Période de détention
Une période de détention correspond à la durée pendant laquelle un investisseur détient un investissement ou à la période entre l'achat et la vente d'un titre. En position longue, la période de détention correspond au temps écoulé entre l'achat d'un actif et sa vente. Dans une position vendeur sur options à découvert, la période de détention est le délai entre le moment où un vendeur à découvert rachète les titres et le moment où le titre est livré au prêteur pour clôturer la position vendeur.
Les bases d'une période de conservation
La période de détention d’un investissement sert à déterminer l’imposition des gains ou des pertes en capital. Une période de détention à long terme est d'un an ou plus sans expiration. Tout investissement dont la participation est inférieure à un an sera une retenue à court terme. Le versement de dividendes sur un compte aura également une période de rétention.
Le rendement de la période de détention correspond donc au rendement total obtenu de la détention d’un actif ou d’un portefeuille d’actifs sur une période donnée, généralement exprimé en pourcentage. Le rendement de la période de détention est calculé sur la base des rendements totaux de l'actif ou du portefeuille (revenu plus variations de valeur). Il est particulièrement utile pour comparer les rendements entre des investissements détenus pour différentes périodes.
Points clés à retenir
- Une période de détention correspond à la durée pendant laquelle un investisseur détient un investissement ou à la période entre l'achat et la vente d'un titre.
- La période de détention est calculée à compter du lendemain de l'acquisition du titre et jusqu'au jour de sa cession ou de sa vente. La période de détention en détermine les incidences fiscales.
- Le rendement de la période de détention correspond au rendement total obtenu de la détention d’un actif ou d’un portefeuille d’actifs sur une période donnée, généralement exprimé en pourcentage.
- Les différences de période de détention peuvent entraîner un traitement fiscal différent sur un investissement.
Calculer une période de détention
À compter du lendemain de l'acquisition du titre et jusqu'au jour de sa cession ou de sa vente, la période de détention détermine les incidences fiscales. Par exemple, Sarah a acheté 100 actions le 2 janvier 2016. Lorsqu'elle détermine sa période de détention, elle commence à compter le 3 janvier 2016. Le troisième jour de chaque mois suivant, il s'agit du début d'un nouveau mois, peu importe de combien de jours chaque mois contient.
Si Sarah vendait ses actions le 23 décembre 2016, elle réaliserait un gain en capital ou une perte en capital à court terme parce que sa période de détention est inférieure à un an. Si elle vend ses actions le 3 janvier 2017, elle réalisera un gain ou une perte en capital à long terme parce que sa période de détention est supérieure à un an.
Le retour sur période de détention peut donc être représenté par la formule suivante:
Différentes règles définissant des périodes de conservation
Lors de la réception d'un cadeau sous forme d'actions appréciées ou d'un autre titre, le coût de base du destinataire est déterminé à l'aide de la base du donateur. De plus, la période de détention du bénéficiaire inclut la durée de la période de détention du donateur. Cette continuation de la détention est appelée "coller", car la période de détention du destinataire ajoute de la valeur à la période de détention du donateur. Dans les cas où la base du destinataire est déterminée par la juste valeur marchande du titre, telle qu'un don d'actions dont la valeur a diminué, la période de détention du destinataire commence le lendemain du jour où le cadeau a été reçu.
1 an
La période de détention après laquelle l'IRS considère un investissement comme un gain (ou une perte) à long terme aux fins de l'impôt. Les plus-values à long terme sont imposées à un taux plus favorable que les plus-values à court terme.
Lorsqu'un investisseur reçoit un dividende en actions, la période de détention des nouvelles actions ou des parties d'une nouvelle action est la même que pour les anciennes. Le respect de la période minimale de détention est la principale exigence pour que les dividendes soient désignés comme qualifiés. Pour les actions ordinaires, la détention doit dépasser 60 jours au cours de la période de 120 jours, qui commence 60 jours avant la date ex-dividende. Les actions privilégiées doivent avoir une période de détention d'au moins 90 jours au cours de la période de 180 jours commençant 90 jours avant la date ex-dividende de l'action.
La détention s’applique également lors de la réception de nouvelles actions dans une société dérivée de la société d’origine dans laquelle l’investisseur a acheté des actions. Par exemple, Paul a acheté 100 actions en avril 2015. En juin 2016, la société a déclaré un fractionnement d'actions à raison de deux pour une. Paul avait alors 200 actions de la société avec la même période de détention, à compter de la date d'achat en avril 2015.
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