Un fonds à date cible est-il le meilleur choix?

Les fonds à date cible restent un choix populaire parmi les investisseurs. Toutefois, un tel fonds vous donnera-t-il le style de vie à la retraite que vous méritez? Nous examinons les avantages et les inconvénients de placer vos investissements dans un fonds à date cible.

(Pour plus d’informations, voir Une introduction aux fonds à date cible .)

Points clés à retenir

• Si vous avez un régime 401 (k), un fonds à date cible peut être un moyen facile d’entrer dans un portefeuille indiciel passif qui se rééquilibrera automatiquement en fonction de votre temps écoulé jusqu’à la retraite.
• Cependant, ces fonds de plus en plus populaires ne sont peut-être pas les meilleurs pour tous les investisseurs car ils limitent vos choix et vos décisions de placement dans votre compte.
• Si vous choisissez un fonds à date cible, n'oubliez pas qu'il peut être plus onéreux que d'autres options et qu'il s'agira d'une stratégie unique.

Qu'est-ce qu'un fonds à date cible?

Le livre de la retraite normale dit que, à mesure que vous vieillissez, le ratio actions / obligations de votre portefeuille de retraite devrait changer. Au début de votre carrière, vous pouvez prendre plus de risques, car vous n'aurez probablement pas besoin de cet argent avant des décennies. Pour cette raison, un pourcentage plus élevé d'actions à risque plus élevé est logique.

À l'approche de la retraite, vous devez mieux protéger vos actifs. Vous devriez donc avoir un pourcentage plus élevé d'obligations. Un fonds à date cible effectue tous les ajustements de pondération à votre place. Pensez-y comme un planificateur financier automatique. Ainsi, si vous prévoyez prendre votre retraite en 2040, vous pouvez simplement acheter un fonds à date cible à l'horizon 2040 - définissez-le et oubliez-le.

Les statistiques sont claires

Les statistiques montrent la popularité de ces fonds. En 2015, les fonds à date cible représentaient 20% de l'actif de 401 (k) épargnants et 47% de ceux âgés de 20 ans étaient dans leur régime de retraite. À la fin de 2015, 60% des employeurs nouvellement recrutés détenaient des fonds à date d'échéance représentant au moins 30% de leurs actifs.

L’explosion tient en partie au fait que les fonds constituent souvent le choix d’investissement par défaut pour 401 (k) s. Si vous rencontrez votre responsable des ressources humaines ou peut-être un conseiller en planification, il est susceptible de vous orienter vers un fonds à date cible, car il permet une approche pratique de la planification de la retraite - un jeu à définir. type de modèle.

Qui bénéficie réellement des fonds à date cible?

Devez-vous suivre le troupeau?

Ce n'est pas nécessairement parce que tout le monde le fait que cela vous convient. Comme le signalent rapidement les conseillers financiers, la situation financière varie d’un individu à l’autre. Êtes-vous la bonne personne pour snober les fonds à date cible et constituer votre propre mélange d'actions et d'obligations?

Si vos fonds de retraite se situent dans une fourchette de 401 (k), vous n'aurez pas beaucoup de choix dans la plupart des cas, il est donc impossible d'assembler une combinaison réelle d'actions et d'obligations. Cependant, vous pouvez choisir d'autres actifs en dehors des fonds à date cible.

Ils peuvent être coûteux

Les fonds à date cible ont un prix. Vous devez débourser beaucoup d'argent pour disposer d'un fonds qui s'ajuste automatiquement en votre nom. Le fonds moyen a un ratio de frais de 0, 51%. Cela signifie que votre investissement de 10 000 USD vous coûtera 51, 00 USD par an uniquement pour le service offert par le fonds à date cible. Cela peut sembler peu, mais les frais s’additionnent. Une étude a révélé que sur une carrière de 40 ans, vous pourriez perdre 590 000 dollars d’économies uniquement en frais.

En revanche, un fonds commun de placement indiciel, qui suit simplement la performance du marché, pourrait générer des frais inférieurs à 0, 1%, soit 10 $ par tranche de 10 000 $ investis. Vous pouvez disposer d’un fonds d’indices d’actions et d’un fonds d’indices d’obligations et procéder aux ajustements de pondération de votre propre chef ou avec l’aide d’un conseiller financier. (Pour en savoir plus, voir 401 (k) s: Fonds indiciels c. Fonds à date cible ).

Où est la ligne d'arrivée?

Un autre problème avec les fonds à date cible est qu'ils ajustent les pondérations en fonction de votre année de retraite, alors qu'en réalité, votre ligne d'arrivée correspond au jour de votre décès. En raison de cela, le fonds peut devenir trop conservateur, ce qui vous laisse beaucoup d’argent perdu en frais et en gains insuffisants pour vous permettre de prendre votre retraite comme vous le souhaitez.

Si vous le faites vous-même?

Donnons un crédit aux fonds à date cible. Pour les personnes qui ne suivront pas les marchés d'investissement, apprendront à investir et à adopter une approche pratique en vue de leur retraite, les fonds à date cible constituent un choix judicieux. Ils constituent même un choix judicieux pour les personnes qui sont enclines à modifier fréquemment leur allocation de fonds dans leur 401 (k). Des études ont montré que les fonds à date cible aident les personnes à faire preuve de discipline dans leurs choix en matière de placement, ce qui augmente les rendements.

Un autre élément positif est la tendance à la baisse des frais. En 2010, le ratio des frais moyens pour les fonds à date cible s'élevait à 1, 02%. En 2016, c'était la moitié de cela. Si les frais continuent de baisser, la stratégie de placement sans investissement deviendra encore plus attrayante.

Un mot d'avertissement

Si vous investissez dans des fonds à date cible, cela devrait être le seul investissement dans votre 401 (k). Ne faites pas l'erreur que tant de détenteurs de 401 (k) font et essayez de les utiliser pour compléter d'autres fonds. Ils ne sont pas conçus pour cela. Si vous voulez le faire, allez jusqu'au bout. Une autre erreur que font les gens est d’étaler leurs investissements entre quelques fonds à date cible - c’est aussi un faux pas. Choisissez un fonds à date cible qui arrive à échéance au moment de votre retraite, puis passez à 100% - sinon, vous vous en privez.

Le résultat final

Les fonds à date cible seront probablement plus chers et généreront des rendements inférieurs à ceux d’un portefeuille qu’il a lui-même créé et composé de fonds indiciels gérés passivement. Mais à moins que vous ne disposiez de connaissances suffisantes en matière de placement - ou que vous travailliez avec un conseiller financier pour vous aider à répartir vos placements correctement, en fonction de votre situation financière particulière -, il serait peut-être préférable de choisir le fonds à date cible. Si vous le faites, de nombreux conseillers financiers vous recommandent de choisir une date cible beaucoup plus tardive que votre date de retraite prévue. De cette façon, vous continuez à gagner un revenu suffisant après votre retraite. (Pour plus d'informations, voir Que faire lorsque votre fonds à date cible atteint l'année cible?)