Comment puis-je acheter un fonds S & P 500?

Si vous souhaitez investir dans les actions de l'indice S & P 500 sans avoir le tempérament nécessaire pour analyser correctement les fondamentaux financiers de 500 sociétés, un indice S & P 500 peut vous aider à acquérir une exposition à ces actions, sans l'analyse exténuante.

L'indice S & P 500 suit les sociétés les plus grandes et les plus puissantes des États-Unis. Les actions constitutives sont sélectionnées par le comité des indices S & P, qui sélectionne les sociétés en fonction de nombreux facteurs, notamment la capitalisation boursière, la liquidité et la répartition sectorielle.

En 1976, Vanguard a initié les investisseurs individuels au premier fonds commun de placement du pays conçu pour imiter l’indice S & P 500. Quelque 20 ans plus tard, le premier fonds négocié en bourse (FNB) a été lancé, qui suivait de la même manière l’indice S & P 500. Aujourd'hui, presque tous les grands courtiers et sociétés de fonds offrent un type de fonds S & P 500. Les investisseurs peuvent accéder à ces fonds par l’intermédiaire de conseillers financiers, de courtiers offrant des services complets ou de courtiers exécutants.

Points clés à retenir

• Si vous étudiez la possibilité d’ajouter des actions S & P 500 à votre portefeuille, un fonds indiciel S & P 500 peut vous aider à faciliter une large exposition à ce type d’actions, avec un minimum de diligence raisonnable.
• Les fonds négociés en bourse (FNB) poursuivent une stratégie de réplication passive de l’indice, offrant aux investisseurs un large accès à tous les titres composant l’indice donné.

ETF contre fonds communs de placement

Les FNB se concentrent principalement sur la réplication passive indicielle, donnant essentiellement aux investisseurs un accès à tous les titres compris dans l’indice spécifié. Ces FNB, qui offrent généralement des ratios de frais peu coûteux en raison de la gestion active minimisée, négocient tout au long de la journée, de la même manière que les actions. Par conséquent, ils sont très liquides et sujets aux fluctuations de prix intra-journalières, tout comme les actions.

Au contraire, les fonds communs de placement S & P 500 peuvent être soit passifs, soit actifs. Ils ont tendance à avoir des frais légèrement supérieurs à ceux des FNB en raison des coûts 12b1 associés. En outre, les fonds communs de placement ont des structures légèrement différentes, dans lesquelles les investisseurs ne peuvent les acheter qu'au prix de clôture de la journée du prix de la valeur liquidative.

Modèles de frais

Ceux qui cherchent à investir à moindre coût dans des FNB S & P 500 peuvent être exposés à l'aide de courtiers exécutants, qui offrent une négociation sans commission sur tous les produits de FNB passifs. Mais gardez à l'esprit que certains courtiers peuvent imposer des exigences d'investissement minimum. Actuellement, le plus important FNB S & P 500 est le SPDR S & P 500 ETF (SPY) de State Street Global Advisors, qui gérait un actif de 279, 41 milliards de dollars à la date d'avril 2019.

Les fonds communs de placement se négocient également par l’intermédiaire de courtiers et de courtiers exécutants, mais peuvent également être consultés directement auprès des sociétés de fonds. Certains investisseurs souhaitent gérer leur portefeuille de manière globale par l’intermédiaire d’un conseiller ou d’un courtier. D'autres préfèrent gérer un portefeuille de fonds qui sont tous hébergés chez un fournisseur de fonds communs de placement spécifique. Les investisseurs peuvent également accéder à des fonds via des programmes 401k d’employeur, des comptes de retraite individuels ou des plates-formes roboadvisor.

Aller au-delà du simple fonds passif, l'indice S & P 500

Les investisseurs à la recherche d’une approche plus avancée de l’investissement dans les fonds S & P 500 pourraient souhaiter envisager des indices bêta intelligents, qui imposent des coûts moindres et offrent l’avantage d’un investissement fondamental ou personnalisé. Le Fonds de dividendes AAM (SPDV) et le Fonds indiciel S & P 500 Equal Weight Index (RSP) sont des exemples de ces fonds. Les investisseurs peuvent également cibler certains segments de l’indice S & P 500 offrant un potentiel d’appréciation du capital, avec des fonds tels que la série sectorielle SPDR ou des fonds axés sur les dividendes.

De nombreux gestionnaires de fonds proposent également des fonds actifs S & P 500, qui se concentrent principalement sur les noms de sociétés S & P 500, mais négocient activement des noms autres que ceux qui figurent strictement dans l'indice. Il existe également des fonds à effet de levier, qui offrent une approche de couverture simplifiée. Les fonds à effet de levier haussiers utilisent un effet de levier pour multiplier le rendement du S & P 500 lorsque celui-ci se comporte bien. Les fonds à effet de levier baissiers sont en deçà de l'indice S & P 500 pour générer des rendements positifs lorsque l'indice chute.