3 graphiques suggérant que les stocks de transport sont dirigés vers le sud

Les titres de transport ont connu une forte tendance à la hausse du début de 2016 à la majeure partie de 2018. Les adeptes de l'analyse technique et de la théorie de Dow ont tendance à surveiller de près ce secteur, qui est souvent considéré comme un indicateur avancé de la performance attendue du marché dans son ensemble. .

Comme vous pourrez le lire ci-dessous, la pression accrue des ventes au cours des deux derniers mois a fait passer le prix des principaux actifs de transport en deçà des niveaux de support clés et a déclenché plusieurs signaux de vente à long terme. Nous examinerons les niveaux spécifiques observés par les traders et tenterons de déterminer comment ils tenteront de se positionner au cours des semaines et des mois à venir.

ETF iShares Transportation Average (IYT)

Les traders actifs qui cherchent à évaluer les performances d'un segment de marché important tel que le transport se tournent souvent vers des fonds négociés en bourse (FNB) largement suivis, tels que le FNB iShares Transportation Average (IYT). Comme son nom l’indique, ce fonds comprend des avoirs de l’ensemble du secteur et est particulièrement utile pour ceux qui cherchent à acheter des compagnies aériennes, des chemins de fer et des entreprises de camionnage américaines.

Si vous regardez le graphique ci-dessous, vous constaterez que le fonds suit une tendance haussière de plus en plus importante de 2017 à 2018, mais sa faiblesse récente a forcé le prix à chuter sous le support à long terme d'une ligne de tendance ascendante et de la zone de 200 moyenne mobile du jour. La rupture indique clairement un renversement de tendance et de nombreux traders actifs se tourneront vers le croisement baissier entre les moyennes mobiles de 50 jours et de 200 jours, appelé cross de la mort, pour marquer le début d’une tendance baissière à long terme.

FedEx Corporation (FDX)

Les courbes de tendance constituent un outil de prédilection pour de nombreux adeptes de l'analyse technique, car elles peuvent être utilisées pour identifier des titres bloqués dans une plage définie, appelée canal. Ces modèles sont très largement suivis car ils offrent aux traders des points d’entrée et de sortie définis.

Comme vous pouvez le voir sur le graphique de FedEx Corporation (FDX), l'action est bloquée dans un canal descendant depuis 2018. Les traders voudront prendre note de cette tendance car la clôture récente à moins de 200 $ suggère que la tendance baissière prend de l'ampleur. et que la ligne de tendance inférieure agira probablement comme un niveau de résistance lors des tentatives de rebond. Du point de vue de la gestion des risques, les traders baissiers chercheront probablement à protéger leurs positions en plaçant des ordres stop-loss supérieurs à 200 USD ou à la moyenne mobile sur 50 jours (216, 56 USD), en fonction de la tolérance au risque.

Union Pacific Corporation (UNP)

Les chemins de fer sont souvent plus lents à suivre les mouvements du secteur des transports en général compte tenu de la nature de leurs activités sous-jacentes. Cela dit, il est intéressant de prendre note du graphique de Union Pacific Corporation (UNP), qui a récemment clôturé en deçà du support de sa moyenne mobile sur 200 jours. La rupture en dessous des niveaux clés de soutien sera considérée comme une modification des fondamentaux et, techniquement, comme un signe d’un renversement de tendance majeur. Les ours placeront probablement des ordres stop-loss au-dessus de 144 USD ou 148 USD, en fonction de la tolérance au risque.

Le résultat final

Les stocks de transport sont souvent considérés comme un indicateur avancé de l’ensemble des marchés et suivis de près par la communauté commerçante active. Les traders ont tendance à utiliser les ventilations récentes présentées dans les graphiques ci-dessus pour suggérer que la conviction baissière qui a dominé au cours des dernières semaines va probablement se renforcer et qu'une faiblesse persistante est probable pour la première partie de 2019.

Au moment de la rédaction du présent document, Casey Murphy ne détenait de position dans aucun des actifs mentionnés.