et la Bourse des céréales de Minneapolis y ont transféré leurs produits), énergie, indices boursiers, taux de change, taux d’intérêt, métaux immobilier, et même le temps. Certains produits à terme et options sont négociés uniquement sur Globex, tandis que d'autres sont également négociés dans les fosses physiques, via un tollé général.
Les transactions Globex représentent 90% du volume du groupe CME, soit neuf transactions sur 10, en d’autres termes. La plateforme offre un accès depuis plus de 150 pays et territoires étrangers.
Points clés à retenir
- Introduit en 1992, Globex est la plate-forme électronique originale de négociation utilisée pour les contrats dérivés, les contrats à terme et les produits de base.
- Le système a été développé pour le Chicago Mercantile Exchange et est officiellement connu sous le nom de CME Globex.
- Globex fonctionne presque 24 heures par jour du dimanche au vendredi.
- La plate-forme propose à la fois des produits uniques et des produits négociés à la criée.