Flux de données haute vitesse
Les flux de données à haute vitesse, qui transmettent des données telles que les prix et les rendements en temps réel et sans retard, sont utilisés dans les transactions à haute fréquence pour l'analyse de données en temps réel.
RUPTURE de données haute vitesse
Les flux de données à haute vitesse fournissent aux traders algorithmiques informatisés des données plus fiables, plus rapides. Parce que le commerce haute fréquence (HFT) est motivé par un accès plus rapide aux données, il y a eu une course aux armements technologiques, les flux de données et les transactions approchant de la vitesse de la lumière. HFT crée des monopoles naturels sur les données de marché, ce qui, selon les critiques, confère aux traders à haute fréquence un avantage injuste sur les investisseurs institutionnels et les particuliers.
Les avocats affirment que HFT joue un rôle bénéfique sur le marché, renforçant la liquidité du marché et la valorisation des titres plus efficacement que les autres intermédiaires, et réduisant les coûts de transaction abaissés pour tous en resserrant les spreads. Afin de maintenir un marché juste et ordonné, la Bourse de New York a mis en place des teneurs de marché désignés en 2008, afin de faciliter la découverte des prix et de fournir des liquidités aux investisseurs tant institutionnels que de détail, en grande partie par voie électronique via HFT.
Comme l'indique notre guide de la terminologie HFT, le secteur HFT a eu recours à de nombreuses pratiques de négociation prédatrices controversées - telles que la gestion en amont, où les traders détectent les ordres entrants et les dépassent avant qu'ils ne puissent être exécutés. Les investisseurs le disent parce que beaucoup de TFT réduisent les rendements à long terme parce qu’ils prennent une part des bénéfices.
Les flux de données haute vitesse sont là pour rester
Le marché boursier consiste maintenant en un vaste réseau fragmenté de systèmes de trading interconnectés et automatisés, dans lesquels le trading à haute fréquence, caractérisé par des vitesses élevées, des périodes de détention extrêmement courtes et des ratios ordre / marché élevés, constitue une part significative du trading sur actions américain volume, même si cette part a quelque peu diminué pour se situer autour de 50%. La réduction des volumes, la faible volatilité du marché et la hausse des coûts réglementaires ont comprimé les marges de la HFT et conduit à la consolidation du secteur.
Pour résoudre les problèmes de concurrence sur les marchés des changes, les régulateurs ont introduit des ralentisseurs de vitesse, qui randomisent les temps d’entrée et introduisent des délais de traitement des ordres aléatoires. Après que la nouvelle bourse IEX a mis en place son système de négociation parallèle, qui ralentit les ordres de 350 microsecondes pour neutraliser l'avantage des négociateurs à haute fréquence, la Bourse de New York a emboîté le pas en 2017, dans le cadre de son échange avec des sociétés de petite et moyenne capitalisation.
Le flux de données B-PIPE de Bloomberg, le flux binaire multidiffusion apparié de Thomson Reuters et le service Ultra d’EBS Brokertec sont des exemples de flux haute vitesse qui fournissent aux investisseurs et aux fournisseurs des données de marché avec une latence extrêmement faible: à partir du moment où un signal est envoyé à son destinataire. le reçu.
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