Un guide pour la sélection de sécurité

La sélection des titres consiste à déterminer quels titres financiers sont inclus dans un portefeuille spécifique. Une sélection judicieuse de titres peut générer des bénéfices lors des hausses des marchés et des pertes dues aux intempéries lors des baisses des marchés. Le processus de sélection des titres peut être administré de manière planifiée ou lorsque les conditions du marché le justifient. Le choix des titres est essentiel pour les conseillers financiers qui souhaitent maintenir et développer leurs bases de clients dans tous les climats de marché. Voici un guide rapide des facteurs à prendre en compte pour une sélection de sécurité appropriée.

Risque

Le risque s’applique des deux côtés lors de la sélection des actions. La tolérance au risque de l'investisseur doit d'abord être prise en compte. Les investisseurs plus jeunes ont tendance à gérer plus de risques, car les inconvénients peuvent être tempérés avec le temps. Toutefois, les investisseurs plus âgés qui approchent de l'âge de la retraite ou qui en sont à la retraite devraient réduire le risque, car ils peuvent compter davantage sur les revenus générés par leurs portefeuilles. La tolérance au risque devrait être réduite à mesure que l'investisseur vieillit et les allocations devraient être davantage orientées vers des instruments à revenu fixe plus stables.

La seconde forme de risque provient du stock ou de l'instrument financier sous-jacent. Les secteurs considérés comme les plus risqués sont la biotechnologie, les technologies de l'information, les services financiers et la consommation discrétionnaire. Les secteurs moins risqués reposent davantage sur les revenus de dividendes, tels que les services publics, l'énergie, les biens de consommation et les fiducies de placement immobilier (FPI), qui distribuent la majeure partie des revenus en dividendes. Les investisseurs peuvent utiliser le bêta des actions pour évaluer la volatilité d'une action individuelle par rapport aux indices de référence.

Diversification

Le portefeuille est-il censé être diversifié ou spécifique à un secteur ou à un thème? Les portefeuilles axés sur des thèmes comportent plus de risques mais offrent une plus grande rentabilité que les portefeuilles diversifiés suivis de près par les marchés. Les plus jeunes investisseurs sont plus tolérants vis-à-vis des portefeuilles à risque plus élevé pouvant se spécialiser dans des thèmes ou des secteurs particuliers. Les investisseurs expérimentés possédant plusieurs portefeuilles peuvent envisager des portefeuilles à thème, à condition qu’ils soient compensés par des portefeuilles conservateurs dotés des allocations de fonds appropriées.

Métriques fondamentales du secteur

Chaque secteur a un fonds négocié en bourse (FNB) qui permet aux investisseurs et aux négociateurs de le suivre et de le négocier. En recherchant le symbole des ETF pour le secteur concerné, les investisseurs peuvent consulter les indicateurs fondamentaux moyens, tels que le rapport cours-bénéfice (P / E), le livre de prix (P / B), le cours-prix (P / C), le prix. ventes (P / S) et croissance des revenus et des bénéfices. Un investisseur prudent peut également consulter les avoirs en FNB pour évaluer les actions spécifiques qui sont détenues, des allocations les plus lourdes aux plus légères, afin de se faire une idée. Les noms bien établis ont tendance à porter des primes plus élevées en raison de la prévisibilité de la performance et des antécédents établis.

Les entreprises dont la croissance est de 20% ou plus par trimestre génèrent également des primes élevées, malgré des indicateurs fondamentaux plus faibles, tels que des ratios P ​​/ E exorbitants. Les investisseurs axés sur la valeur préfèrent payer le moins de primes possible sans sacrifier les indicateurs fondamentaux de haute qualité. Cela peut être une tâche difficile, car le marché n'aime pas garder les fenêtres d'opportunité ouvertes pendant de longues périodes.

les industries

Pour trouver les trésors cachés, les investisseurs peuvent rechercher les industries individuelles qui composent le secteur dans son ensemble. Les investisseurs peuvent approfondir certaines industries en cherchant des FNB spécifiques. L’évaluation des avoirs en FNB est un moyen rapide de repérer des actions viables à sélectionner et d’évaluer une comparaison rapide entre pairs. Habituellement, les valeurs les plus performantes et les plus performantes portent les pondérations les plus lourdes et les primes les plus chères. Les actions les moins spéculatives et les moins chères comportent plus de risques et d’optimismes positifs. Cependant, il existe des situations dans lesquelles une action peut surperformer un secteur tout en se négociant à escompte. Ces stocks peuvent voler sous le radar, mais peuvent être trouvés avec l'utilisation d'un bon cribleur d'actions.

Utiliser un cribleur

Une méthode solide pour rechercher des actions sous-évaluées par rapport aux mesures moyennes consiste à utiliser un scanner d'actions gratuit, tel que FinViz.com, et à brancher les mesures financières spécifiques dans une analyse des actions. Par exemple, le fonds SPDR Technology Select Sector (NYSEARCA: XLK) affiche un P / E à terme de 17, 48, une P / C 12, 18, un P / B de 4, 05% et une croissance estimée des bénéfices sur trois à cinq ans, à compter d'août. 10, 2016. Un investisseur peut prendre ces statistiques sectorielles moyennes et les brancher sur le scanner de FinViz.com pour trouver des candidats qui atteignent ou dépassent les mesures moyennes et pourraient être sous-évalués en conséquence.