Hypothèque à paiement gradué (GPM)
L’hypothèque à paiement progressif (MPG) est un type d’hypothèque à taux fixe dans laquelle les versements augmentent progressivement d’un niveau de base initial faible à un niveau final supérieur. En règle générale, les paiements augmenteront de 7 à 12% par an à partir du montant de base initial jusqu'à ce que le montant du paiement mensuel complet soit atteint.
Comment fonctionnent les prêts hypothécaires à paiements échelonnés
Une hypothèque à paiement progressif est conçue pour que le propriétaire du logement ait des paiements minimaux. Ensuite, au fil du temps, le montant du paiement augmente. Un faible taux d’intérêt initial est utilisé pour qualifier l’acheteur. Ce taux réduit permet à un grand nombre de personnes, qui ne pourraient autrement pas prétendre à un prêt hypothécaire à la maison, d’y être admissibles, car elles peuvent se permettre des paiements initiaux peu élevés. Si le billet avait été rédigé à un taux d'intérêt plus élevé, ces acheteurs pourraient ne pas s'être qualifiés en raison des paiements mensuels plus élevés. Ce type de système de paiement hypothécaire peut être optimal pour les jeunes propriétaires ou les nouveaux propriétaires, car leur niveau de revenu a tendance à augmenter progressivement.
Une hypothèque à paiement progressif peut être ou ne pas être un prêt à amortissement négatif. Si le montant du paiement initial est inférieur aux intérêts courus sur le prêt hypothécaire, le prêt hypothécaire à paiement progressif est un prêt à amortissement négatif. Avec un prêt d'amortissement négatif, les paiements effectués par l'emprunteur sont inférieurs aux intérêts portés sur le billet. Cette structure de paiement inférieure à l’intérêt crée des intérêts différés qui ajoutent au capital total du prêt.
Les prêts hypothécaires à paiement progressif ne sont disponibles que sur les prêts de la Federal Housing Administration (FHA). Les prêts FHA permettent aux emprunteurs à revenu faible à modéré qui ne sont pas en mesure de faire un versement initial important, jusqu'à 96, 5% de la valeur de la maison.
Points clés à retenir
- L’hypothèque à paiement progressif (MPG) est un type d’hypothèque à taux fixe avec un calendrier d’amortissement qui prévoit des versements moins élevés au début de cette augmentation avec le temps.
- Le but du GPM est de permettre aux propriétaires de commencer par des versements hypothécaires mensuels moins élevés pour aider certaines personnes à prétendre à leur prêt.
- Les coûts totaux sur la durée d'un prêt GPM ont tendance à être supérieurs à ceux d'un prêt hypothécaire standard, et les propriétaires qui ont été en mesure de payer plus tôt peuvent se retrouver en difficulté financière du fait que les factures mensuelles augmentent avec le temps.
Inconvénients d'un prêt hypothécaire à paiement progressif
Le principal inconvénient d'une hypothèque à paiement progressif est que les coûts totaux associés à l'hypothèque sont plus élevés qu'avec une hypothèque classique. Lorsque les paiements augmentent avec des taux d’intérêt plus élevés, l’emprunteur peut s’apercevoir qu’ils ne paient que les frais d’intérêt et ne réduisent pas le principal emprunté.
En outre, si l'hypothèque à paiement progressif est un prêt à amortissement négatif, l'emprunteur paiera encore plus d'intérêts sur le prêt. À mesure que les intérêts différés s'ajoutent au capital emprunté, cette valeur augmente. Le mois suivant, les intérêts sont calculés sur le montant le plus substantiel.
Un autre inconvénient majeur qui doit être pris en compte est qu’une hypothèque à paiement progressif ne garantit pas que le revenu de l’emprunteur augmentera parallèlement à l’augmentation des paiements hypothécaires. Si le revenu de l'emprunteur n'augmente pas proportionnellement à la dette mensuelle, il se peut que le prêt ne soit pas remboursé. Le défaut endommagera davantage leur crédit et le prêteur saisira la propriété.
Hypothèque à paiement progressif versus hypothèque à taux ajustable
Bien qu’une hypothèque à paiement progressif puisse sembler être un type d’hypothèque à taux ajustable, ce n’est pas la même chose.
Une hypothèque à taux ajustable fluctue périodiquement pour refléter le taux d’intérêt du marché. Le taux ARM est ajusté périodiquement, mais pas selon un horaire fixe. En outre, le taux d'intérêt peut diminuer ou augmenter en raison du taux de marché en vigueur. À l'inverse, le taux d'intérêt d'une hypothèque à paiement progressif ne fait qu'augmenter.