Comment fonctionnent les avenants indemnités de décès et de décès?

Les avenants d'indemnités de décès et de décès disponibles dans la plupart des contrats de rente à capital variable peuvent fournir de nombreux types de protection aux titulaires de contrat et aux bénéficiaires.

Les avenants d'indemnités de décès et de décès sont des ajouts facultatifs à un contrat de rente et les garanties qu'ils offrent sont assorties d'un coût qui doit être soigneusement pesé pour être justifié. Tous les coureurs ne sont pas identiques, il est donc crucial de comprendre leur fonctionnement, le type qui vous convient le mieux ou le cas échéant.

Points clés à retenir

• Les avenants d'indemnités de décès et de décès sont des ajouts facultatifs à un contrat de rente qui peuvent être achetés.
• Un avenant indemnité de subsistance garantit le versement tant que le rentier est encore en vie, tandis qu'un avenant indemnité de décès protège les bénéficiaires contre une baisse de la valeur de la rente.
• Tous les coureurs ne sont pas les mêmes et il est essentiel de comprendre leur fonctionnement et de déterminer si leur coût en vaut la peine.

Assurance vie et décès: un peu de contexte

Les contrats de rente proposés par les assureurs il y a plus d'un siècle étaient des instruments relativement simples. Elles ont été conçues pour s’assurer contre le risque de pension de retraite ou de pérennité de son revenu et ont fourni aux rentiers un flux de revenu garanti en échange d’une somme forfaitaire ou d’un placement périodique. Mais les contrats de rente sont devenus de plus en plus complexes au fil des ans.

Les rentes variables ont été introduites dans les années 1980 et une assurance vie variable a rapidement suivi. Étant donné que ces véhicules hébergent maintenant des milliards de dollars en avoirs de retraite pour les particuliers et les entreprises, l’importance de la préservation des actifs en leur sein est devenue un problème critique. Cela a conduit à la création d'un certain nombre d'avenants d'assurance spéciaux qui offrent différents types de protection des prestations de décès et de décès aux titulaires de contrat.

Comprendre les avenants vivant et décès

Tous les avenants d'assurance proposés dans le cadre de contrats et de contrats variables appartiennent à l'une des deux catégories suivantes. Les avenants indemnités de subsistance garantissent généralement une sorte de versement défini tant que l'assuré ou le rentier est encore en vie, tandis que les avenants indemnités de décès protègent contre les baisses de valeur du contrat dues aux conditions du marché pour les bénéficiaires.

Les avenants d'indemnités de décès et de décès ne sont avantageux que lorsque la valeur du contrat est inférieure à la valeur du contrat garantie par l'avenant.

Il existe de nombreuses formes spécifiques à chaque type de coureur et, bien sûr, elles ne sont pas gratuites. Chaque souscription achetée par le titulaire de la police entraînera des frais annuels sur une base mensuelle, trimestrielle, biannuelle ou annuelle. Certaines indemnités de subsistance garantiront le capital du titulaire du contrat, tandis que d'autres garantiront un certain taux de croissance hypothétique pour autant que certaines conditions soient remplies. Le coureur, par exemple, peut exiger que le contrat soit mis en rente au lieu de prendre un retrait systématique.

De même, certains bénéficiaires d’une prestation de décès offrent plus de protection que d’autres. Une personne ne peut garantir que le montant initial de capital investi, moins les retraits éventuels, tandis qu'une autre peut fournir une prestation de décès égale à la valeur la plus élevée du contrat.

Types de coureurs et leur fonctionnement

Ce sont quelques-uns des coureurs les plus courants et des exemples de leur fonctionnement.

Avenant Avantage de base de vie

Frank achète un contrat de rente variable de 100 000 $ avec un avenant d'indemnités de subsistance de base. Il investit les actifs du contrat dans un portefeuille de sous-comptes peu performants. Le compte ne vaut que 75 000 $ plusieurs années plus tard, lorsqu'il résilie le contrat. Il recevra quand même 100 000 dollars, car il a acheté le cavalier.

Rider de prestation de vie améliorée

Nancy investit 150 000 USD dans une rente variable à l'âge de 35 ans. Elle répartit le produit entre plusieurs sous-comptes différents dans le contrat et achète un avenant d'indemnités de subsistance améliorées garantissant un taux de croissance hypothétique de 6% par an.

À l'âge de 60 ans, sa valeur contractuelle réelle est de 400 000 $. Mais si elle décide de mettre son contrat en rente et de s’engager dans un flux de revenus garanti (et cette option est souvent irréversible), son avenant amélioré lui versera un flux de revenus basé sur une valeur hypothétique d’environ 643 000 $ (équivalant à 150 000 $). croissance de 6% par an pendant 25 ans).

Avenant indemnité de décès de base

Tom achète un contrat de 200 000 $ à l'âge de 50 ans. Le contrat augmente bien pendant 15 ans et est ensuite décimé par un marché baissier vigoureux. Tom décède à l'âge de 70 ans alors que son contrat ne vaut que 185 000 $. Le coureur indique à son bénéficiaire de recevoir les 200 000 $ initialement investis dans le contrat.

Avenant de prestation de décès améliorée

Elizabeth investit 100 000 $ dans un contrat à 45 ans et répartit le produit entre plusieurs sous-comptes agressifs qui investissent dans des instruments de petite capitalisation et des instruments étrangers. À 55 ans, le contrat a une valeur de 175 000 $, mais diminue à 125 000 $ au cours des cinq prochaines années. Elizabeth décède à l'âge de 60 ans, mais son bénéficiaire recevra 175 000 $, la plus haute valeur enregistrée de l'historique du contrat.

Ces exemples ne montrent que certains types de coureurs disponibles. Bien que la plupart des transporteurs offrent tous les avenants décrits ci-dessus, de nombreux autres offrent également des avenants spécialisés offrant des types de protection spécifiques contre diverses circonstances pouvant laisser aux rentiers et aux bénéficiaires un montant inférieur au montant de l'investissement initial ou à la croissance du contrat.

Le coût des cavaliers

Les coureurs ont un coût qui réduit la valeur du contrat chaque année. Par exemple, l'avenant dans le scénario d'indemnité de subsistance de base pourrait facturer des frais annuels de 1% de la valeur du contrat. Cette commission est évaluée annuellement, indépendamment de l'exécution du contrat. Si la valeur du contrat diminue à 88 000 $ la deuxième année du contrat, l'avenant déduira 880 $ supplémentaires de la valeur du contrat.

Bien entendu, le titulaire du contrat serait alors en mesure de compter sur le retour du commettant dans le contrat, quelle que soit l'exécution du contrat. Les avenants indemnités de décès et de décès réduisent la valeur du contrat si les performances des sous-comptes s’avèrent supérieures à ce qui est promis par les avenants.

Peser le coût des frais de cavalier

Les exemples suivants illustrent l’impact des frais d’avenant et s’ils veulent ou non en ajouter un à un contrat de rente.

Croissance moyenne du compte secondaire

Alan achète un contrat de 200 000 $ et opte à la fois pour l'avenant amélioré et pour le capital décès. Le coût total des deux est de 2, 5% par an. Son contrat augmente à un taux moyen de 7% par an, mais le coût des coureurs réduit son taux de croissance effectif à 4, 5% par an. Il peut prétendre aux garanties des coureurs simplement parce que le coût de ces coureurs a suffisamment réduit son taux de croissance pour que ces garanties puissent être activées.

Cet exemple illustre l'impact du coût des avenants sur les performances du sous-compte. Afin de surpasser le coût des avenants, la plupart des titulaires de contrat sont probablement avisés d'investir leur argent dans les comptes secondaires les plus agressifs, car ils ont le potentiel de croissance suffisante à terme pour permettre au titulaire de simplement retirer la valeur actuelle du contrat. .

Croissance agressive du sous-compte

Alan investit les 200 000 USD du contrat décrit dans l'exemple précédent dans des sous-comptes agressifs qui ont historiquement affiché des rendements annuels moyens de 10% à 12% par an, avec toutefois une volatilité importante. Si cette tendance se poursuivait, il gagnerait en moyenne de 7, 5% à 9, 5% par an après déduction du coût des coureurs.

Par conséquent, quand il commencera à prendre des retraits 25 ans plus tard, son contrat pourrait facilement valoir entre 2 et 3 millions de dollars, selon divers facteurs. Si les coureurs ne garantissaient que des paiements basés sur une croissance de 6% par an, il aurait essentiellement gaspillé son argent en les achetant, de la même manière que ceux qui paient une assurance automobile et ne déposent pas de réclamation ne voient aucun rendement réel sur leur argent. Il aurait été mieux sans les coureurs dans ce cas.

Le résultat final

Tous les avenants vivant et décès ne sont pas les mêmes. Avant d'en ajouter un à un contrat de rente, il est essentiel de comprendre leur fonctionnement, si le coût sera supérieur aux avantages et si vous en avez besoin.