Comment trader des FNB sur la volatilité sur une journée

Il arrive que les fonds négociés en bourse (FNB) sur la volatilité de la négociation sur jour soient très attrayants et que les FNB sur la volatilité doivent être laissés à eux-mêmes. Un FNB à volatilité évolue généralement à l'inverse des grands indices de marché, tels que le S & P 500. Lorsque le S & P 500 augmentera, les FNB à volatilité baisseront généralement. Lorsque le S & P 500 sera en baisse, les FNB à volatilité augmenteront. Tout comme les indices de marché, les FNB à volatilité évoluent également. Une forte tendance à la hausse dans le S & P 500 signifie une tendance à la baisse des FNB à volatilité, et inversement. Les day traders peuvent exploiter les grandes fluctuations des FNB à volatilité aux points de retournement des marchés, ainsi que lorsque les principaux indices sont en forte baisse.

ETF contre ETN

Communément appelés ETF à volatilité, il existe également des ETN à volatilité. Un FNB est un fonds négocié en bourse qui détient des actifs sous-jacents dans ce fonds. Un ETN est un billet négocié en bourse et ne contient aucun actif. Les ETN ne comportent pas les erreurs de suivi auxquelles les ETF peuvent être exposés, car ils ne font que suivre un indice. Les ETF, d’autre part, investissent dans des actifs qui suivent un indice. Cette étape supplémentaire peut créer des écarts de performance entre le FNB et l’indice qu’il est censé représenter.

Les ETF et les ETN sont tous deux acceptables pour la volatilité des jours de négociation, tant que les ETF ou les ETN négociés disposent de beaucoup de liquidité.

Choisir un ETF / ETN sur la volatilité

Vous avez le choix entre plusieurs FNB à volatilité, y compris des FNB à volatilité inverse. Un FNB à volatilité inverse évoluera dans le même sens que les principaux indices (sens inverse / inverse du FNB à volatilité traditionnel). En day trading, un ETF / ETN simpliste avec un volume élevé est généralement le meilleur choix. Le ETN iPath S & P 500 VIX (VXX) est l’un des plus grands et des plus liquides de l’univers des FNB à volatilité.

ETN voit généralement un volume moyen de plus de 15 millions d’actions par jour, mais atteint plus de 70 millions lorsque le S & P 500 connaît une baisse importante et que les traders s’entassent dans le VXX pour le faire monter.

ETF / ETN sur la volatilité des échanges aux meilleurs moments

VXX voit généralement des mouvements explosifs lorsque le S & P 500 baisse. Les mouvements dans VXX dépassent généralement de loin le mouvement observé dans le S & P 500. Par exemple. Une baisse de 5% de l'indice S & P 500 pourrait entraîner un gain de 15% de VXX. Par conséquent, le négoce de VXX offre un potentiel de profit supérieur au court-circuit du FNB S & P 500 SPDR (SPY). Étant donné que VXX a tendance à "dépasser" les baisses de l'indice S & P 500, lorsque le S & P 500 reprend de la vigueur, VXX se vend généralement de façon spectaculaire.

Les day traders ont deux façons de tirer profit;

• Achetez VXX lorsque le S & P 500 est en baisse.
• Short VXX suite à une flambée des prix lorsque le S & P 500 commence à remonter et que VXX est en baisse.

Selon la taille de la tendance du S & P 500, les conditions de négociation favorables dans VXX peuvent durer de plusieurs jours à plusieurs mois. Le graphique ci-dessous montre une baisse et une inversion à court terme de l'indice S & P 500, ainsi que le rallye et la vente correspondants en VXX.

Les graphiques montrent que VXX a tendance à surpasser. Il a progressé de 105% sur la base d’une baisse de 11, 84% du S & P 500. Il a ensuite chuté de 31, 6% lorsque le S & P 500 a rebondi de 10% par rapport au creux. Tels sont les jours où les traders voudront trader en VXX.

Lorsque le S & P 500 est dans une tendance haussière très calme avec un léger mouvement à la baisse, VXX baissera lentement et n’est pas idéal pour le day trading. Les grandes opportunités se présentent pendant et après une baisse de plusieurs points de pourcentage ou plus du S & P 500.

FNB de volatilité de négociation à la journée

Les ETF de volatilité, tels que VXX, "dirigent" souvent le S & P 500. Lorsque cela se produit, il vous permet de savoir de quel côté du marché vous souhaitez être. VXX peut être utilisé pour préfigurer les mouvements dans le S & P 500, ce qui peut aider les actions à court terme ou les futures sur le S & P 500 même en l'absence de volatilité importante du S & P 500.

Le graphique ci-dessus donne plusieurs indications selon lesquelles le S & P 500 irait plus haut. VXX a été plus faible le matin, diminuant globalement même lorsque l'indice S & P 500 a atteint un niveau plus bas. Ensuite, VXX a dépassé son niveau de support principal, indiquant que le S & P 500 a finalement dépassé son niveau de résistance. Il l'a fait environ une demi-heure plus tard. VXX ne dirigera pas toujours le S & P 500. Parfois, le S & P 500 sera en tête, ce qui peut également nous fournir des indices sur le day trading VXX, comme le montre l'exemple ci-dessous.

Les plus grandes opportunités intrajournalières se produisent dans VXX en cas de baisse importante (et / ou de reprise consécutive) de l'indice S & P 500. Durant ces périodes, l'entrée et la fin suivants peuvent être utilisés pour tirer profit de la volatilité ETN.

Alors, comment négocions-nous réellement le jour de la volatilité ETF ">

À 10h43, le S & P 500 vient de faire un plus bas, puis commence à se ressaisir. Dans le même temps, VXX est bien en dessous de son sommet et forme un canal latéral. Le S & P 500 continue de se rassembler. Un day trader devrait maintenant s'assurer que VXX est faible (low low) et que, si le S & P 500 se rallie, il est probable que VXX commence à baisser bientôt.

Attendez un déclencheur commercial. C'est un événement qui vous indique que le prix commence à baisser. Dans ce cas, VXX effectue une petite consolidation supérieure à 33, 38 USD. Si le prix chute en dessous de 33, 38 $, la consolidation sera rompue et, compte tenu des autres éléments de preuve, un trade à court terme pourra être pris.

En cas de short, placez un stop loss de 0, 02 USD au-dessus du dernier sommet survenu juste avant l'entrée. Si vous optez pour une position longue, placez un stop loss de 0, 02 USD sous le dernier creux atteint juste avant votre entrée.

Abandonnez manuellement les transactions si vous remarquez que la tendance générale du marché évolue contre vous. Si vous êtes petit, un swing low plus haut ou un swing plus haut indique un changement de tendance potentiel. Si vous êtes long, un swing bas plus bas ou un swing bas plus haut indique un changement de tendance potentiel.

Sinon, définissez une cible qui est un multiple de risque. Si votre risque sur une transaction est de 0, 14 USD par action, essayez de prendre un bénéfice deux fois plus risqué, soit 0, 28 USD.

Par exemple, l’opération à découvert ci-dessus a été lancée à 33, 37 USD avec un excédent de perte à 33, 51 USD. La distance entre l'entrée et le stop loss est de 0, 14 $. Par conséquent, essayez d’obtenir au moins 0, 28 USD sur la transaction (deux fois le risque) en plaçant l’objectif de 0, 28 USD sous l’entrée à 33, 09 USD.

Ce multiple est ajustable en fonction de la volatilité. Dans le cas de tendances très fortes, vous pourrez peut-être réaliser un profit trois ou quatre fois plus important que votre risque.

La même méthode s'applique lorsque VXX est forte et que S & P 500 est faible. VXX se déplacera plus haut; attendre un retrait et une pause / consolidation. Lorsque le cours dépasse le haut de la consolidation au bas du repli (nous supposons que c'est le bas), entrez dans une position longue. Placez un stop loss juste en dessous du minimum du pullback.

Si la volatilité ETN ne bouge pas assez pour générer facilement des gains deux fois plus importants que votre risque, évitez de le négocier jusqu'à ce que la volatilité augmente.

Le résultat final

Les ETF et les ETN de volatilité ont généralement des fluctuations de prix plus importantes que celles du S & P 500, ce qui les rend idéaux pour le day trading. Les plus grandes opportunités en termes de variation de prix en pourcentage surviennent pendant et peu de temps après que le S & P 500 connaît une baisse importante. Un ETN à volatilité, tel que le S & P 500 VIX (VXX), pourrait même préfigurer ce que le S & P 500 va faire. Lorsque VXX est relativement faible, cela indique que le S & P 500 sera probablement fort. Choisissez soit VXX, soit le S & P 500 SPDR. Lorsque VXX est relativement fort, cela montre que le S & P 500 sera probablement faible. Soit VXX long ou court le S & P 500 SPDR.

Aucune méthode ne fonctionne tout le temps, ce qui explique pourquoi les ordres stop loss sont utilisés pour limiter les risques. Les bénéfices devraient être plus importants que les pertes. Ainsi, même si seulement la moitié des transactions sont gagnantes (l'objectif de profit est atteint), la stratégie reste rentable. Si vous ne pouvez pas raisonnablement vous attendre à réaliser un profit au moins deux fois supérieur à votre risque, en fonction de la volatilité de ce jour-là, n'échangez pas cette stratégie.