Fonds de croissance et de revenu
Un fonds de croissance et de revenu est une catégorie de fonds communs de placement ou de fonds négociés en bourse (FNB) qui applique une double stratégie d’appréciation du capital (croissance) et de revenu courant généré par les dividendes ou les paiements d’intérêts. Un fonds de croissance et de revenu ne peut investir que dans des actions ou dans une combinaison d'actions, d'obligations, de fiducies de placement immobilier (FPI) et d'autres titres.
Un fonds de croissance et de revenu est un type de fonds mixte qui investit dans des actions de croissance et de valeur.
Points clés à retenir
- Un fonds de croissance et de revenu est un fonds commun de placement ou une stratégie de FNB qui vise un rendement total pour les investisseurs, y compris les gains en capital et le revenu courant.
- L'objectif d'un fonds de croissance et de revenu est de créer un portefeuille diversifié qui tire parti du potentiel de gains en capital du secteur en croissance, ainsi que du revenu en dividendes et de la stabilité du secteur axé sur la valeur.
- Étant donné que ces fonds sont proposés dans de nombreuses configurations, les investisseurs doivent étudier chaque stratégie de fonds potentielle et utiliser une boîte de style pour faciliter la catégorisation.
Comprendre les fonds de croissance et de revenu
Les fonds de croissance et de revenu sont populaires parmi les investisseurs ayant un appétit de risque modéré (mais non excessif) - le toujours populaire "investisseur équilibré". Bien que les rendements soient généralement inférieurs à ceux des fonds de croissance pure, des actions à rendement élevé sont parfois privilégiées sur les marchés boursiers, ce qui conduit les fonds de croissance et de revenu à une performance supérieure. La stabilité de ces fonds semble plus intéressante lorsque l’économie en général semble s’affaiblir.
Croissance et horizons temporels
Les investisseurs dans les portefeuilles de croissance et de revenu privilégient la stabilité sans renoncer à des rendements supérieurs à l’inflation. En fonction de la tolérance au risque, un objectif d'investissement équilibré est adopté par les personnes qui fuient complètement la volatilité ou réduisent leurs objectifs de croissance à l'approche de la retraite. Lors de la planification de stratégies d'investissement, l'âge d'un investisseur est essentiel pour déterminer la répartition de l'actif et la tolérance au risque. Un investisseur de 25 ans qui fait son entrée sur le marché du travail a un horizon temporel plus long qu'un retraité de 70 ans. Les conseillers en investissement suggèrent que, quel que soit l'âge, l'exposition aux actions est une nécessité pour tout portefeuille.
Cependant, le pourcentage d’exposition aux actions change à mesure que les horizons temporels se raccourcissent. En règle générale, les professionnels de la finance estiment que les allocations de croissance diminuent avec le vieillissement de l’investisseur. Si les individus soustrayent leurs âges à 100 ans, le reste représente le pourcentage d'actions qu'ils devraient détenir, le solde étant constitué d'obligations et de liquidités moins volatiles.
Les investisseurs peuvent choisir parmi de nombreux fonds répondant à des objectifs équilibrés. Des portefeuilles tels que le Fonds équilibré John Hancock («SVBAX») illustrent une faible volatilité avec un rendement annuel moyen de 5, 49% sur 10 ans jusqu'au 31 décembre 2018, soit une performance inférieure à celle de l'indice S & P 500, qui a généré un rendement de 8, 5% sur la même période. Cadre.
Revenu et besoins de retraite
L'objectif de placement d'un retraité implique des besoins en revenus, un scénario dans lequel les revenus sont remplacés par des épargnes personnelles et des revenus de dividendes et d'intérêts. Les conseillers financiers recommandent aux retraités de remplacer 75% de leurs salaires par des titres productifs de revenu tels que des obligations et des actions à forte capitalisation versant des dividendes.
Un fonds équilibré détient une part considérable d'obligations de sociétés et de gouvernements offrant des paiements d'intérêts semestriels tout en préservant le capital. La nature moins volatile des obligations du Trésor américain et des obligations de bonne qualité est associée au potentiel de croissance des actions, ce qui procure un revenu et un taux d’appréciation potentiel pour lutter contre la hausse des prix des biens et des services, en veillant à ce que les individus ne survivent pas à leurs économies. Les fonds de croissance et de revenu remplissent ces deux objectifs avec une seule sécurité.
Exemples de fonds de croissance et de revenu
Le Dodge and Cox Balanced Fund ("DODBX") a enregistré un rendement annuel moyen sur 16 ans de 16, 3% et un rendement sur 12 mois de 1, 94% au 31 décembre 2018, une mesure supérieure à 15, 79% pour le S & P 500 croissance. Toutefois, son rendement est tombé en dessous du rendement du Trésor à 10 ans, qui a clôturé l’année à environ 2, 409%. Ainsi, les fonds de croissance et de revenu remplissent deux objectifs d’investissement sous un même toit dans certaines circonstances, par exemple lorsque les taux d’intérêt sont bas.
Bien qu'ils poursuivent le même objectif de croissance et de revenu, les investisseurs doivent être conscients que, tout comme les autres types de fonds communs de placement, chaque fonds aura une stratégie de placement partiale. Par exemple, le Fonds équilibré Dodge & Cox s’appuie sur les actions de valeur, recherchant des titres qui semblent sous-évalués par le marché. D'autres fonds peuvent mettre en évidence soit la croissance ou le revenu de l'équation, soit être plus exposés aux obligations. En outre, bien que ces fonds soient considérés comme une catégorie à faible volatilité, certains en ont plus que d’autres. Par exemple, les actions d’investisseur du Fonds de croissance et de revenu Vanguard ("VQNPX") identifient un risque clé de volatilité du fait de sa pleine exposition au marché boursier.
Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.